Απόδοση περιουσιακών στοιχείων στην επιχείρηση και στην τράπεζα. Κερδοφορία Τράπεζας: Τύποι και Υπολογισμός Συνολική Κερδοφορία Τράπεζας

1. Το σύστημα των κύριων δεικτών ανάλυσης κερδοφορίας

Αν και το κέρδος είναι ένας από τους σημαντικότερους δείκτες αξιολόγησης, δεν παρέχει πάντα επαρκώς αντικειμενικές πληροφορίες σχετικά με το επίπεδο αποτελεσματικότητας των δραστηριοτήτων της τράπεζας, σχετικά με την ικανότητα των πόρων που διατίθενται ή επενδύονται από αυτήν να αποφέρουν αυτό το κέρδος.

Οι δείκτες κερδοφορίας ή κερδοφορίας, που είναι τα αποτελέσματα των συσχετισμών μεταξύ του κέρδους (καθαρό εισόδημα) και των μέσων απόκτησής του, χαρακτηρίζουν σε μεγαλύτερο βαθμό την αποτελεσματικότητα της τράπεζας - την παραγωγικότητα ή την απόδοση των οικονομικών της πόρων, συμπληρώνοντας την ανάλυση του απόλυτου ποσοτικές αξίες και αποκαλύπτοντας το ποιοτικό τους περιεχόμενο. Η οικονομική σημασία των περισσότερων σχετικών δεικτών είναι ότι χαρακτηρίζουν το κέρδος που λαμβάνεται από κάθε ρούβλι κεφαλαίων (ιδίων ή δανείων) που επενδύονται στην τράπεζα.

Οι δείκτες κερδοφορίας αποτελούν τη βάση για μια συνολική αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης της τράπεζας, η ανάλυση της οποίας πρέπει να προσεγγιστεί από συστημική σκοπιά.

2. Ανάλυση γενικών δεικτών κερδοφορίας τραπεζών

Για τον χαρακτηρισμό και την ανάλυση της κερδοφορίας της τράπεζας στο σύνολό της σε χώρες με ανεπτυγμένες οικονομίες αγοράς, χρησιμοποιείται συχνότερα η λεγόμενη προσέγγιση αποσύνθεσης ή η μέθοδος DuPont (που πήρε το όνομά της από την εταιρεία που την ανέπτυξε και την εφάρμοσε πρώτη). Η ουσία αυτής της μεθόδου είναι να προσδιοριστούν οι κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν το ποσό του κέρδους ανά μονάδα ιδίων κεφαλαίων. Κατά την ανάλυση:

Πραγματοποιείται σταδιακή αποσύνθεση των βασικών δεικτών κερδοφορίας στα συστατικά του.

Μελετώνται λεπτομερώς σε κάθε στάδιο αυτής της αποσύνθεσης.

Γίνεται σύγκριση του μεγέθους των δεικτών που λαμβάνονται με το επίπεδο των αξιών τους, χαρακτηριστικό της παγκόσμιας τραπεζικής πρακτικής.

Προσδιορίζονται οι αποκλίσεις και εντοπίζονται οι αιτίες που είχαν άμεσο αντίκτυπο στην απόδοση. εμπορική τράπεζα.

Μια άλλη πολύ γνωστή μέθοδος για τον προσδιορισμό της κερδοφορίας μιας τράπεζας είναι το λεγόμενο μοντέλο Gordon. Σύμφωνα με αυτό το μοντέλο, η κερδοφορία ορίζεται ως το ποσοστό απόδοσης των τίτλων που εκδίδονται από την τράπεζα στο τέλος του έτους ή στην τρέχουσα περίοδο.

Σχηματικά, μοιάζει με αυτό:

Συνολική κερδοφορία = Δ1+ P 1 - P 0

όπου: Δ 1 - μερίσματα στο τέλος του έτους·

P 0 - η τιμή αγοράς των τίτλων.

R 1 - τιμή πώλησης της μετοχής.

Έτσι, η συνολική κερδοφορία της τράπεζας με τη μορφή της απόδοσης των τίτλων της αποτελείται από τη μερισματική απόδοση των μετοχών της και την απόδοση από την πώλησή τους.

Ο τρίτος τρόπος υπολογισμού της κερδοφορίας που χρησιμοποιείται στην ξένη τραπεζική πρακτική είναι το μοντέλο Sharpe.

Χρησιμοποιώντας αυτή τη μέθοδο, η κερδοφορία της τράπεζας υπολογίζεται ως το αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης των τίτλων της στην αρχή της περιόδου αναφοράς:

E(R) = Rf + (E(Rm) – Rf) x β

όπου: E(R) - αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης (εκτιμώμενη αξία).

RF - επιτόκιο χωρίς κίνδυνο (για παράδειγμα, σε κρατικούς τίτλους).

E(Rm) – Rf - ασφάλιστρο κινδύνου?

E(Rm) - το αναμενόμενο επιτόκιο της αγοράς, που αποτελείται από το επιτόκιο άνευ κινδύνου και το ασφάλιστρο κινδύνου·

β - συντελεστής προσαρμογής κινδύνου αγοράς.

Πιστεύεται ότι η τιμή των μετοχών και το επίπεδο των μερισμάτων που καταβάλλονται από την τράπεζα (που βασίζεται στον υπολογισμό της κερδοφορίας στο μοντέλο Gordon) είναι οι πιο αντικειμενικοί δείκτες της αγοράς για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της τράπεζας. Ωστόσο, δεν μπορεί κανείς να αγνοήσει το γεγονός ότι τόσο το ύψος των μερισμάτων όσο και, κατά συνέπεια, η τιμή των μετοχών μιας τράπεζας καθορίζονται τόσο από το επίπεδο κερδοφορίας του ίδιου του πιστωτικού ιδρύματος όσο και, σε μεγάλο βαθμό, από την επίδραση σε αυτούς τους δείκτες αποφάσεις που λαμβάνονται από τους μετόχους της.

Παρόλο που ο ισολογισμός και τα στοιχεία αναφοράς διαφέρουν σε κάποιο βαθμό από τις πραγματικές (αγοραίες) αξίες τους, ωστόσο, η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων και άλλοι δείκτες που υπολογίζονται με βάση αυτά τα δεδομένα (μοντέλο DuPont) αξιολογούν άμεσα και άμεσα την απόδοση της τράπεζας.

Αν μιλάμε για το μοντέλο Sharpe, τότε η κερδοφορία μιας τράπεζας καθορίζεται σε αυτό από το προβλεπόμενο ποσοστό απόδοσης των τίτλων της. Η αξία του υπολογίζεται λαμβάνοντας υπόψη πιθανούς προγραμματισμένους κινδύνους, η επισημοποίηση των οποίων πραγματοποιείται στη διαφοροποίηση των τύπων επιτοκίων (επιτόκιο χωρίς κίνδυνο, ασφάλιστρο κινδύνου), καθώς και σε έναν διορθωτικό παράγοντα που χαρακτηρίζει τον κίνδυνο αγοράς. Το μοντέλο αυτό είναι ένα από τα λεγόμενα οικονομικά, σε αντίθεση με τα προηγούμενα λογιστικά.

Έτσι, οι τρέχουσες μέθοδοι για τον προσδιορισμό της κερδοφορίας των δραστηριοτήτων των τραπεζών καθιστούν δυνατή την ανάλυση και αξιολόγηση του επιπέδου της από διάφορες θέσεις.

Στην πρακτική των ρωσικών εμπορικών τραπεζών, τα παραπάνω μοντέλα για τον υπολογισμό της κερδοφορίας και την ανάλυσή της (με εξαίρεση το μοντέλο DuPont) χρησιμοποιούνται πολύ σπάνια μέχρι στιγμής.

Δεδομένου ότι το μοντέλο της εταιρείας DuPont είναι πολυπαραγοντικό και, επιπλέον, βασίζεται σε δεδομένα αναφοράς, ικανοποιεί τους στόχους της ανάλυσης της γενίκευσης των δεικτών κερδοφορίας σε μεγαλύτερο βαθμό από άλλα μοντέλα, επομένως, θα εξετάσουμε τις δυνατότητες χρήσης αυτού του ιδιαίτερο μοντέλο στην εγχώρια τραπεζική πρακτική.

Αυτό το σύστημα (μοντέλο), ειδικότερα, προβλέπει τον υπολογισμό και την αξιολόγηση ορισμένων βασικών δεικτών: απόδοση κεφαλαίου, απόδοση περιουσιακών στοιχείων, απόδοση περιουσιακών στοιχείων, χρήση περιουσιακών στοιχείων, πολλαπλασιαστής κεφαλαίου.

Δείκτης απόδοσης κεφαλαίου (k 1),γνωστό στην παγκόσμια πρακτική ως ROE, υπολογίζεται ως ο λόγος των καθαρών κερδών της τράπεζας μετά από φόρους Πστο δικό του κεφάλαιο Προς τηνή καταβεβλημένο ταμείο, στην περίπτωση που το κεφάλαιο της τράπεζας ανήκει εξ ολοκλήρου στους μετόχους και προσδιορίζεται από τον τύπο:

ή (όταν το κεφάλαιο είναι ίσο με το εγκεκριμένο κεφάλαιο) - ως ο λόγος του καθαρού εισοδήματος ανά μετοχή προς λογιστική αξίαμία μετοχή (το καθαρό εισόδημα ανά μετοχή ισούται με τον λόγο του καθαρού κέρδους προς τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία). Δείχνει την αποτελεσματικότητα της τράπεζας από τη σκοπιά των συμφερόντων των μετόχων της, χαρακτηρίζοντας την απόδοση των κεφαλαίων που επενδύουν (σε ανεπτυγμένες χώρεςτο μέσο ποσοστό απόδοσης του τραπεζικού κεφαλαίου κυμαίνεται από 5 έως 20%).

Το μειονέκτημα αυτού του δείκτη είναι ότι η αξία του κέρδους στον ισολογισμό για την υπό εξέταση περίοδο μπορεί επίσημα να αυξηθεί λόγω της δημιουργίας αφορολόγητων αποθεματικών από το μικτό κέρδος, τα οποία μειώνουν το ποσό των φόρων από το υπόλοιπο μέρος των κερδών και , επομένως, να αυξήσει το μέγεθος του ίδιου του καθαρού κέρδους, αλλά η πραγματική αύξησή του δεν συμβαίνει. Επιπλέον, μια υψηλή απόδοση ιδίων κεφαλαίων μπορεί να είναι αντιστρόφως ανάλογη με την επάρκειά της, δηλαδή, αυτός ο δείκτης μπορεί επίσης να έχει υψηλή αξία λόγω του χαμηλού επιπέδου ιδίων κεφαλαίων.

Ένας άλλος σημαντικός δείκτης κερδοφορίας είναι δείκτης κερδοφορίας των περιουσιακών στοιχείων k 2 ,που χαρακτηρίζει το ποσό του κέρδους που λαμβάνεται από κάθε ρούβλι τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων. Έχει σχεδιαστεί τόσο για την ανάλυση της αποτελεσματικότητας των μεμονωμένων ενεργών λειτουργιών της τράπεζας όσο και της διαχείρισης της τράπεζας στο σύνολό της, και συγκριτική ανάλυσημε άλλες τράπεζες. Μπορεί να οριστεί ως εξής:

όπου ΑΛΛΑ -η μέση αξία των περιουσιακών στοιχείων για την περίοδο.

Η αύξηση αυτού του δείκτη θα πρέπει να αξιολογηθεί θετικά, καθώς υποδηλώνει αύξηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης των υφιστάμενων περιουσιακών στοιχείων από την τράπεζα, αλλά θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι μια πολύ υψηλή τιμή αυτού του δείκτη μπορεί να σηματοδοτεί αυξημένο βαθμό κινδύνου που σχετίζεται με την τοποθέτηση των περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας.

Ο δείκτης απόδοσης περιουσιακών στοιχείων χαρακτηρίζει τη μέση ετήσια αξία της κερδοφορίας όλων των περιουσιακών στοιχείων που διαθέτει η τράπεζα, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που δεν παράγουν εισόδημα, αν και επιτελούν σημαντικές, μερικές φορές απολύτως απαραίτητες λειτουργίες για την τράπεζα. Ταυτοχρονα εισοδηματική βάση περιουσιακών στοιχείωνκαθορίζει το παραγωγικό τους μερίδιο, την εργασία και τη δημιουργία εισοδήματος:

DBA = SA-AND

όπου: DBA - εισοδηματική βάση περιουσιακών στοιχείων.

SA - σύνολο ενεργητικού.

AED - περιουσιακά στοιχεία που δεν παράγουν εισόδημα.

Εάν ο ρυθμός αύξησης της απόδοσης όλων των περιουσιακών στοιχείων είναι υψηλότερος από τον ρυθμό αύξησης της εισοδηματικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων, τότε αυτό μπορεί να υποδηλώνει είτε αύξηση των επιτοκίων με τα οποία η τράπεζα εκδίδει δάνεια και είναι πιθανό να εκτεθεί σε αυξημένο κίνδυνο, ή αύξηση του μεριδίου των άτοκων εσόδων (που λαμβάνονται για την παροχή πάσης φύσεως υπηρεσιών) στο σύνολο των εσόδων της τράπεζας, που θα πρέπει να θεωρηθεί ως θετικό φαινόμενο.

Σε περιπτώσεις που η εισοδηματική βάση αυξάνεται ταχύτερα από τη συνολική απόδοση των περιουσιακών στοιχείων, μπορεί κανείς να μιλήσει είτε για συντηρητική πιστωτική πολιτική της τράπεζας, είτε για υψηλά, κυρίως λειτουργικά, έξοδα.

Μια παραλλαγή του δείκτη κερδοφορίας των περιουσιακών στοιχείων είναι ο συντελεστής κερδοφορία των περιουσιακών στοιχείων που επικρατούν k 2.1 , που ορίζεται ως ο λόγος του καθαρού κέρδους προς τις πιο ομοιογενείς επενδύσεις της τράπεζας και δείχνει την κερδοφορία των ενεργών εργασιών που επικρατούν στην τράπεζα (συνήθως πιστωτική):

k 2,1 = P / Aosn

Οι δείκτες κερδοφορίας για άλλους τύπους περιουσιακών στοιχείων (επενδυτικά έργα, συναλλαγές με τίτλους, νόμισμα κ.λπ.) καθορίζονται με παρόμοιο τρόπο, ενώ αντί του δείκτη καθαρού κέρδους χρησιμοποιούνται δείκτες εισοδήματος και παρονομαστής είναι η μέση αξία των περιουσιακών στοιχείων του κάθε τύπος. Οι αξίες τους θα αυξηθούν όταν η αύξηση των περιουσιακών στοιχείων κάθε ομάδας συνοδεύεται από υψηλότερο ρυθμό αύξησης του κέρδους που προκύπτει από τη χρήση τους.

Κατά την ανάλυση της κερδοφορίας, είναι απαραίτητο να προσδιοριστούν οι αλλαγές στην αναλογία προς τη μέση αξία των περιουσιακών στοιχείων τέτοιων στοιχείων του κέρδους όπως λειτουργικά έσοδα και έξοδα, επιχειρηματικά έξοδα της τράπεζας, έξοδα προσωπικού, φόροι, άλλα έσοδα και έξοδα. Συγκρίνοντας τα αποτελέσματα που προέκυψαν με παρόμοιους δείκτες άλλων τραπεζών ή με προηγούμενες περιόδους, μπορεί κανείς να συναγάγει συμπεράσματα σχετικά με το πόσο αποτελεσματικά πραγματοποιήθηκαν ορισμένες ενεργές δραστηριότητες στην τράπεζα.

Μεταξύ των γενικευτικών δεικτών της αποτελεσματικότητας των δραστηριοτήτων μιας εμπορικής τράπεζας είναι επίσης ο δείκτης ποσοστά διανομής k6 έφτασε,που ορίζεται ως ο λόγος του ποσού του κέρδους που καταβάλλεται με τη μορφή μερισμάτων PD,σε όλα τα καθαρά έσοδα:

Το ύψος του κέρδους ανά μετοχή εξαρτάται από την αξία αυτού του δείκτη, ο οποίος, με τη σειρά του, χαρακτηρίζει έμμεσα τις χρηματοοικονομικές δυνατότητες της τράπεζας.

Εάν ο παρονομαστής του υπό εξέταση δείκτη δεν είναι το καθαρό κέρδος της τράπεζας, αλλά ένα σταθερό μέρος των εσόδων της, τότε ο συντελεστής k 6,1 υπολογίζεται ως:

k 6,1 = P D / D - D n

D n - ένα ασταθές μέρος του εισοδήματος της τράπεζας.

Από το σταθερό μέρος των εσόδων της τράπεζας εξαρτάται από το μερίδιο των μερισμάτων που αποδίδεται σε αυτό το μέρος των εσόδων της τράπεζας, το οποίο λαμβάνει από τις συνήθεις εργασίες.

Κατά την ανάλυση των γενικευμένων δεικτών της κερδοφορίας της τράπεζας, είναι απαραίτητο να προσδιοριστεί ποιο μέρος του κέρδους της ανήκει σε μια μονάδα όχι μόνο ιδίων κεφαλαίων, αλλά και δανεισμένου κεφαλαίου:

K 7 + P d / K n

όπου Κ 7- δανεισμένο κεφάλαιο της τράπεζας, ίσο με τη διαφορά μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και ιδίων κεφαλαίων: K 7 \u003d A - K.

Η μείωση αυτού του δείκτη υποδηλώνει αναποτελεσματική χρήση των δανειακών κεφαλαίων και, αντιστρόφως, μια αύξηση υποδηλώνει καλή απόδοση του δανεισμένου κεφαλαίου.

3. Ανάλυση της κερδοφορίας των τμημάτων της τράπεζας

Η ανάλυση κερδοφορίας είναι ένα σημαντικό εργαλείο για τον προσδιορισμό της αποτελεσματικότητας των λειτουργικών τμημάτων της τράπεζας. Εάν προχωρήσουμε από το γεγονός ότι η κερδοφορία γενικά είναι ο λόγος του αποτελέσματος που προκύπτει προς το κόστος που προκύπτει, τότε η κερδοφορία των δραστηριοτήτων των τραπεζικών τμημάτων θα πρέπει να γίνει κατανοητή, πρώτον, ως ο λόγος του κέρδους κάθε διαρθρωτικού τμήματος προς το αντίστοιχο το ποσό των δαπανών που πραγματοποιεί:

B i \u003d P i / P i

πού: β i - κερδοφορία του i-th τμήματος της τράπεζας.

Pi - κέρδος του τμήματος i.

Πι - έξοδα 2ης κατηγορίας.

Σε περιπτώσεις όπου τα τμήματα της τράπεζας παράγουν εισόδημα (μπορούμε να μιλήσουμε για πιστωτικά, νομίσματα, τμήματα επενδύσεων, τμήμα εργασίας με τίτλους και άλλα), ο δείκτης αποτελεσματικότητας της εργασίας τους αυξάνεται με μείωση του αντίστοιχου ποσού των δαπανών που πραγματοποιήθηκαν από αυτούς.

Δεύτερον, η κερδοφορία της μονάδας, ως η αποτελεσματικότητα της χρήσης των περιουσιακών στοιχείων που διαθέτει, μπορεί να προσδιοριστεί συσχετίζοντας το κέρδος της μονάδας με τη μέση αξία των περιουσιακών στοιχείων που απαιτούνται για την απόκτησή της:

D i \u003d P i / A i

όπου A i είναι η μέση τιμή των δεδομένων που χρησιμοποιούνται από το τμήμα ενεργητικού για την εξεταζόμενη χρονική περίοδο.

Με βάση τα δεδομένα που παρουσιάζονται, μπορούμε να καταλήξουμε σε ένα προκαταρκτικό συμπέρασμα ότι, γενικά, κατά το υπό εξέταση έτος, η μονάδα λειτούργησε αρκετά αποτελεσματικά: δείκτες εισπραχθέντων εσόδων, κέρδη, όγκοι κεφαλαίων που τοποθετήθηκαν, καθώς και απόδοση περιουσιακών στοιχείων αναλογία αυξανόταν σταθερά.

Ωστόσο, μια μελέτη της δυναμικής των δεικτών κερδοφορίας υποδηλώνει ότι παρόλο που το τελευταίο τρίμηνο του εξεταζόμενου έτους, η αξία του δείκτη απόδοσης περιουσιακών στοιχείων ρεήταν το μεγαλύτερο και ισοδυναμούσε με 1,7%, με τον καλύτερο δείκτη κέρδους για το έτος 25.000 ρούβλια, την αξία ενός άλλου δείκτη της κερδοφορίας της μονάδας - δείκτη της αποτελεσματικότητας των εξόδων της σι-κάτω 4 πόντους. Αυτό οφειλόταν στο ότι τα έξοδα του τμήματος αυξάνονταν ταχύτερα από τα έσοδά του (τα κέρδη αυξήθηκαν μόνο κατά 2 μονάδες σε μια αύξηση εσόδων κατά 32 μονάδες καθώς τα έσοδα του τμήματος χρησιμοποιήθηκαν για την κάλυψη των δαπανών του). Έτσι, όταν αναλύονται πολλοί δείκτες κερδοφορίας ταυτόχρονα, είναι δυνατό να αξιολογηθούν πιο αντικειμενικά τα αποτελέσματα της εργασίας της μονάδας.

Δυστυχώς, ο προσδιορισμός της αποτελεσματικότητας των δραστηριοτήτων των υπηρεσιών που σχετίζονται με τη διασφάλιση της λειτουργίας της τράπεζας (λογιστική, εσωτερικός έλεγχος, αυτοματισμός τραπεζικές εργασίες, ασφάλεια, άλλες υπηρεσίες) είναι δύσκολο. Μια γενική και μάλλον υπό όρους ιδέα για αυτό μπορεί να ληφθεί συγκρίνοντας το συνολικό κόστος των μισθών για τους υπαλλήλους κάθε τμήματος με παρόμοιους δείκτες του ίδιου τύπου τραπεζικών ιδρυμάτων.

Θέμα 2.2 Κέρδος εμπορικής τράπεζας

Η κερδοφορία είναι ένας από τους βασικούς δείκτες στη χρηματοοικονομική ανάλυση, επειδή δείχνει στην πραγματικότητα τι είδους απόδοση λαμβάνει η εταιρεία από αυτά στα οποία έχει επενδύσει. Αυτός ο δείκτης μπορεί να υπολογιστεί τόσο ως σύνολο όσο και για μεμονωμένους τύπους περιουσιακών στοιχείων, κάτι που είναι ιδιαίτερα βολικό για τον εντοπισμό προβληματικών περιοχών που απαιτούν βελτίωση και βελτίωση.

Απόδοση περιουσιακών στοιχείων: ουσία και υπολογισμός

Ο απλούστερος ορισμός της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων υποδηλώνει ότι αυτή η αναλογία δείχνει την απόδοση της περιουσίας του οργανισμού - αθροιστικά ή ανά μεμονωμένα είδη. Σε αυτή την περίπτωση, δεν μιλάμε μόνο για τις ιδιότητες και τα χαρακτηριστικά των αντικειμένων που τους επιτρέπουν να παράγουν ένα συγκεκριμένο εισόδημα, αλλά και για την ποιότητα της διαχείρισής τους.

Ο λόγος υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα με τα περιουσιακά στοιχεία. Ο τύπος ισορροπίας μοιάζει με αυτό:

ROA = γραμμή 2400 (OFR) / γραμμή 1600 (BB),

Όπου το OFR είναι μια κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων, το BB είναι ένας ισολογισμός.

Για να βελτιωθεί η ακρίβεια των υπολογισμών, συνιστάται η λήψη της μέσης ετήσιας αξίας των περιουσιακών στοιχείων, δηλαδή η άθροιση της αξίας στην αρχή του έτους, στο τέλος του έτους και η διαίρεση στο μισό. Αυτό γίνεται για να ληφθεί λίγο πολύ σωστά υπόψη η εκροή και εισροή αντικειμένων κατά τη διάρκεια του έτους.

Αν πάρουμε την αξία στην αρχή του έτους, τότε η κερδοφορία μπορεί να αποδειχθεί υπερεκτιμημένη λόγω των εγκαταστάσεων που τέθηκαν σε λειτουργία κατά τη διάρκεια του έτους. Αν πάρουμε την τιμή στο τέλος του έτους, ο δείκτης μπορεί να υποτιμηθεί, γιατί. ορισμένα αντικείμενα δεν απέφεραν κέρδος για ολόκληρη την περίοδο χρέωσης, αλλά μόνο για αρκετούς μήνες.

Είναι δύσκολο να προσδιοριστεί η κανονιστική τιμή αυτού του συντελεστή, καθώς είναι απαραίτητο να ληφθεί υπόψη ο κλάδος στον οποίο δραστηριοποιείται η αναλυόμενη επιχείρηση. Εάν πρόκειται για τομέα υπηρεσιών, όπου τα περιουσιακά στοιχεία είναι παρόντα στο ελάχιστο, τότε η κερδοφορία θα πρέπει να είναι αρκετά υψηλή. Και για τις βιομηχανίες έντασης κεφαλαίου, όπου υπάρχουν εκτεταμένες επενδύσεις σε πάγιο κεφάλαιο και κεφάλαιο κίνησης, η κανονιστική αξία θα είναι πολλαπλάσια χαμηλότερη. Για τους σκοπούς της ανάλυσης, μπορείτε να βασιστείτε στη μέση αξία της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων στον κλάδο.

Εάν είναι απαραίτητο, υπολογίζεται η απόδοση του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων. Η μέθοδος υπολογισμού είναι η ίδια, αλλά αντί για καθαρό κέρδος λαμβάνεται το κέρδος προ φόρων.

ROTA = σελ. 2300 (OFR) / σελ. 1600 (BB)

Σε αντίθεση με το ROA, αυτός ο δείκτης δεν θα δείχνει την κερδοφορία των περιουσιακών στοιχείων και τη χρήση τους, αλλά την κερδοφορία. Οποιοσδήποτε από αυτούς τους δείκτες μπορεί επίσης να υπολογιστεί ως ποσοστό πολλαπλασιάζοντας απλώς την τιμή που προκύπτει επί 100.

Κερδοφορία κυκλοφορούντων και μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων

Αυτοί οι δείκτες έρχονται στη διάσωση όταν η διοίκηση της εταιρείας έχει ήδη αξιολογήσει το συνολικό επίπεδο κερδοφορίας και σχεδιάζει να εργαστεί για την αύξησή της. Ωστόσο, είναι δύσκολο να κρίνουμε οτιδήποτε από τον συνολικό συντελεστή, δεν δείχνει τη ρίζα του προβλήματος, δείχνει μόνο την τρέχουσα κατάσταση πραγμάτων. Και εδώ είναι η ανάλυση της αποτελεσματικότητας της χρήσης μεμονωμένες ομάδεςαντικείμενα σάς επιτρέπει να κατανοήσετε σε ποια περιοχή πρέπει να εργαστείτε.

Απόδοση μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων = γραμμή 2400 (OFR) / γραμμή 1100 (BB)

Απόδοση κυκλοφορούντος ενεργητικού = γραμμή 2400 (OFR) / γραμμή 1200 (BB)

Το αποτέλεσμα των υπολογισμών θα δείξει πόσα ρούβλια καθαρού κέρδους θα πέσει σε 1 ρούβλι κεφαλαίων που επενδύονται σε κυκλοφορούντα ή μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, αντίστοιχα.

Απόδοση καθαρού ενεργητικού

Ο τύπος αυτού του δείκτη είναι παρόμοιος με τους προηγούμενους, μόνο τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία λαμβάνονται ως βάση ως η διαφορά μεταξύ της περιουσίας και των υποχρεώσεων του οργανισμού.

RONA = PE / CA,

Όπου το NP είναι το καθαρό κέρδος, το NA είναι το καθαρό ενεργητικό.

Αυτός ο δείκτης λαμβάνει υπόψη δύο πτυχές της αποτελεσματικής διαχείρισης του οργανισμού ταυτόχρονα - την υπέρβαση των περιουσιακών στοιχείων έναντι των υποχρεώσεων και την κερδοφορία τους. Η κανονιστική τιμή του συντελεστή είναι αυστηρά πάνω από το μηδέν, ανεξάρτητα από τον κλάδο.Μια αρνητική τιμή θα υποδηλώνει ότι η εταιρεία λειτουργεί με ζημία.

Αυτό εξηγείται από την ίδια τη σύνθεση της φόρμουλας. Η αξία μπορεί να είναι αρνητική μόνο εάν υπάρχει αρνητικός αριθμός στον παρονομαστή ή στον αριθμητή - δηλαδή είτε η εταιρεία δεν πραγματοποιεί κέρδη (αλλά λαμβάνει καθαρή ζημία), είτε έχει περισσότερες υποχρεώσεις από τη δική της περιουσία και μάλιστα εξαρτάται πλήρως από τους πιστωτές.

Δυναμική των δεικτών κερδοφορίας και πώς να βελτιωθεί

Σχετικά με την κερδοφορία η οικονομική ανάλυσηπολύ απλό. Αρκεί να προσεγγίσουμε τον δείκτη από μαθηματική άποψη. Τότε παίρνουμε τρεις δηλώσεις.

• Η αρνητική κερδοφορία είναι δυνατή μόνο εάν η επιχείρηση έχει ζημιά. Τα περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν να είναι αρνητικά - είτε είναι θετικά είτε δεν υπάρχουν καθόλου. Εξαίρεση αποτελούν τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία.
• Η αύξηση του συντελεστή είναι δυνατή είτε αυξάνοντας τον αριθμητή του κλάσματος (καθαρό κέρδος), είτε μειώνοντας τον παρονομαστή (είδος περιουσιακών στοιχείων).
• Η μείωση του συντελεστή είναι δυνατή είτε με μείωση του αριθμητή (καθαρό κέρδος), είτε με αύξηση του παρονομαστή (είδος περιουσιακών στοιχείων).

Έτσι φτάνουμε στο πολύ εύκολος τρόποςαύξηση της κερδοφορίας - αύξηση των κερδών, για παράδειγμα, αυξάνοντας τις τιμές για προϊόντα και υπηρεσίες. Ωστόσο, στην πράξη, τις περισσότερες φορές πρέπει να συνεργαστείτε με την εσωτερική οργάνωση της παραγωγικής διαδικασίας και διαχείρισης, δηλ. με περιουσιακά στοιχεία.

Ο τρόπος συνεργασίας με αυτά εξαρτάται από τον τύπο των περιουσιακών στοιχείων. Αν μιλάμε για κεφάλαιο κίνησης, είναι απαραίτητο να αυξηθούν οι αναλογίες τζίρου, δηλαδή η ταχύτητα χρήσης στην παραγωγική διαδικασία. Για παράδειγμα, η στοιχειώδης ρύθμιση του βέλτιστου μεταφορέα στο κατάστημα μπορεί να επιταχύνει σημαντικά την εργασία.

Όσον αφορά τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, η έμφαση δίνεται στην ανάγκη τους. Εάν το κτίριο του εργαστηρίου είναι σε αδράνεια, πρέπει να πωληθεί, να μισθωθεί ή να επεκταθεί η παραγωγή, συμπεριλαμβανομένης αυτής της περιοχής. Αν, μάλιστα, χρειάζονται μόνο πέντε φορτηγά για τις ανάγκες του οργανισμού και υπάρχουν οκτώ στον ισολογισμό, τότε και τα υπόλοιπα τρία πρέπει είτε να πουληθούν είτε να εμπλακούν στη διαδικασία είτε να μισθωθούν.

Στην περίπτωση των καθαρών περιουσιακών στοιχείων, η κατάσταση είναι λίγο πιο περίπλοκη. Αφενός η αύξηση της περιουσίας του ατόμου αυξάνει και το ΝΑ. Από την άλλη πλευρά, μπορεί να είναι σκόπιμο να μην αγοράσουμε νέα ακίνητα, αλλά να διατεθούν κεφάλαια για την εξόφληση των υποχρεώσεων, οι οποίες επίσης θα αυξηθούν τελικά οικονομική σταθερότηταεπιχειρήσεις.

Απόδοση τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων

Με την πρώτη ματιά, η απόδοση των τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων δεν διαφέρει από αυτή των επιχειρήσεων. Πράγματι, υπολογίζεται σύμφωνα με τον ίδιο τύπο:

ROA = Κέρδος / Ενεργητικό.

Ωστόσο, στην πράξη, τα περιουσιακά στοιχεία των επιχειρήσεων και των τραπεζών έχουν σημαντική διαφορά. Η επιχείρηση επενδύει σε ό,τι έχει πραγματικά διαθέσιμο - κτίρια, εξοπλισμό, υλικά, πρώτες ύλες. Η τράπεζα δημιουργεί περιουσιακά στοιχεία τοποθετώντας κεφάλαια - εκδίδοντας δάνεια, επενδύσεις κ.λπ. Επομένως, ο δείκτης κερδοφορίας έχει ελαφρώς διαφορετική σημασία.

Ο δείκτης ROA εξακολουθεί να μιλά για απόδοση και αποτελεσματικότητα, αλλά εάν η απότομη αύξησή του για την επιχείρηση σημαίνει σημαντική αύξηση της απόδοσης και της κερδοφορίας των αντικειμένων, τότε για την τράπεζα αυτό μπορεί να σηματοδοτήσει αύξηση του κινδύνου των επενδύσεων, η οποία μακροπρόθεσμα μπορεί να μετατραπεί σε κατάρρευση. Επιπλέον, η κερδοφορία πολύ πάνω από τον μέσο όρο του κλάδου μπορεί να υποδηλώνει κερδοσκοπικές συναλλαγές.

Μια υποβάθμιση μπορεί να σημαίνει όχι μόνο μείωση της αποτελεσματικότητας και των αποδόσεων, αλλά και απλή έλλειψη πελατειακής βάσης, κακή απόκτηση πελατών και υπερβολικά συντηρητικές πολιτικές σχετικά με τις επενδύσεις και την επιλογή πελατών.

5. Ανάλυση της κερδοφορίας της τράπεζας

Στην οικονομική δραστηριότητα, σημαντικό δεν είναι μόνο το ύψος του κέρδους, αλλά και το ποσό των πόρων που έπρεπε να χρησιμοποιηθούν για να επιτευχθεί το τελικό αποτέλεσμα. Η αναλογία μεταξύ επιπτώσεων και κόστους αντανακλά την κερδοφορία των τραπεζικών δραστηριοτήτων.

Η κερδοφορία χαρακτηρίζει το επίπεδο απόδοσης 1 ρούβλι επενδυμένων κεφαλαίων, το οποίο, σε σχέση με μια εμπορική τράπεζα, σημαίνει την αναλογία των κεφαλαίων που συνεισφέρουν οι μέτοχοι της τράπεζας προς το ποσό του κέρδους που λαμβάνουν.

Η τραπεζική κερδοφορία υπολογίζεται ως εξής = λογιστικά κέρδη / έξοδα * 100

Ας υπολογίσουμε και ας συγκρίνουμε δείκτες κερδοφορίας για τον ΟΑΟ "Belinvestbank" και για το υποκατάστημά του στο Gomel. Θα συντάξουμε τους υπολογισμούς στον πίνακα 5.1.

Πίνακας 5.1

Δυναμική Τραπεζικής Κερδοφορίας

δείκτες			Αποκλίσεις (+,-)
1. Υποκατάστημα τράπεζας
3. Απόκλιση

Μετά την ανάλυση των στοιχείων του πίνακα, βλέπουμε ότι η κερδοφορία της μητρικής τράπεζας μειώθηκε κατά 0,05%, και του υποκαταστήματος της τράπεζας αυξήθηκε κατά 0,49%. Για το υποκατάστημα της τράπεζας, αυτή είναι μια θετική εξέλιξη, καθώς ο ρυθμός απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου έχει αυξηθεί. Ωστόσο, σε συνθήκες πληθωρισμού, η κερδοφορία θα πρέπει να είναι τουλάχιστον 15%. Έτσι, η OJSC "Belinvestbank" πρέπει να αυξήσει σταδιακά το επίπεδο κερδοφορίας προκειμένου να λειτουργήσει με επιτυχία στις τρέχουσες οικονομικές συνθήκες. Επίσης σύμφωνα με τον Πίνακα. Το 5.1 δείχνει ότι η κερδοφορία της μητρικής τράπεζας το 2002 είναι υψηλότερη από την κερδοφορία του υποκαταστήματος. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η μητρική τράπεζα παρείχε μεγάλο όγκο υπηρεσιών, γεγονός που του απέφερε μεγάλο εισόδημα και, ως εκ τούτου, αύξησε το ποσοστό απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου.

Κατά τη διάρκεια της ανάλυσης της κερδοφορίας των δραστηριοτήτων της τράπεζας, συνηθίζεται να ξεχωρίζουμε αρκετούς δείκτες κερδοφορίας. Έτσι, διακρίνονται οι ακόλουθοι δείκτες κερδοφορίας: κερδοφορία της τράπεζας, συνολικό επίπεδο κερδοφορίας, κερδοφορία περιουσιακών στοιχείων, κερδοφορία λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων, κερδοφορία των ιδίων κεφαλαίων της τράπεζας. Ο υπολογισμός αυτών των δεικτών θα γίνει στον Πίνακα. 5.2.

Πίνακας 5.2

Σύνολο δεικτών κερδοφορίας

δείκτες
1. Κερδοφορία της τράπεζας (κέρδος προς έξοδα)
2. Γενικό επίπεδο κερδοφορίας (κέρδος προς εισόδημα)
3. Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (απόδοση περιουσιακών στοιχείων)
4. Κερδοφορία λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων (κέρδος προς λειτουργικά στοιχεία ενεργητικού)
5. Κερδοφορία του IC (κέρδος προς ίδια κεφάλαια της τράπεζας)

Ο δείκτης κερδοφορίας μιας τράπεζας αντικατοπτρίζει το μερίδιο του κέρδους στο συνολικό ποσό των δαπανών μιας εμπορικής τράπεζας. Βλέπουμε ότι υπήρξε μείωση αυτού του δείκτη το 2003 σε σχέση με το 2002, γεγονός που υποδηλώνει μείωση του μεριδίου του κέρδους στα συνολικά έσοδα της τράπεζας.

Ο δείκτης του συνολικού επιπέδου κερδοφορίας αντανακλά τον βαθμό αποτελεσματικότητας στη χρήση των ιδίων και των κινητοποιημένων κεφαλαίων της τράπεζας, δηλαδή την κερδοφορία των ενεργών δραστηριοτήτων. Βλέπουμε ότι υπήρξε μείωση σε αυτόν τον δείκτη το 2003 σε σύγκριση με το 2002, πράγμα που σημαίνει ότι τα ίδια κεφάλαια της τράπεζας δεν χρησιμοποιούνται τόσο αποτελεσματικά.

Το πραγματικό αποτέλεσμα της κερδοφορίας των ενεργών δραστηριοτήτων μπορεί να προσδιοριστεί μέσω του δείκτη κερδοφορίας των λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων. Για να γίνει αυτό, πρέπει να το συγκρίνετε με την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων. Βλέπουμε ότι η απόδοση των λειτουργικών στοιχείων ενεργητικού είναι υψηλότερη από την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων. Ταυτόχρονα, το χάσμα αυξήθηκε το 2003 σε σύγκριση με το 2002, γεγονός που δείχνει ότι η ποιότητα της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων έχει αυξηθεί.

Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων αντικατοπτρίζει το μερίδιο του κέρδους στο συνολικό ποσό των ιδίων κεφαλαίων μιας εμπορικής τράπεζας. Βλέπουμε ότι υπήρξε αύξηση αυτού του δείκτη το 2003 σε σύγκριση με το 2002, κάτι που είναι θετική εξέλιξη.

Οι δείκτες απόλυτου κέρδους δεν μπορούν πάντα να χαρακτηρίζουν την αποτελεσματικότητα μιας εμπορικής τράπεζας, ειδικά όταν αναλύεται η δυναμική. Ως εκ τούτου, συνιστάται η χρήση διαφόρων σχετικών δεικτών κερδοφορίας (κερδοφορίας) που χαρακτηρίζουν την αποτελεσματικότητα της απόδοσης κεφαλαίων, κόστους, κεφαλαίου.

Οι κύριοι δείκτες κερδοφορίας και ο τρόπος υπολογισμού τους παρουσιάζονται στον πίνακα 2.4.

Πίνακας 2.4 - Δείκτες κερδοφορίας τραπεζών

Έτσι, επί του παρόντος, τέσσερις δείκτες χρησιμοποιούνται συχνότερα στην οικονομική ανάλυση των τραπεζών - ο ορισμός του λόγου του κέρδους προς το κεφάλαιο, τα περιουσιακά στοιχεία, τα έσοδα, τα έξοδα. Κάθε ομάδα και κάθε μεμονωμένος δείκτης έχει τη δική του οικονομική σημασία και σημασία.

Τα στοιχεία που απαιτούνται για τον υπολογισμό των δεικτών κερδοφορίας της τράπεζας φαίνονται στον Πίνακα 2.5.

Πίνακας 2.5 - Δείκτες για τον υπολογισμό της κερδοφορίας της τράπεζας, 2009-2010, χιλιάδες ρούβλια

	Δείκτης
	Τραπεζικά κέρδη (P)
	Μετοχικό κεφάλαιο (Ε)
	Τραπεζικά περιουσιακά στοιχεία (Α)
	Τραπεζικά έσοδα (Ι)
	Τραπεζικά έξοδα (F)
	Στοιχεία που παράγουν εισόδημα (Ai)
	Συγκεντρώθηκαν κεφάλαια (L)

Με βάση τα παραπάνω στοιχεία θα υπολογίσουμε τους δείκτες κερδοφορίας για την περίοδο 2008-2010.

1) Γενικός δείκτης κερδοφορίας της τράπεζας:

ROE 2008 = 4.815/125.000.000 * 100% = 0,0038%;

ROE 2009 = 5.182/ 125.000.000 * 100% = 0,0041%;

ROE 2010 = 9.332/125.000.000 * 100% = 0,0074%.

2) Κερδοφορία (κερδοφορία) περιουσιακών στοιχείων:

ROA 2008 = 4.815/581.115 * 100% = 0,83%;

ROA 2009 = 5.182/541.012 * 100% = 0,95%;

ROA 2010 = 9.332/1.170.416*100% = 0,79%.

3) Η αναλογία κέρδους προς έσοδα:

ηη 2008 = 4.815/ 157.810* 100% = 3,05%;

ηη 2009 = 5.182/159.957* 100% = 3,24%;

ηη 2010 = 9.332/ 214.142* 100% = 4,35%.

4) Ο λόγος των κερδών προς τα έξοδα:

dr 2008 = 4815/150345* 100% = 3,20%;

δρ 2009 = 5.182/146.699 * 100% = 3,53%;

δρ 2010 = 9332/ 203810* 100% = 4,56%.

5) Απόδοση περιουσιακών στοιχείων:

Da 2008 = 157 810/ 581 115*100% = 27,15%;

Da 2009 = 159.957/ 541.012*100% = 29,56%;

Da 2010 = 214 142/1170 416*100% = 18,30%.

6) Το μερίδιο των περιουσιακών στοιχείων που παράγουν εισόδημα στο συνολικό ποσό των λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων:

da 2008 = 346 102 / 581 115*100% = 59,55%;

da 2009 = 355.427 / 541.012*100% = 65,70%;

da 2010 = 749.066 / 1.170.416*100% = 64,01%.

7) Αποτελεσματικότητα της χρήσης των προσελκυσμένων πόρων:

Ri 2008 = 346 102/990 161*100% = 34,90%;

Ri 2009 = 355427/631487*100% = 56,26%;

Ri 2010 = 749 066/1701 086*100%= 44,03%.

Με βάση τα αποτελέσματα των δεδομένων που ελήφθησαν, κατασκευάζουμε έναν συνοπτικό πίνακα 2.6.

Πίνακας 2.6 - Δυναμική δεικτών κερδοφορίας DO 4557 JSCB "ROSBANK" για το 2008-2010

Ο Πίνακας 2.6 δείχνει ότι η αξία της απόδοσης περιουσιακών στοιχείων (ROA) ήταν ασταθής κατά την εξεταζόμενη περίοδο και μειώθηκε από 0,83% σε 0,79% κατά τη διάρκεια της περιόδου. Η υψηλότερη τιμή αυτού του δείκτη ήταν το 2009 (0,95%). Ως εκ τούτου, η αύξηση των περιουσιακών στοιχείων μιας εμπορικής τράπεζας ξεπερνά την αύξηση των κερδών της.

Η τιμή του γενικευμένου δείκτη κερδοφορίας (ROE) παρουσίασε σταθερά ανοδική τάση από 0,0038% σε 0,0074% κατά την εξεταζόμενη περίοδο. Αυτό υποδηλώνει ότι το κέρδος που δημιουργείται από μια εμπορική τράπεζα αυξάνεται πολύ πιο γρήγορα από το μετοχικό κεφάλαιο.

Η τιμή του δείκτη (δδ) που χαρακτηρίζει το μερίδιο του κέρδους στο σύνολο των εσόδων είχε σταθερά ανοδική πορεία από 3,05% σε 4,35%. Το μερίδιο του κέρδους στο συνολικό εισόδημα άλλαξε την τελευταία περίοδο σε μικρότερη πλευρά σε σύγκριση με τη δεύτερη περίοδο. Αυτά τα στοιχεία χαρακτηρίζουν την υπέρβαση της αύξησης των κερδών έναντι της αύξησης των συνολικών εσόδων.

Η αξία του δείκτη (dr) που χαρακτηρίζει το μερίδιο του κέρδους στο σύνολο των εξόδων είχε επίσης σταθερά ανοδική πορεία από 3,2% σε 4,56%. Αυτά τα στοιχεία χαρακτηρίζουν την υπέρβαση της αύξησης των κερδών έναντι της αύξησης των γενικών εξόδων.

Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (Da) για την εξεταζόμενη περίοδο ήταν ασταθής και κατά τη διάρκεια της περιόδου μειώθηκε από 27,15% σε 18,3% σε σύγκριση με την αρχική περίοδο. Η υψηλότερη τιμή αυτού του δείκτη ήταν την περίοδο του 2008. (29,56%). Ως εκ τούτου, τα περιουσιακά στοιχεία μιας εμπορικής τράπεζας ξεπερνούν την αύξηση του συνολικού εισοδήματός της.

Το μερίδιο των περιουσιακών στοιχείων που παράγουν εισόδημα στο σύνολο του ενεργητικού (da) είναι ασταθές. Έτσι, το 2008 η αξία του ήταν 59,55%, για την περίοδο του 2009 - 65,7%, για την περίοδο 2010 - 64,01%.Τα στοιχεία αυτά δείχνουν ότι η αύξηση των περιουσιακών στοιχείων είναι ταχύτερη από τα περιουσιακά στοιχεία που παράγουν έσοδα.

Η αποτελεσματικότητα της χρήσης δανειακών κεφαλαίων (Ri) είχε υψηλότερη τιμήγια την περίοδο από το 2008 - 56,26%, το χαμηλότερο από το 2009 - 34,9%. Η δυναμική αυτού του δείκτη είναι επίσης ασταθής.

Από τα παραπάνω μπορούν να εξαχθούν τα ακόλουθα συμπεράσματα:

Πρώτον, η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων για την περίοδο είχε αρνητική τάση, λόγω της υπέρβασης του ρυθμού αύξησης των περιουσιακών στοιχείων έναντι του ρυθμού αύξησης του κέρδους

Δεύτερον, υπάρχει αύξηση της κερδοφορίας των εσόδων της τράπεζας, ωστόσο, μια γενική μείωση της κερδοφορίας των περιουσιακών στοιχείων με ταυτόχρονη αύξηση της κερδοφορίας των εσόδων δείχνει ότι μέχρι το τέλος της περιόδου που αναλύθηκε υπήρξε αύξηση στον όγκο των περιουσιακά στοιχεία που δεν δημιουργούν εισόδημα στην τράπεζα, κάτι που αποτελεί αρνητική πλευρά της δραστηριότητας της τράπεζας.

Τρίτον, η αποτελεσματικότητα της χρήσης των προσελκυσμένων πόρων είχε αρνητική τάση, γεγονός που υποδηλώνει την υπεροχή των προσελκυσμένων κεφαλαίων έναντι του μεριδίου των περιουσιακών στοιχείων που παράγουν εισόδημα στο σύνολο του ενεργητικού.