Труби

Що таке оборотні засоби підприємства визначення. Оборотні засоби та їх склад

Оборотні кошти - це кошти, використовувані підприємством для здійснення своєї постійної діяльності, оборотні кошти включають виробничі запаси підприємства, незавершене виробництво, запаси готової та відвантаженої продукції, дебіторську заборгованість, а також готівку в касі та кошти на рахунках підприємства.

Склад оборотних засобів:

Під складом оборотних засобів слід розуміти елементи, що входять до їх складу:

Виробничі запаси (сировина та основні матеріали, покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, паливо, запасні частини…);
незавершене виробництво;
витрати майбутніх періодів;
готова продукція на складах;
продукція відвантажена;
дебіторська заборгованість;
кошти у касі підприємства міста і на рахунках банку.

Матеріали поділяються на основні та допоміжні.
Основні – це матеріали, які безпосередньо входять до складу виготовленого продукту (метал, тканини). Допоміжні – це матеріали, необхідних забезпечення нормального виробничого процесу. Самі вони до складу готового продуктуне входять (мастило, реагенти).
Напівфабрикати – продукти, закінчені переробкою однією переділі й передані обробки на інший переділ. Напівфабрикати можуть бути власні та покупні. Якщо напівфабрикати не виробляються своєму підприємстві, а купуються в іншого підприємства, вони ставляться до покупним і входять у складі виробничих запасів.
Незавершене виробництво - це продукція (роботи), яка не пройшла всіх стадій (фаз, переділів), передбачених технологічним процесом, а також вироби неукомплектовані, що не пройшли контролю якості.
Витрати майбутніх періодів – це витрати цього періоду, які підлягають погашенню з допомогою собівартості наступних періодів.
Готова продукція є повністю закінчені готові вироби або напівфабрикати, що надійшли на склад підприємства.
Дебіторська заборгованість – гроші, які фізичні або юридичні особизаборгували за постачання товарів, послуг чи сировини.
Кошти – це кошти, що у касі підприємства, на розрахункових рахунках банків та розрахунках.

На основі елементного складу оборотних засобів можна визначити їх структуру, яка є питомою вагою вартості окремих елементів оборотних засобів у загальній їх вартості.

Оборотність оборотних коштів

Критерієм ефективності управління оборотними коштами є фактор часу. Чим довше оборотні кошти перебувають у тій самій формі (грошової чи товарної), тим за інших рівних умов нижча ефективність їх використання, і навпаки. Оборотність оборотних засобів характеризує інтенсивність їх використання.

Ефективність використання оборотних засобів підприємств (організацій) характеризують три основні показники:

Коефіцієнт оборотності;
Коефіцієнт завантаження оборотних засобів;
Тривалість одного обороту.

Коефіцієнт оборотності оборотних засобів (швидкість обороту) характеризує обсяг обсягу виручки від продукції на середню вартість оборотних средств. Тривалість одного обороту в днях дорівнює частці від розподілу числа днів за аналізований період (30, 90, 360) до оборотності оборотних коштів. Величина, обернена швидкості обороту, показує обсяг оборотних засобів, авансованих на 1 крб. виручки від продукції. Це співвідношення характеризує рівень завантаження коштів у обороті і називається коефіцієнтом завантаження оборотних засобів. Що менше величина коефіцієнта завантаження оборотних засобів, то ефективніше використовуються оборотні кошти.

Головною метою управління активами підприємства, у тому числі і оборотними коштами, є максимізація прибутку на вкладений капітал при забезпеченні сталої та достатньої платоспроможності підприємства. Задля більшої сталої платоспроможності в підприємства завжди має бути на рахунку деяка сума коштів, фактично вилучена з обороту для поточних платежів. Частина коштів має бути розміщена у вигляді високоліквідних активів. Важливим завданням у частині управління оборотними коштами підприємства є забезпечення оптимального співвідношення між платоспроможністю та рентабельністю шляхом підтримання відповідних розмірів та структури оборотних активів. Необхідно також підтримувати оптимальне співвідношення власних та позикових оборотних коштів, тому що від цього безпосередньо залежать фінансова стійкістьта незалежність підприємства, можливість отримання нових кредитів.

Коефіцієнт оборотності визначається розподілом обсягу реалізації продукції оптових цінах на середній залишок оборотних засобів для підприємства:

Коб = Q / Фоб, де
Коб - коефіцієнт оборотності оборотних засобів, обороти;
Q - обсяг реалізованої продукції, руб.;
Фоб - середній залишок оборотних засобів, руб.

p align="justify"> Коефіцієнт оборотності характеризує число кругообігів, що здійснюються обортними засобами підприємства за певний період (рік, квартал), або показує обсяг реалізованої продукції, що припадає на 1 руб. оборотних засобів.

Зіставлення коефіцієнтів оборотності у поступовій динаміці дозволяє виявити тенденції зміни ефективності використання оборотних засобів. Якщо кількість оборотів, що здійснюються оборотними коштами, збільшується або залишається стабільним, то підприємство працює ритмічно та раціонально використовує грошові ресурси. Зниження кількості оборотів, що здійснюються в аналізованому періоді, свідчить про падіння темпів розвитку підприємства, неблагополучний фінансовий стан.
Коефіцієнт закріплення оборотних коштів-величина, обернена коефіцієнту оборотності. Він характеризує суму оборотних засобів, витрачених на 1 руб. реалізованої продукції:
Кз = Фоб/Q, де
Кз – коефіцієнт закріплення оборотних засобів.
Тривалість одного обороту днями перебуває розподілом кількості днів періоді на коефіцієнт оборотності Тоб:
Тоб = Д / Коб, де
Д – число днів періоді (360, 90).

Аналіз обсягу та структури оборотних коштів з підрозділом їх на нормовані та ненормовані проводиться за даними бухгалтерського балансу порівняно з початком звітного періоду. У процесі аналізу доцільно вивчити зміну за звітний період нормованих коштів як у цілому, так і за окремими елементами: запаси сировини та матеріалів на складі, запаси готової продукції на складі, у дорозі, кошти та цінні папери в касі, товари, відвантажені за договорами комісії та доручення, надані послуги. Потім слід аналізувати ненормовані оборотні кошти: кошти на розрахунковий рахунок, дебіторську заборгованість, інші кошти. Особливу увагу слід звернути на зміни абсолютної суми та питомої величини коштів, вкладених у товари, відвантажені та прийняті на відповідальне зберігання, у тому числі за договорами комісії та доручення, а також дебіторську заборгованість.
Структура оборотних засобів – це пропорції розподілу ресурсів між окремими елементами поточних активів. Вона відбиває, зокрема, специфіку операційного циклу, і навіть те, яка частина поточних активів фінансується з допомогою власні кошти і довгострокових кредитів, яка – з допомогою позикових, включаючи короткострокові кредити банків.

Нормовані оборотні кошти плануються підприємством, тоді як ненормовані оборотні кошти об'єктом планування є.

Оборотні кошти є певну суму коштів. Для того, щоб знати, скільки ж потрібно підприємству оборотних коштів, їх обсяги нормують та визначають суму оборотних коштів, що нормуються.

До нормованих оборотних засобів відносяться: сировина та матеріали, комплектуючі та напівфабрикати, паливно-технологічна сировина та незавершене виробництво, а також готова продукція на складі.

Чи не нормуються: товари відвантажені, кошти, дебіторська заборгованість, кошти в розрахунках.

Нормування оборотних засобів - процес складний, трудомісткий, що враховує вплив численних чинників (ціни, тарифи, тривалість технологічного циклу, форми розрахунків та багато іншого). Процес нормування складається з кількох етапів:

1. Визначення нормо-запасів днями за групами товарно-матеріальних цінностей. Норма запасу днями складається з: транспортного запасу (час перебування товарно-матеріальних цінностей в дорозі), поточного запасу (запасу, необхідного для нормального процесу виробництва між двома поставками, цей запас встановлюється у розмірі 50% від транспортного), технологічного запасу (підготовка сировини , матеріалів, що комплектують до виробництва) та страхового запасу.
2. Визначення приватних нормативів за конкретними групами товарно-матеріальних цінностей шляхом множення нормативу днями на норму витрати певного запасу, необхідного для виробу (в натуральному вираженні).
3. Перерахунок приватних нормативів у кошти.
4. Підсумовування приватних нормативів у загальний норматив обігових коштів.

Розрахунки нормування оборотних засобів ведуться за кварталами (за основу береться IV квартал минулого року).

Оборотні кошти – це основа діяльності будь-якого підприємства. Без цієї статті неможливе виробництво продукції, оскільки сировина, матеріали та напівфабрикати є частиною обігових коштів.

Оборотні кошти підприємства – що це таке?

Оборотні кошти підприємства – це частина майна, яка одноразово бере участь у процесі виробництва, відразу ж переносить вартість собівартість виробленої продукції, вимагає відновлення після кожного виробничого циклу, характеризується короткостроковим терміном використання до 12 місяців.

Оборотні засоби також називають мобільними засобами або оборотним капіталом. Вони є кошти праці – ресурси, у тому числі виробляється продукція. Такі засоби виражаються в вартісному(гроші) або натуральному(штуки, кілограми тощо) значенні, вони вимагають постійного оновлення.

Склад та структура

Усе статті обігових коштів відображені у другому розділі бухгалтерського балансу. Оборотний капітал можна поділити на матеріальні та нематеріальні кошти.

До матеріальнимвідносять запаси (сировину, матеріали, напівфабрикати, паливо та енергія на виробничі потреби), незавершене виробництво, готову продукцію, нематеріальним- Дебіторську заборгованість, кошти, короткострокові фінансові вкладення. Кожен пункт вказується у вартісному вираженні.

Структура оборотного капіталу передбачає частку кожної статті у сумі оборотного капіталу. Підприємства прагнуть мінімізації частки дебіторської заборгованостіта запасів у загальній структурі капіталу.

Показники ефективності використання

Коефіцієнт оборотностівідображає скільки оборотів оборотними засобами необхідно зробити, щоб забезпечити задану виручку. Показник можна знайти таким чином:

До про =TR/S про,

де К про - коефіцієнт оборотності,
TR - виручка (дохід у вартісному вираженні),
S про - Середня вартість оборотного капіталу.
Виручка знаходиться так:
TR=P*Q,
де P - ціна одиниці продукції,
Q – обсяг виробленої продукції штуках.

Дані для розрахунку виручки відображені у звіті про фінансових результатах.

Середню вартість оборотного капіталу можна знайти за такою формулою:

S про = S про нг + S про кг,

Дані до розрахунку середньої вартості оборотного капіталу можна знайти у бухгалтерському балансі.

Темп оборотності- Показує скільки днів відбувається один оборот.

Т про = Т/К про,

Т о - темп оборотності,
Т – період (кількість днів),
К про - коефіцієнт оборотності

Відео - показники ефективності використання оборотних засобів підприємства:

Аналіз оборотного капіталу підприємства

Для цілей аналізу оборотних засобів їх поділяють на нормовані та ненормовані.

До нормованимвідносяться запаси, незавершене виробництво та готова продукція. Дані величини розраховуються та його величина планується.

До ненормованимвідносять кошти – цей показник неможливо точно запланувати.

Аналіз оборотних засобів дозволяє розділити капітал групи за ліквідності – здатності звертатися до грошей. Кошти володіють абсолютною ліквідністю, решта - високою і середньою (тобто необхідно деякий час, щоб, наприклад, запаси звернулися в кошти).

Шляхи підвищення ефективності використання

Існує кілька методів оптимізації використання оборотних коштів підприємства кожної статті капіталу. У разі запасів можливе застосування таких методів:

постачання «точно-в-термін»;
зниження тривалості періоду виробничого циклу;
прискорення оборотності запасів.

Система «точно-в-термін» передбачає постачання сировини та матеріалів безпосередньо на час виробництва. Таким чином, підприємство не потребує складських приміщень і величина запасів дорівнює нулю. Найбільшою складністю застосування даного методу є пошук надійного постачальника, який вчасно забезпечуватиме ресурсами потреби виробництва.

Зниження тривалості періоду виробничого циклу можливе з допомогою застосування додаткових потужностей (верстатів, робочих місць), скорочення простоїв устаткування й робочих.

Найшвидший період оборотності призведе до зниження суми оборотного капіталу та вивільнення коштів.

Для мінімізації величини дебіторської заборгованості можливі такі рішення:

система знижок за своєчасну оплату;
залучення факторингових фірм;
штрафні санкції за прострочення платежу.

При укладанні договору про поставки продукції необхідно вказати як позитивні (знижки), і негативні (штрафи) стимули для покупця.

У разі повернення коштів існує можливість продати дебіторську заборгованість факторингової фірмі, яка займеться поверненням боргу покупця. Даний метод дозволяє повернути тільки частину заборгованості, але у разі безнадійних боргів цей метод ефективний, тому що краще отримати частину грошей, ніж нічого не отримати.

Рентабельність оборотних коштів

Рентабельність оборотного капіталу – відносний показник діяльності – відбиває скільки прибутку приносить 1 крб., вкладений у оборотні кошти підприємства.

Рентабельність = Прибуток, руб. / Середня вартість оборотних засобів, руб.

Середню величину оборотних засобів підприємства можна знайти за такою формулою:

S про = S про нг + S про кг,

де S про нг – величина оборотного капіталу початку року,
S про кг – величина оборотного капіталу наприкінці року.

Зазвичай підприємства розраховується, з прибутку від. Прибуток від реалізації прописується у звіті про фінансові результати підприємства.

У цілому нині, оборотні кошти є важливою частиною діяльності підприємства. Необхідно відстежувати їхню величину та аналізувати ефективність використання.

Відео - що таке оборотні засоби підприємства та шляхи поліпшення їх використання:

Обговорення (13)

Так, ось ефективне використання оборотних засобів будь-якого підприємства — це і є найважливішим, що впливає на добробут всієї компанії. Як то кажуть, треба вміти витратити свої гроші.

Ефективність використання оборотних засобів та його прибутковість повністю залежить від швидкості їх оборотності, тобто. купили сировину - витратили на виробництво-продали продукцію - повернули гроші витрачені на покупку сировини з прибутком, на все це витратили місяць. Чим менше днями повна оборотність тим ефективніше використання.

На ефективність використання оборотних засобів підприємства великий вплив надає забезпеченість підприємства оборотними засобами, що нормуються. Це ті засоби, як правило, сировина, які повинні забезпечити безперебійне виробництво продукції залежно від ритмів поставок. Їхня обов'язкова наявність має забезпечити процес виробництва певну кількість часу в днях. По одному виду сировини триденний запас, по іншому – десяти. Заготівля на користь, буде погіршувати показники використання оборотних коштів.

Коли інфляція йде з приставкою гіпер дуже складно правильно розрахувати запаси сировини і правильного вкладення оборотного капіталу в нього. Оскільки зі зростанням цін падає і попит і можна запастися сировиною в не сезон, а в сезон просто не реалізувати твору продукцію внаслідок зміни купівельного попиту ви зробили червоні подушки, наприклад, а в моді сині. Або ще один фактор люди у зв'язку з інфляцією стали купувати товари першої необхідності, а ваші меблі поставили в десяту чергу. Багато змінних та залежно від виду бізнесу потрібно приймати виважені рішення.

Добрий день. Особисто мою думку, що оборотні кошти необхідно поповнювати для збільшення виробництва або закупівлі товару. Від цього й прибуток зростатиме. Щомісяця в оборотні кошти необхідно вкладати 10% доходу.

А зараз питання нормативних запасів знову стає дуже актуальним. З одного боку, свехнормативка тягне виробничі показники вниз і зменшує ефективність роботи. Але з іншого боку, ціни зростають і зростатимуть ще не менше ніж півроку. Природне бажання — це придбати матеріали наразі доступним цінам. Але ж кредити кусаються! І дуже! От і доводиться сто разів все прикидати і зіставляти. Коротше, це ножиці. Для обрізання голови реальному бізнесу

Поділюсь своїм досвідом. Дебіторка у мене є, але тільки перевірені покупці, які протягом місяця погашають заборгованість. З рештою працюю тільки за передоплатою, які б вигідні умовивони не пропонували. Основна торгівля в мене влітку, тому взимку оборотних коштів не вистачає, а взимку відбувається основна закупівля товару, т.к. ціни значно нижчі. Тому взимку зазвичай беру короткостроковий кредит. Котрий улітку себе з лишком окупає.

Якщо немає власних оборотних засобів, то це швидко призведе до краху будь-якого підприємства. При залученні оборотних коштів дуже важливо розрахувати рентабельність такого залучення. Головне що прибуток покривала збитки за позиками і збільшувала ресурси оборотних засобів і для підприємства зростала грошова маса, що має абсолютної ліквідністю.

На використанні оборотних коштів можна легко економити кошти, оскільки на мій погляд вони грають велику роль в управлінні підприємством. Можна, контролюючи витрати на виробництво, отримувати більший прибуток. За рахунок зниження коштів на сировину, закупівлю їх за найменшою вартістю можна тим самим збільшити обсяг виробництва, що дуже важливо як для великих підприємств, так і для малих.

Насправді оборотні кошти в низці наших сучасних сфер бізнесу відіграють значно більшу роль, ніж основні. У торгівлі, наприклад, з основних тільки стелажі, які можуть бути і всі. А оренда, доставка (як правило транспортною компанією), покупка самого товару - все це саме оборотка. У малому бізнесі співвідношення основних та оборотних коштів, як правило, менше або близько одиниці. Тобто, оборотних коштів більше, ніж основних.
І якщо в 90-х мови ніякої не було ні про нормування, ні особливо ефективність використання, то зараз все навпаки. Банки видають кредити куди охочіше на оборотні кошти, т.к. вони набагато ліквідніші. І велика можливість їм повернути свої гроші. На мене ж, кредити й мають братися саме на оборотні кошти, а основні треба залучати за рахунок своїх боргових паперів. Поточна криза неплатоспроможності зараз якраз і склалася через неправильне розуміння цілей кредиту для бізнесу. Обладнання і всього «основного» набрали в борг, а як крутитися і за рахунок чого оборотку формувати ніхто й не думав.
Загалом раджу, початківцям бізнес якнайбільше робити співвідношення на користь оборотних коштів. Ліквідно і якщо не піде! завжди зможете з найменшими витратами прикрити.

Оборотні кошти - це сукупність коштів підприємства, необхідні формування та забезпечення кругообігу виробничих оборотних фондів та фондів обращения.

Рис 4.1 Схема кругообігу ОС

Рис. 4.2. Склад та розміщення оборотних коштів

Оборотні засоби включають такі основні елементи (рис. 4.2).

До складу оборотних фондіввключають:

а) виробничі запаси – сировину, допоміжні матеріали, покупні напівфабрикати, паливо, тара, запасні частини на ремонт устаткування, і навіть господарський інвентар;

б) незавершене виробництво – предмети праці, що у виробництві різних стадіях обробки у підрозділах підприємства;

в) напівфабрикати власного виготовлення – предмети праці, обробка яких повністю завершена одному з підрозділів підприємства, але які підлягають подальшій обробці інших підрозділах підприємства;

г) витрати майбутніх періодів, до яких відносяться витрати на підготовку та освоєння нової продукції, раціоналізацію та винахідництво.

Співвідношення між окремими групами, елементами оборотних фондів та загальними їх обсягами, виражене у частках чи відсотках, називається структурою оборотних фондів . Вона формується під впливом низки факторів: характеру та форми організації виробництва, типу виробництва, тривалості технологічного циклу, умов постачання паливно-сировинних ресурсів та ін.

Фонди звернення – це кошти підприємства, вкладені в запаси готової продукції, товари відвантажені, але не оплачені, а також кошти в розрахунках та кошти у касі та на рахунках.

Фонди звернення пов'язані з обслуговуванням процесу обігу товарів, де вони беруть участь у освіті вартості, але є її носіями. Після виготовлення продукції та її реалізації вартість оборотних засобів відшкодовується у складі виручки від продукції (робіт, послуг). Це сприяє постійному відновленню процесу виробництва, що здійснюється шляхом безперервного кругообігу коштів підприємства. У своєму русі оборотні кошти проходять три стадії: грошову, виробничу та товарну.

При виробленні оптимальної політики управління запасами береться до уваги такі:

рівень запасів, у якому робиться замовлення;
мінімально допустимий рівень запасів (страховий запас);
оптимальна партія замовлення.

Для оптимального керування запасаминеобхідно:

оцінити загальну потребу у сировину на запланований період;
періодично уточнювати оптимальну партію замовлення та момент замовлення сировини;
періодично уточнювати та зіставляти витрати на замовлення сировини та витрати на зберігання.
регулярно контролювати умови зберігання запасів;
мати хорошу систему обліку.

Для аналізу запасів використовуються показники оборотності та жорстко детерміновані факторні моделі.

Оптимальне управління незавершеним виробництвом

а) розмір незавершеного виробництва залежить від специфіки та обсягів виробництва;

б) в умовах стабільного виробничого процесу, що повторюється, для оцінки незавершеного виробництва можна використовувати стандартні показники оборотності;

в) собівартість незавершеного виробництва складається з трьох компонентів: прямі витрати сировини та матеріалів, витрати живої праці та частина накладних витрат.

Оптимальне керування готовою продукцієюпередбачає облік наступних факторів:

n готова продукція зростає у міру завершення виробничого циклу;

можливість ажіотажного попиту;

n сезонні коливання;

n залежалі та неходові товари.

Вкладення коштів у інвентар завжди пов'язане з ризиком двох видів:

а) зміна цін;

б) моральне та фізичне старіння.

Система постачання "точно в термін" (just-in time) може бути ефективною, якщо:

є хороша система інформаційного забезпечення;
постачальники мають добрими системамиконтролю якості та постачання;
є налагоджена система управління запасами у компанії.

Ефективна система взаємовідносин із покупцямимає на увазі:

а) якісний відбір клієнтів, яким можна надавати кредит;

б) визначення оптимальних кредитних умов;

в) чітку процедуру пред'явлення претензій;

г) контролю над тим, як клієнти виконують умови договорів.

Ефективна система адмініструваннямає на увазі:

1) регулярний моніторинг дебіторів за видами продукції, обсягом заборгованості, термінами погашення та ін;

2) мінімізацію часових інтервалів між моментами завершення робіт, відвантаження продукції, пред'явлення платіжних документів;

4) акуратний розгляд запитів клієнтів щодо умов оплати;

5) чітку процедуру оплати рахунків та отримання платежів.

Золоте правило управління кредиторської заборгованістю полягає у максимально можливому збільшенні терміну погашення заборгованості без шкоди для ділових відносин, що склалися.

Значність коштів та його еквівалентів визначається трьома причинами:

а) рутинність (необхідність фінансового забезпечення поточних операцій);

б) обережність (необхідність погашення непередбачених платежів);

в) спекулятивність (можливість участі у непередбачуваному вигідному проекті).

Ефективне управління коштами тісно взаємопов'язане із системою взаємовідносин із банками. Фінансовий цикл, що характеризує час, протягом якого кошти абстрактні з обороту, є важливою характеристикою фінансового менеджменту. Аналіз руху коштів дозволяє визначити сальдо грошового потоку в результаті поточної, інвестиційної, фінансової діяльності та інших операцій. Прогнозування грошового потоку пов'язане з оцінкою основних факторів: обсягу реалізації, частки виручки за готівку, величини дебіторської та кредиторської заборгованості, величини грошових витрат та ін.

Від продукції на середню вартість оборотних средств. Тривалість одного обороту в днях дорівнює частці від розподілу числа днів за аналізований період (30, 90, 360) до оборотності оборотних коштів. Величина, обернена швидкості обороту, показує обсяг оборотних засобів, авансованих на 1 крб. виручки від продукції. Це співвідношення характеризує рівень завантаження коштів у обороті і називається коефіцієнтом завантаження оборотних засобів. Що менше величина коефіцієнта завантаження оборотних засобів, то ефективніше використовуються оборотні кошти.

Головною метою управління активами підприємства, у тому числі і оборотними коштами, є максимізація прибутку на вкладений капітал при забезпеченні сталої та достатньої платоспроможності підприємства. Задля більшої сталої платоспроможності в підприємства завжди має бути на рахунку деяка сума коштів, фактично вилучена з обороту для поточних платежів. Частина коштів має бути розміщена у вигляді високоліквідних активів. Важливим завданням у частині управління оборотними засобами підприємства є забезпечення оптимального співвідношення між платоспроможністю та шляхом підтримання відповідних розмірів та структури. Необхідно також підтримувати оптимальне співвідношення власних та позикових оборотних коштів, оскільки від цього безпосередньо залежать фінансова стійкість та незалежність підприємства, можливість отримання нових кредитів.

Оборотність оборотних коштів

Особливо велика роль показника оборотності для галузей сфери обігу, зокрема торгівлі, комунального харчування, побутового обслуговування, посередницької діяльності, банківського бізнесу та ін.

Ефективність використання оборотних коштів промислових підприємствхарактеризують три основні показники:

Коефіцієнт оборотності;

Коефіцієнт завантаження оборотних засобів;
Тривалість одного обороту.

Ко = Рп/СО, де
Ко – коефіцієнт оборотності оборотних засобів, обороти;
Рп - обсяг реалізованої продукції, руб.;
СО – середній залишок оборотних засобів, руб.

У нашому випадку

К = 2400000 / 240000 = 10 (оборотів).

Коефіцієнт завантаження оборотних засобів оборотний коефіцієнту оборотності. Він характеризує суму оборотних засобів, витрачених на 1 руб. реалізованої продукції:

Кз = СО/Рп, де
Кз – коефіцієнт завантаження оборотних засобів.

В даному випадку

Кз = 240000/2400000 = 0.1

Тривалість одного обороту днями перебуває розподілом кількості днів періоді на коефіцієнт оборотності До:

Т = Д/К, де
Д – число днів періоді (360, 90).

В даному випадку

Т = 360/10 = 36 (днів)

Т.ч. протягом року оборотні кошти підприємства здійснюють 10 оборотів, тривалість одного обороту – 36 днів.

Ефективність оборотних коштів

Управління підприємством носить характер безперервного процесу, здійснюваний у вигляді реалізації функцій менеджменту. У його складі виділяють планування, організацію, координацію, мотивацію та контроль. Ці функції, тобто конкретний вид управлінської діяльності, послідовно складаються зі збору, систематизації, передачі, зберігання інформації, вироблення та прийняття рішення, а також приведення в дію та контролю за виконанням рішень.

Управління обіговими коштами є невід'ємною частиною системи управління. У його рамках відбувається вирішення питань, пов'язаних із визначенням величини та оптимальної структури оборотних активів, джерел їх формування, організацією поточного та перспективного управління тощо.

У системі управління оборотними засобами виділяють керуючу та керовану підсистеми, які відповідно представлені суб'єктами та об'єктами управління. До об'єктів управління слід зарахувати безпосередньо активи, куди входять авансування оборотного капіталу, елементи оборотного капіталу, джерела формування, і навіть різноманітність економічних відносин, що у процесі кругообігу оборотних засобів. У керуючій підсистемі слід виділити відповідні суб'єкти управління – служби та органи управління, які використовують специфічні методи цілеспрямованого на оборотні кошти.

Планування займає важливе місце у системі управління оборотними засобами. У ході планування підприємство на основі аналізу зовнішньої та внутрішньої інформації оцінює стан оборотних активів, їх структуру та величину, визначає напрями найбільш ефективного використання. Функція організації у управлінні оборотними коштами зводиться до створення умов його ефективного функціонування. Це забезпечується:

Розробкою методик, норм та нормативів;
- Формуванням структури управління;
- Встановленням взаємозв'язку між управлінськими підрозділами.

Координація в процесі управління забезпечує його безперервність, злагодженість та відповідність заданим параметрам. Метою координації є досягнення узгодженості дій всіх ланок системи управління.

Мотивація як функція управління виявляється у економічному та моральному стимулюванні працівників підприємства, оскільки необхідно підвищення зацікавленості членів трудового колективу в ефективному використанні виробничих запасів, прискоренні обороту коштів у сферах виробництва та обігу, раціональному залученні різних джерелоборотного капіталу.

Контроль як управлінська функція покликаний забезпечити правильну оцінку ситуації шляхом кількісної та якісної оцінки результатів функціонування підприємства, його керуючої та керованої систем. У системі управління контроль виступає елементом зворотний зв'язок. Без цього неможливо знайти реалізовані повною мірою й інші функції управління.

Головною метою управління оборотними коштами підприємства є максимізація прибутку на вкладений капітал (рентабельності) при забезпеченні сталої та достатньої платоспроможності підприємства, що протистоять один одному. А для забезпечення сталої платоспроможності у підприємства повинна бути на рахунку певна сума коштів, фактично вилучена з обігу та необхідна для поточних платежів. Частина коштів має бути розміщена у вигляді високоліквідних активів. Таким чином, важливим завданням у частині управління оборотними коштами підприємства є забезпечення оптимального співвідношення між платоспроможністю та рентабельністю шляхом підтримання відповідних розмірів та структури оборотних засобів. Необхідно також підтримувати оптимальне співвідношення власних та позикових джерел оборотних коштів, оскільки від цього безпосередньо залежить фінансова стійкість і незалежність підприємства. Необхідно продумане ставлення до великих закупівель про запас сировини, матеріалів і комплектуючих виробів. Вигода від таких закупівель може бути чисто ілюзорною, оскільки вони призводять до заниження собівартості з усіма податковими наслідками, що звідси випливають, і до уповільнення оборотності оборотних коштів, що негативно впливає на фінансову стійкість.

У ході управління оборотними коштами прийнято контролювати:

Обсяг та структуру оборотних засобів, їх динаміку за видами, а також у порівнянні з виручкою від продажу;
відповідність нормованих оборотних засобів нормативам, розмір та причини виникнення відхилень;
зміни складу та величини нормованих та ненормованих оборотних засобів, їх причини та наслідки;
показники використання оборотних засобів у динаміці.

Аналіз обсягу та структури оборотних коштів з підрозділом їх на нормовані та ненормовані проводиться за даними порівняно з початком звітного періоду. У процесі аналізу доцільно вивчити зміну за звітний період нормованих коштів як у цілому, так і за окремими елементами: запаси сировини та матеріалів на складі, запаси на складі, у дорозі, кошти та цінні папери в касі, товари, відвантажені з доручення, надані послуги. Потім слід аналізувати ненормовані оборотні кошти: кошти на , дебіторську заборгованість, інші кошти. Особливу увагу слід звернути на зміни абсолютної суми та питомої величини коштів, вкладених у товари, відвантажені та прийняті на відповідальне зберігання, у тому числі за договорами комісії та доручення, а також дебіторську заборгованість.

Для сільськогосподарських підприємств особливе значення має тривалість операційного циклу, що з тимчасової іммобілізацією поточних активів. Необхідно простежити, чи покриває рентабельність з випущеної продукції витрати, пов'язані з іммобілізацією та підтримкою виробничого процесу, або ж ці витрати компенсуються за рахунок рентабельності за наданими послугами та виконаними роботами. Тобто треба контролювати вихід витрат на виробництво із рамок беззбитковості фінансової діяльності підприємства загалом. В результаті аналізу виявляють недоліки у розміщенні та використанні господарських засобів, намічають заходи щодо їх усунення. Примітно, що темпи зростання нормованих оборотних засобів може бути вищим, ніж темпи зростання виручки від продажу в результаті випереджального збільшення грошових коштів та інших активів. У той же час зростання коштів, вкладених у готову продукцію, може відповідати або бути нижчим за темп зростання виручки від продажу. У цьому випадку слід визначити доцільність співвідношення у використанні господарських засобів. За результатами фінансової складової діяльності корисно вивчити тенденцію вивільнення чи залучення додаткових оборотних средств. Для визначення економії оборотних коштів завдяки прискоренню їх оборотності встановлюють потребу в поточних активах за звітний період виходячи з фактичної виручки та швидкості обороту за попередній період. Збільшуючи оборотні кошти за рахунок позикових коштів, підприємству необхідно стежити за темпами зростання поточних активів та, крім того, дуже важливо спланувати надходження коштів на розрахунковий рахунок перед погашенням позики. Ця проблема є особливо актуальною, коли кредиторську заборгованість потрібно повертати, не чекаючи завершення операційного циклу за поточним проектом.

Досить важливе значення з економічного погляду мають коефіцієнти оборотності виробничих запасів, дебіторську заборгованість, коштів, цінних паперів. Вони є вихідними даними для розрахунку ефективності використання оборотних засобів сільськогосподарського підприємства. Прискорення оборотності активів веде до вивільнення, тобто. до економії коштів, скорочення у питомому вираженні постійних витрат, підвищення .

Аналіз оборотних коштів

Аналіз оборотних засобів дозволяє:

Оцінити ефективність використання ресурсів у оперативній діяльності підприємства;
визначити ліквідність балансу підприємства, тобто. можливість своєчасно погасити короткострокові зобов'язання;
з'ясувати, у що вкладаються власні оборотні кошти підприємства протягом фінансового циклу.

Величина та структура поточних активів мають відповідати потребам підприємства, які відображені у бюджеті. Поточні активи мають бути мінімальними, але достатніми для успішної та безперебійної роботи підприємства.

Структура оборотних засобів – це пропорції розподілу ресурсів між окремими елементами поточних активів. Вона відбиває, зокрема, специфіку операційного циклу, і навіть те, яка частина поточних активів фінансується з допомогою власні кошти і довгострокових кредитів, яка – з допомогою позикових, включаючи короткострокові кредити банків.

Розмір і структура власних оборотних засобів можуть відбивати тривалість та особливості фінансового циклу.

Розмір власних оборотних засобів показує як те, наскільки поточні активи перевищують поточні зобов'язання, Але й те, наскільки необоротні активи фінансуються за рахунок власних коштів підприємства та довгострокових кредитів.

Склад та структура оборотних засобів неоднакові у різних галузях та підгалузях економіки. Вони визначаються багатьма факторами виробничого, економічного та організаційного порядку. Так, у машинобудуванні, де виробничий цикл тривалий, висока питома вага незавершеного виробництва. На підприємствах легкої та харчової промисловості чільне місце займають сировину та матеріали (наприклад, у текстильній промисловості). Водночас у харчовій промисловості відносно високі запаси допоміжних матеріалів, тари, готової продукції.

На підприємствах, де застосовується велика кількість інструментів, пристосувань, приладів, висока питома вага малоцінних та швидкозношуваних предметів (у машинобудуванні та металообробці).

У видобувних галузях практично відсутні запаси сировини та основних матеріалів, але велика питома вага витрат майбутніх періодів. Крім того, наприклад, у нафтовидобувній промисловості підвищену частку становлять допоміжні матеріали, запасні частини для ремонту.

На величину готової продукції, товарів відвантажених, дебіторську заборгованість впливають такі чинники, як умови збуту, форми і стан розрахунків.

Результативність та економічна доцільність функціонування підприємства оцінюється як абсолютними, а й відносними показниками. Головними відносними показниками є система показників рентабельності.

У широкому значенні слова поняття рентабельності означає прибутковість, прибутковість. Підприємство вважається рентабельним, якщо його результати від реалізації продукції (робіт, послуг) покривають (звернення) і, крім того, утворюють суму прибутку, достатню для нормального функціонуванняпідприємства.

Економічна сутність рентабельності можна розкрити лише через характеристику системи показників. Загальний їхній сенс полягає у визначенні суми прибутку з 1 руб. вкладеного капіталу, а оскільки це відносні показники, вони практично не схильні до впливу інфляції.

Розглянемо основні показники рентабельності.

Рентабельність активів (майна) Ра показує, який прибуток отримує підприємство з кожного рубля, вкладеного в активи:

Ра = Пч/А,

Де Пч - прибуток, що залишається у розпорядженні підприємства (); А - середня величина активів (валюта балансу).

Рентабельність поточних активів Рт.а показує, скільки прибутку отримує підприємство з 1 руб., Вкладеного в поточні активи:

Рт.а = Пч/Ат,

Де Ат - Середня величина поточних активів.

Цей показник дозволяє дати комплексну оцінку ефективності використання оборотних засобів і може бути представлений як добуток двох інших індикаторів – рентабельності продажів Рпр та рентабельності активів Ра:

Рт.а = Рпр х Ра.

Оптимальний рівеньоборотних засобів дозволить максимізувати прибуток за прийнятного рівня ліквідності та комерційного ризику.

Рентабельність інвестицій Рі відбиває ефективність використання коштів, інвестованих у підприємство. У країнах із розвиненою цей показник висловлює оцінку «майстерності» управління інвестиціями:

Ри = П/(СК + ДО),

Де П – загальна сума прибутку у період; СК - середня величина власного капіталу; ДО – середня величина довгострокових зобов'язань.

Рентабельність власного капіталу РСК відображає частку прибутку у власному капіталі:

РСК = Пч/СК,

Рентабельність основної діяльності Рд показує, яка частка прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) основного виду діяльності у сумі витрат на виробництво:

Рд = Пр/З,

Де Пр - прибуток від реалізації; З – виробництво продукції.

Рентабельність реалізованої продукції Рп показує обсяг прибутку на 1 крб. реалізованої продукції:

Рп = Пч / Вр,

Де Вр - прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг).

Цей показник свідчить про ефективність як господарську діяльність підприємства, а й процесів .

Модифікованим показником рентабельності продукції є рентабельність:

Ро.пр = Пр / Vпр,

Де Пр – прибуток від продукції: Vпр – обсяг продажів.

Для оцінки оборотності дебіторську заборгованість використовують показники, наведені нижче.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

КДЗ = Vр / Zср.д,

Де Vр - обсяг реалізації; Zср.д – середня величина дебіторської заборгованості.

Цей коефіцієнт показує розширення чи зниження комерційного кредиту, наданого підприємством. Якщо при розрахунку коефіцієнта прибуток від реалізації вважається з переходу права собівартості, то збільшення коефіцієнта означає скорочення продажів у кредит, яке зниження свідчить про збільшення обсягу наданого кредиту.

Період погашення дебіторської заборгованості

Тпог = 360/КДЗ.

Чим триваліший період погашення, тим вищий ризик її непогашення. Цей показник слід розглядати за юридичними та фізичним особам, видів продукції, умовам розрахунків, тобто. умов укладання угод.

Коефіцієнт оборотності

Коб МПЗ = Д/Zср МПЗ,

Де Д - собівартість; Zср МПЗ – середня величина матеріально-виробничих запасів.

Період обороту МПЗ

Tоб МПЗ = 360 / Коб МПЗ.

Цей показник свідчить про раціональне, ефективне або, навпаки, неефективне використання оборотних засобів, виходячи з динаміки коефіцієнта за ряд років.

Забезпеченість оборотними коштами

Структура оборотних засобів показує питому вагу його складових елементів у вартісному вираженні та у відсотках до результату. Вивчення структури та її динаміки має велике значення, оскільки з'являється можливість виділяти найважливіші процесу виробництва запаси тих матеріальних цінностей і визначати шляхи поліпшення використання оборотного капіталу. Так, значне збільшення запасів готової продукції чи дебіторську заборгованість свідчить про серйозні проблеми зі збутом. Низька питома вага сировинних ресурсів тягне у себе зупинку виробництва через відсутність предмета праці. Небажана динаміка зміни частки обігових коштів є причиною неплатежів за поточними операціями: виплати , податків, оплаті рахунків постачальників.

Структура оборотного капіталу істотно відрізняється за галузями матеріального виробництва:

На теплових електростанціях найбільшу питому вагу займають запаси палива чи дебіторська заборгованість споживачів;
у добувній промисловості – запаси готової продукції;
у суднобудуванні – незавершене провадження;
у будівництві – незавершене будівництво;
у тваринництві – молодняк на відгодівлі.

Джерелами фінансування оборотного капіталу є власні чи позикові кошти. Та частина вартості оборотного капіталу, придбана з допомогою власні кошти, називається чистими оборотними активами.

Позикові кошти, використовувані на фінансування придбання оборотних засобів – це кредити банків чи короткострокова заборгованість третім особам, звані поточні пасиви.

Оптимальним для суб'єкта господарювання є рівність дебіторської та кредиторської заборгованості.

Дебіторська заборгованість є дуже варіабельний і динамічний елемент оборотних засобів, що істотно залежить від прийнятої в компанії політики щодо споживачів продукції та послуг. Оскільки дебіторська заборгованість є іммобілізацію власних оборотних засобів, тобто у принципі вона вигідна компанії, з очевидністю напрошується висновок про її максимально можливе скорочення. Теоретично дебіторська заборгованість може бути зведена до мінімуму, проте цього не відбувається з багатьох причин, у тому числі і через .

З позиції відшкодування вартості поставленої продукції та послуг продаж може бути виконаний одним із трьох методів:

Передплата;
оплата за готівку;
оплата з відстрочкою платежу, здійснювана зазвичай як безготівкових розрахунків, основними формами яких є , розрахунки з інкасо і розрахунковий чек.

Остання схема є найбільш невигідною для продавця, оскільки йому доводиться кредитувати покупця, однак саме вона є основною в системі розрахунків за поставлену продукцію та послуги. При оплаті з відстрочкою платежу таки виникає дебіторська заборгованість по товарним операціям, як природний елемент подібної загальноприйнятої системи розрахунків.

Перевищення дебіторську заборгованість свідчить про додаткову потребу у позикових коштах під збільшення оборотного капіталу. Перевищення кредиторську заборгованість – це частина стійких пасивів, які належать суб'єкту господарювання, але постійно перебувають у господарському обороті. Кредиторська заборгованість виникає в результаті поточних операцій та прийнятою системою розрахунків з різними контрагентами та іншими сторонніми особами та суб'єктами.

За довгостроковими джерелами стоять інвестори та лендери, за короткостроковими – кредитори. Надання коштів цими постачальниками оборотних коштів здійснюються на різних умовахта з урахуванням різних факторів:

Отримувана натомість можливість керувати діяльністю реципієнта;
контроль за напрямком та доцільністю використання наданих ресурсів;
рівень поточної винагороди;
черговість участі у розподілі активів у разі ліквідації підприємства та ін.

Надавши підприємству власні оборотні кошти в тимчасове користування, їх власники, звісно, припускають отримати натомість деяке винагороду: , відсотки, розширення ринку збуту своєї продукції, стабільність постачання тощо. Якщо для постачальників оборотних коштів отримувана ними регулярна винагорода є доходом, то для підприємства - реципієнта, що розглядається як самостійний господарюючий суб'єкт, винагорода, що виплачується ним, є витратою, витратами.

Для основних джерел фінансування можна кількісно оцінити, у що обходиться підприємству це джерело. Загальна сума коштів, яку потрібно сплатити за використання певного обсягу оборотних коштів, що залучаються, виражена у відсотках до цього обсягу, називається вартістю джерела. Слід зазначити, що у ринкової економікипрактично немає безкоштовних джерел фінансування. Крім того, джерела різняться за своєю вартістю, причому вартість конкретного джерела може змінюватись (як правило у бік збільшення) при зміні фінансової структури підприємства.

У стратегічному плані особливе значення мають довгострокові джерела, і тому, кошти, ними генеровані, мають у середовищі бухгалтерів і фінансистів власну назву – капітал. Саме з окремих джерелам і загалом є об'єктом пильної уваги всіх осіб, зацікавлених чи які стосуються діяльності підприємства. Як узагальнюючу характеристику вартості капіталу по підприємству в цілому використовується показник середньозваженої вартості капіталу, що розраховується за формулою середньої арифметичної виваженої (WACC):

N
WAСС =? kj * dj ,
j=1

Де kj - вартість j-го джерела коштів;
dj – питома вага j-го джерела коштів у їх сумі.

Показник WАСС має досить просту інтерпретацію – він характеризує рівень видатків у відсотках, які щороку має нести підприємство за можливість здійснення своєї діяльності завдяки залученню фінансових ресурсів на довгостроковій основі. Умовно кажучи, WАСС чисельно дорівнює відсотку, одержуваному у середньому постачальниками капіталу, тобто стратегічними інвесторами.

Показник WАСС входить до числа ключових характеристикекономічного потенціалу підприємства міста і значущий всім без винятку осіб, мають інтерес до його діяльності. Зниження цього показника в динаміці для конкретного підприємства найчастіше сприймається як позитивна тенденція.

Наведені міркування показують, що завжди актуальною є проблема контролю за структурою джерел фінансування оборотних коштів у цілому та довгострокових джерел (капіталу) особливо. Ця проблема вирішується шляхом підтримки так званої цільової структури капіталу, сенс якої полягає в тому, що в міру стабілізації діяльності підприємства у нього складається певне співвідношення між власним та , що відображає певний прийнятний ступінь фінансового ризику та резервний позиковий потенціал, під яким розуміється здатність підприємства у разі необхідності залучити позиковий капітал у бажаних обсягах та на прийнятних умовах.

Спрощено цільову структуру капіталу можна розуміти усвідомлено підтримується співвідношення між власними та позиковими обіговими коштами. Висока частка позикових коштів означає низький рівень резервного позикового потенціалу. Обидва ці поняття є не тільки стратегічно важливими, а й безпосередньо стосуються фінансування поточної господарської діяльності, оскільки умови отримання короткострокового кредиту в переважній більшості випадків також залежить від фінансової структури підприємства. Разом з тим, можна стверджувати, що оптимізація структури оборотних засобів є ядром більш загального завдання – оптимізація структури джерел.

Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є стабільність його діяльності з позиції довгострокової перспективи. Діяльність суб'єкта господарювання може бути охарактеризована з різних сторін, проте в найбільш загальному випадку її можна представити як сукупність приток, що чергуються, і відтоків грошових коштів. Частина належить до характеристики діяльності підприємства з позиції короткострокової перспективи, інша частина характеризує цю діяльність у довгостроковому аспекті. Останнє пов'язано насамперед із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів та інвесторів.

Можливість варіювання засобами залучення коштів визначається наступними особливостями системи ринкових відносин.

По-перше, ресурси (матеріальні, фінансові, інтелектуальні, інформаційні тощо) розподілені серед власників нерівномірно.

По-друге, завжди удосталь знаходяться фізичні та юридичні особи, які або знають (з їх суб'єктивної точки зору), яким чином і куди можна з вигодою запропонувати ресурси певного обсягу і складу, але не володіють ними, або, навпаки, мають у своєму розпорядженні тимчасово вільні ресурси, але не знають чіткого шляху їхнього застосування.

По-третє, система регулювання процесу перерозподілу ресурсів має дві сторони: нормативну (законодавчо регулюються різні аспекти ведення бізнесу, наприклад, послідовність задоволення вимог кредиторів) та заохочувальну (надання ресурсу у тимчасове користування заохочується шляхом встановлення певної винагороди: заробітна плата, орендна плата, відсоток дивіденди тощо, причому розмір заохочення визначається багатьма факторами, у тому числі фактором ризику втрати наданого ресурсу.

Назад | |

Оборотні кошти підприємства складаються з фондів виробництва та обігу. Вони задіяні у виробництві та покликані забезпечувати безперервність процесу випуску продукції, а також її реалізації споживачам.

Що таке оборотні кошти? Оборотні називають засоби, які використовуються для здійснення діяльності компанії в профільному напрямку.

До них також відносяться виробничі запаси цієї організації, які необхідні для нормальної діяльності підприємства, не закінчений на даний моментцикл виробництва, а також вже наявна на складі готова продукція, частина з якої може бути відвантажена покупцю.

До речі, щодо оборотних коштів необхідно також брати до уваги обсяги дебіторську заборгованість і готівку, що накопичилася в касі підприємства або кошти, розміщені її рахунках. Варто зазначити, що дана категорія матеріальних засобів дозволяє будь-якій організації виконувати господарську діяльність, а також давати прибуток власнику даного бізнесу.

Інакше кажучи, оборотні кошти – це гроші, вкладені у оборотне виробництво, і навіть що у спеціальних фондах, які мають цілий ряд відмінних рис від основних фондів. Для визначення сутності оборотних засобів, слід вивчити їхню економічну роль, яка полягає у забезпеченні процесу відтворення, що об'єднує безпосереднє виготовлення певної групи товарів та їх обіг.

До речі, на відміну основних фондів, дана категорія коштів бере участь лише у виробничому циклі, причому незалежно від способу виготовлення товару, повністю переносять на підсумковий продукт свою вартість.

Різновиди оборотних коштів

Усі відомі сучасним підприємцям різновиди оборотних засобів мають низку типових характеристик, на основі яких вони, власне, і різняться між собою. Так одні з них задіяні у сфері виробництва, інші при зверненні. При цьому слід розрізняти і так звані оборотні виробничі фонди з фондами обігу, які у свою чергу складаються з конкретних елементів, які слід розглянути прямо зараз.

Підрозділ оборотних засобів або їх елементи

Отже, оборотні виробничі фонди складаються з виробничих запасів, незавершеного циклу виробництва чи звані напівфабрикати власного виготовлення, і навіть витрати, які належить понести виробництву надалі.

Тепер розглянемо кожну з цих категорій окремо, що необхідно для точного розуміння такого поняття, як оборотні засоби та їх елементи. Виробничими запасами вважаються предмети і знаряддя праці, підготовлені у тому, щоб бути задіяними у процесі безпосереднього виробництва.

Вони можуть поділятися на сировину та витратні матеріали, частина з яких є основною, а інша – допоміжною, також до цієї групи належить паливо, пальне, покупні напівфабрикати та комплектуючі вироби такі, як тара та тарні матеріали, запасні частини для оперативного ремонту техніки та обладнання. До речі, сюди ж слід віднести і дешеві інструменти та засоби, які до всього іншого ще й швидко зношуються.

Під поняттям незавершене виробництво та напівфабрикати власного виготовлення слід розуміти предмети праці, які були задіяні у процесі виробництва. До них відносяться матеріали та деталі, вузли та вироби, які в даний момент перебувають у процесі обробки або складання, а також елементи та предмети власного виготовлення, які ще не пройшли завершальної стадії формування та виробництва, для чого їх необхідно перерозподілити між іншими цехами та структурними підрозділами цього підприємства.

До витрат майбутніх періодів слід відносити нематеріальні елементи оборотних фондів, які включають витрати для організації необхідного освоєння товарної категорії, яку виготовили зараз, але належить вони все ж таки до майбутнього періоду часу.

Структура фонду обігу

Фонд звернення складається з таких елементів, як готова продукція, що є на складі підприємства, відвантажена продукція, відправлена до покупця, готівка, а також кошти, що використовуються для розрахунку зі споживачем товарного найменування.

Усі співвідношення, які можна простежити між окремими елементами обігових коштів, власне і є структурою обігових коштів будь-якого підприємства. Причому якщо звернути увагу на відтворення оборотних коштів з оборотних виробничих фондів та фонди обігу, то можна відзначити середній показник 4:1. Таким чином, можна зробити висновок, що у виробничій структурі ¼ частина коштів відводиться саме сировиною та основним матеріалам, і лише 3% випадає на частку тари та упаковки для готової продукції.

Оборотні засоби: контроль над обсягом

Фахівці виділяють нормовані та ненормовані оборотні засоби, які виникають під впливом різних факторів. Причому найчастіше у тому числі виділяють лише дві підгрупи коштів, які залежить від типу планування. Отже, нормування коштів, передбачає чітке фіксування економічно обгрунтованих і відбитих у певному плані норм запасу і нормативів, які відносяться до оборотних засобів та його елементам.

До них дуже часто відносять оборотні виробничі фонди, а також готову продукцію, що пройшла всі необхідні етапи виробництва. А ось фонди звернення часто називають ненормованими, оскільки прорахувати їх наперед просто неможливо, можна лише припустити суму, яку вони обійдуться підприємству.

Джерела появи оборотних коштів

В даний час виділяють три види джерел для створення оборотних коштів, зокрема йдеться про позиковий капітал або залучені інвестиції. Вся сукупність власних оборотних засобів, які є у розпорядженні компанії, визначається власником підприємства або радою акціонерів, і в більшості випадків вона повинна покривати мінімальні потреби по запасах товарно-матеріальних цінностей, які власне і будуть задіяні в подальшому виробництві та продажу готових товарів.

Так, зокрема, економісти беруть до уваги приріст та скорочення цих нормативів під час розробки планування всієї діяльності компанії. Все це можна визначити у вигляді різниці між необхідними нормативами на початку та в кінці цікавого періоду.

Так, безпосереднє збільшення коефіцієнта власні кошти може збільшуватися чи скорочуватися з допомогою динаміки власні ресурси. До речі, разом із прибутком, необхідним збільшення власних оборотних засобів, компанія має використовувати і стійкі пасиви, які можуть бути наділені аналогічним статусом.

У свою чергу, у вигляді стійких пасивів можуть виступати кошти, які задіяні в структурі підприємства. Однак не є його власністю. Наприклад, до цієї групи слід відносити резерв майбутніх платежів мінімальної заборгованості перед працівниками організації, і навіть внески до різних фондів і органи.

Стійкими пасивами може бути нормальна, що переходить з одного місяця в інший заборгованість із зарплати співробітникам, сплата встановлених російським законодавством податків і всіляких відрахувань. Оскільки кошти погашення даних пунктів постійно перебувають у обороні виробництва, які розмір постійно змінюється протягом усього календарного року.

Так само може змінюватися і потреба компанії в оборотних коштах, що призводить до необхідності використання додаткових джерел фінансування. Адже тільки в цьому випадку можна розраховувати на виникнення так званих надлишків шкоди оборотних коштів, що з'явилися за рахунок позикових коштів та додаткових джерел фінансування компанії.

Визначаємо потребу компанії в оборотних коштах

З'ясувати розмір необхідних конкретному підприємству оборотних засобів можна у так званого нормування, тобто обчислення і обсягів оборотних засобів. Дана операція необхідна для того, щоб виявити раціональний розмір оборотних коштів, які на певний час залучаються в процес виробництва або обігу готової продукції.

Варто зазначити, що саме для цього заходу економісти повинні підготувати фінансовий план подальшого розвитку виробництва, при цьому кількість власних оборотних коштів обчислюватиметься з розрахунку обсягу виробництва, умов постачання та збуту, а також передбачуваного асортименту продукції, що виробляється, і використовуваних при цьому методів розрахунку за товар.