Проектування

Рентабельність активів на підприємстві та у банку. Рентабельність банку: формули та розрахунок Загальна рентабельність банку

1. Система основних показників аналізу рентабельності

Хоча прибуток і одна із найважливіших оцінних показників, вона завжди дає досить об'єктивну інформацію про рівень ефективності діяльності банку, про можливість розміщених чи інвестованих їм ресурсів приносити цей прибуток.

Показники рентабельності чи прибутковості, що є результати співвіднесень прибутку (чистого доходу) і коштів його отримання, більшою мірою характеризують ефективність роботи банку - продуктивність чи віддачу його фінансових ресурсів, доповнюючи аналіз абсолютних кількісних величин і розкриваючи їх якісний зміст. Економічний сенс більшості відносних показників у тому, що вони характеризують прибуток, одержувану кожного рубля коштів (власних чи позикових), вкладених у банк.

Показники рентабельності є основою загальної оцінки фінансового стану банку, до проведення аналізу яких необхідно підходити з системних позицій.

2. Аналіз узагальнюючих показників рентабельності банку

Для характеристики та аналізу рентабельності діяльності банку загалом у країнах із розвиненою ринковою економікою найчастіше використовують так званий декомпозиційний підхід, або метод фірми «Дюпон» (названий на ім'я компанії, яка розробила і вперше застосувала його). Суть цього методу полягає у визначенні основних факторів, що впливають на величину прибутку, що припадає на одиницю власного капіталу. У ході аналізу:

Проводиться поетапне розкладання базових показників рентабельності на її складові;

Здійснюється детальне вивчення їх у кожній стадії такого розкладання;

Здійснюється порівняння величини отриманих показників із рівнем їх значень, характерним для світової банківської практики;

Визначаються відхилення і виявляються причини, які безпосередньо впливали на результативність діяльності комерційного банку.

Іншим відомим способом визначення рентабельності банку є так звана модель Гордона. Відповідно до даної моделі рентабельність визначається як ставка прибутковості цінних паперів, що емітуються банком, на кінець року або в поточному періоді.

Схематично вона виглядає так:

Загальна рентабельність = D 1+ P 1 – P 0

де: D 1 - дивіденди наприкінці року;

Р 0 - вартість покупки цінних паперів;

Р 1 - ціна продажу акцій.

Таким чином, загальна рентабельність банку у вигляді прибутковості його цінних паперів складається з дивідендної прибутковості його акцій та прибутковості за її продажу.

Третім способом розрахунку рентабельності, що використовується у закордонній банківській практиці, є модель Шарпа.

З допомогою даного методу розраховується рентабельність банку, як очікувана ставка доходності його цінних паперів початку звітного периода:

E(R) = Rf + (E(Rm) – Rf) x b

де: Е(R) - очікувана ставка доходності (розрахункова величина);

Rf - безризикова процентна ставка (наприклад, за державними цінними паперами);

E(Rm) – Rf - ризик-премія;

Е(Rm) - очікувана ринкова ставка, що складається з безризикової ставки та ризикової премії;

b – поправочний коефіцієнт ринкового ризику.

Вважається, що ціна акцій і рівень дивідендів, що виплачуються банком (що лежать в основі розрахунку рентабельності в моделі Гордона) є найбільш об'єктивними ринковими показниками оцінки ефективності діяльності банку. Однак не можна не враховувати той факт, що і величина дивідендів, і, отже, ціна акцій банку визначаються як рівнем прибутковості кредитної установи, так і значною мірою впливом на дані показники рішень, що приймаються його акціонерами.

Хоча балансові та звітні дані і відрізняються певною мірою від їх реальних (ринкових) значень, проте показник рентабельності капіталу та інші коефіцієнти, розраховані на основі цих даних (модель фірми «Дюпон»), прямо та безпосередньо оцінюють ефективність діяльності банку.

Якщо говорити про модель Шарпа, то показник рентабельності банку визначається прогнозною ставкою прибутковості його цінних паперів. Значення її розраховують з урахуванням можливих запланованих ризиків, формалізація яких здійснюється у диференціації видів процентної ставки (безризикова ставка, ризикова премія), а також у поправному коефіцієнті, що характеризує ринковий ризик. Ця модель належить до так званих економічних, на відміну від попередніх, бухгалтерських.

Таким чином, існуючі нині способи визначення рентабельності діяльності банків дозволяють аналізувати та оцінювати її рівень із різних позицій.

У практиці російських комерційних банків наведені моделі розрахунку рентабельності та її аналізу (крім моделі фірми «Дюпон») використовуються поки що вкрай рідко.

Оскільки модель фірми «Дюпон» є багатофакторною і до того ж побудованою на основі звітних даних, цілям аналізу узагальнюючих показників рентабельності вона задовольняє більшою мірою, ніж інші моделі, тому розглянемо можливості застосування у вітчизняній банківській практиці саме цієї моделі.

Ця система (модель), зокрема, передбачає обчислення та оцінку низки ключових показників: доходності капіталу, прибутковості активів, доходності активів, використання активів, мультиплікатора капіталу.

Коефіцієнт прибутковості капіталу (k 1),який отримав у світовій практиці назву RОЕ, обчислюється як відношення чистого після податкового прибутку банку Пдо його власного капіталу Доабо оплаченому статутному фонду, у разі, коли капітал банку повністю належить власникам акцій, та визначається за формулою:

або (коли капітал дорівнює статутному фонду) - як відношення чистого доходу, що припадає на одну акцію, до балансової вартості однієї акції (чистий дохід на одну акцію дорівнює відношенню чистого прибутку до кількості акцій в обігу). Він показує ефективність роботи банку з позиції інтересів його акціонерів, характеризуючи продуктивність вкладених ними коштів (у розвинених країнах середня норма рентабельності банківського капіталу коливається від 5 до 20 %).

Недоліком зазначеного показника є те, що значення прибутку за балансом за аналізований період формально може зростати за рахунок створення неоподатковуваних резервів з валового прибутку, які зменшують суму податків з частини прибутку, що залишилася, і, отже, збільшують розмір найчистішого прибутку, але реального приросту його у своїй немає. Крім того, висока прибутковість власного капіталу може бути обернено пропорційною його достатності, тобто даний коефіцієнт може мати високе значення і у зв'язку з низьким рівнем власного капіталу.

Іншим важливим показником рентабельності є коефіцієнт прибутковості активів k 2 ,характеризує обсяг прибутку, отриманого з кожного рубля банківських активів. Він призначений як щодо аналізу ефективності окремих активних операцій банку та управління банком загалом, і порівняльного аналізу коїться з іншими банками. Його можна визначити так:

де А -середня у період величина активів.

Зростання цього коефіцієнта має оцінюватися позитивно, тому що він свідчить про підвищення ефективності використання банком наявних активів, але при цьому слід мати на увазі, що занадто високе значення цього показника може сигналізувати про підвищений рівень ризиків, пов'язаних з розміщенням активів банку.

Коефіцієнт дохідності активів характеризує середньорічне значення прибутковості всіх наявних у банку активів, у тому числі й тих, які не приносять дохід, хоч і виконують важливі, часом абсолютно необхідні банку функції. В той же час доходна база активіввизначає продуктивну їх частку, що працює і приносить дохід:

ДБА = СА-АНД

де: ДБА – дохідна база активів;

СА – сукупні активи;

АНД – активи, що не приносять дохід.

Якщо темпи зростання коефіцієнта прибутковості всіх активів вищі за темпи зростання показника доходної бази активів, то це може свідчити або про зростання відсоткових ставок, за якими банк видає кредити і, ймовірно, наражає себе на підвищений ризик, або про збільшення частки непроцентних доходів (одержуваних за надання всіляких) послуг) у загальній сумі доходів банку, що має розглядатися як позитивне явище.

У тих випадках, коли дохідна база зростає швидше за загальну дохідність активів, можна говорити або про консервативну кредитну політику банку, або про високі, в основному операційні, витрати.

Різновидом показника прибутковості активів є коефіцієнт прибутковості превалюючих активів k 2.1 , який визначається як відношення чистого прибутку до максимально однорідних вкладень банку та показує дохідність переважаючих у банку активних операцій (найчастіше кредитних):

k 2.1 = П/ Аосн

Аналогічно визначаються і показники прибутковості за іншими видами активів (інвестиційними проектами, операціями з цінними паперами, валютою тощо), причому замість показника чистого прибутку використовуються показники доходів, а в знаменнику - середні величини активів кожного виду. Значення їх зростатимуть у тому випадку, коли приріст активів кожної групи супроводжується вищими темпами приросту прибутку, що отримується від їх використання.

При аналізі рентабельності необхідно визначити зміни відносин до середньої величини активів таких складових прибутку, як операційні доходи та витрати, господарські витрати банку, витрати на утримання персоналу, податки, інші доходи та витрати. Порівнюючи отримані результати з аналогічними показниками інших банків чи попередніми періодами, можна дійти невтішного висновку у тому, наскільки ефективно здійснювалися у банку ті чи інші активні операції.

До узагальнюючих показників ефективності діяльності комерційного банку належить також показник норми розподілу k 6 прибутку,який визначається як відношення суми прибутку, виплаченого у вигляді дивідендів ПД,до всього чистого прибутку:

Від величини цього показника залежить розмір прибутку, що припадає однією акцію, який, своєю чергою, побічно характеризує фінансові можливості банку.

Якщо в знаменнику відносини знаходиться не чистий прибуток банку, а стабільна частина його доходів, то коефіцієнт k 6.1 обчислюється як:

k 6.1 = П Д / Д - Д н

Д н – нестабільна частина доходів банку.

Від стабільної частини доходів банку залежить частка дивідендів, що припадають на ту частину доходів банку, яка отримана від проведення стандартних операцій.

Під час проведення аналізу узагальнюючих показників рентабельності банку необхідно встановити, яка його прибутку посідає одиницю як власного, а й позикового капитала:

K 7 + П д / До н

де До 7- позиковий капітал банку, рівний різниці активів та власного капіталу: До 7 = А - До.

Зниження цього показника свідчить про неефективне використання позикових коштів і, навпаки, приріст - хорошу віддачу залученого капіталу.

3. Аналіз рентабельності роботи підрозділів банку

Аналіз рентабельності є найважливішим інструментом визначення ефективності роботи функціональних підрозділів банку. Якщо виходити з того, що рентабельність у загальному вигляді є відношенням отриманого ефекту до вироблених витрат, то під рентабельністю діяльності підрозділів банку слід розуміти, по-перше, відношення прибутку кожного структурного підрозділу до відповідної величини вироблених ним витрат:

B i = П i / P i

де: b i - рентабельність i-го підрозділу банку;

Пi – прибуток п-го підрозділу;

Рi – витрати 2-го підрозділу.

У тих випадках, коли підрозділи банку приносять дохід (мова може йти про кредитний, валютний, інвестиційний підрозділ, про підрозділ по роботі з цінними паперами та інших), показник ефективності їх роботи зростає при зниженні відповідної величини вироблених ними витрат.

По-друге, рентабельність діяльності підрозділу як ефективність використання наявних у його розпорядженні активів можна визначити шляхом співвіднесення прибутку підрозділу із середнім значенням активів, необхідних для його отримання:

D i = П i / А i

де A i - середнє за період часу, що розглядається, значення використаних даних підрозділом активів.

На основі представлених даних можна зробити попередній висновок про те, що загалом протягом розглянутого року підрозділ працював досить ефективно: показники отриманих доходів, прибутку, обсягів розміщених коштів, а також коефіцієнт рентабельності активів невпинно зростали.

Проте вивчення динаміки показників рентабельності говорить про те, що хоча в останньому кварталі аналізованого року значення показника рентабельності активів dбуло найбільшим і дорівнювало 1,7 %, при найкращому протягом року показник прибутку на 25 000 рублів, величина іншого показника рентабельності підрозділу - показника ефективності здійснюваних ним витрат b -знизилася на 4 пункти. Це сталося через швидшого зростання витрат підрозділи порівняно з темпами зростання його доходів (значення показника прибутку зросло всього на 2 пункти зі збільшенням розміру доходів на 32 пункти внаслідок того, що отримані підрозділом доходи виявилися витраченими на покриття його витрат). Отже, під час аналізу одночасно кількох показників рентабельності є можливість більш об'єктивної оцінки результатів роботи підрозділу.

На жаль, визначення ефективності діяльності служб, пов'язаних із забезпеченням функціонування банку (бухгалтерського обліку, внутрішнього контролю, автоматизації банківських операцій, безпеки, інших служб), є складним. Загальне і досить умовне уявлення можна отримати шляхом порівняння сумарних витрат за зарплату співробітників кожного з підрозділів з аналогічними показниками однотипних банківських установ.

Тема 2.2 Прибуток комерційного банку

Рентабельність є одним із ключових показників у фінансовому аналізі, оскільки фактично показує, яку віддачу компанія отримує від того, у що вклала свої кошти. Розраховуватись цей показник може як у цілому, так і за окремими видами активів, що особливо зручно для виявлення проблемних місць, що потребують доопрацювання та вдосконалення.

Рентабельність активів: сутність та розрахунок

Найпростіше визначення рентабельності активів свідчить, що це коефіцієнт показує віддачу від майна організації – у сукупності чи з окремих видам. У разі йдеться як про властивості і характеристики об'єктів, дозволяють їм генерувати певний дохід, а й якості управління ними.

Розраховується коефіцієнт шляхом розподілу чистий прибуток на активи. Формула за балансом виглядає так:

ROA = стор 2400 (ОФР) / стор 1600 (ББ),

Де ОФР – звіт про фінансові результати, ББ – бухгалтерський баланс.

На підвищення точності розрахунків рекомендується брати середньорічну величину активів, тобто підсумовувати значення початку року, наприкінці року й ділити навпіл. Робиться це для того, щоб більш-менш коректно враховувати вибуття та надходження об'єктів протягом року.

Якщо брати значення початку року, то рентабельність може бути завищеною рахунок тих об'єктів, що були введені в експлуатацію протягом року. Якщо ж брати значення наприкінці року, показник може бути заниженим, т.к. деякі об'єкти генерували прибуток не весь розрахунковий період, а лише кілька місяців.

Нормативне значення даного коефіцієнта визначити складно, оскільки необхідно враховувати галузь, у якій веде свою діяльність аналізоване підприємство. Якщо це сфера послуг, де активи присутні щонайменше, то й рентабельність має бути досить високою. А в капіталомістких галузей, де присутні великі вкладення основні і оборотні кошти, нормативне значення буде у рази нижче. Для цілей аналізу можна спиратися на середнє значення рентабельності активів у галузі.

За потреби розраховується показник рентабельності сукупних активів. Методика розрахунку та сама, тільки замість чистого прибутку береться прибуток до оподаткування.

РОТА = стор 2300 (ОФР) / стор 1600 (ББ)

На відміну від ROA цей коефіцієнт покаже не прибутковість активів та їх використання, а прибутковість. Будь-який з цих показників також можна розрахувати у відсотках, просто помноживши значення, що вийшло, на 100.

Рентабельність оборотних та необоротних активів

Дані показники приходять на допомогу тоді, коли керівництво компанії вже оцінило загальний рівень рентабельності та планує працювати над його підвищенням. Однак за загальним коефіцієнтом судити про щось складно, він не показує коріння проблеми, лише демонструє поточний стан справ. А ось аналіз ефективності використання окремих груп об'єктів дає змогу зрозуміти, над якою сферою потрібно працювати.

Рентабельність необоротних активів = стор 2400 (ОФР) / стор 1100 (ББ)

Рентабельність поточних активів = стор 2400 (ОФР) / стор 1200 (ББ)

Результат розрахунків покаже, скільки рублів чистого прибутку припаде на 1 карбованець коштів, вкладених у оборотні чи необоротні об'єкти відповідно.

Рентабельність чистих активів

Формула цього показника аналогічна попереднім, лише за основу беруться чисті активи як різниця між майном та зобов'язаннями організації.

RONA = ПП / ЧА,

Де НП – чистий прибуток, ЧА – чисті активи.

У цьому показнику враховуються одночасно два аспекти ефективного управління організацією – перевищення активів над зобов'язаннями та його рентабельність. Нормативне значення коефіцієнта – суворо вище нуля, незалежно від галузі.Негативне значення буде говорити про те, що фірма працює собі на збиток.

Пояснюється це складом формули. Значення може бути негативним, тільки якщо в знаменнику або чисельнику буде негативне число - тобто або фірма не отримує прибутку (а отримує чистий збиток), або у неї більше зобов'язань, ніж власного майна, і вона повністю залежить від кредиторів.

Динаміка показників рентабельності та як її покращити

Щодо рентабельності фінансовий аналіз досить простий. Достатньо підійти до показника з математичної точки зору. Тоді отримаємо три твердження.

Негативне значення рентабельності можливе тільки якщо фірма отримує збиток. Активи неможливо знайти негативними – вони або позитивні, або їх немає взагалі. Виняток – чисті активи.
Зростання коефіцієнта можливе або рахунок збільшення чисельника дробу (чистий прибуток), або рахунок зменшення знаменника (вид активів).
Зниження коефіцієнта можливе або рахунок зменшення чисельника (чистий прибуток), або рахунок збільшення знаменника (вид активів).

Таким чином, ми приходимо до найпростішого способу збільшення рентабельності - підвищення прибутку, наприклад, за рахунок підвищення цін на продукцію та послуги. Проте на практиці найчастіше доводиться працювати із внутрішньою організацією виробничого процесу управління, тобто. з активами.

Як із ними працювати, залежить від виду активів. Якщо говоримо про оборотні кошти, необхідно підвищувати коефіцієнти оборотності, тобто швидкості використання у процесі виробництва. Наприклад, елементарне налагодження оптимального конвеєра в цеху може суттєво прискорити роботу.

Коли йдеться про необоротні засоби, акцент робиться на їх необхідності. Якщо будівля цеху простоює, його потрібно продати, здати в оренду або розширити виробництво, зайнявши і цю площу, в тому числі. Якщо для потреб організації необхідно лише п'ять вантажівок, але в балансі їх вісім, то три, що залишилися, необхідно також або продавати, або задіяти в процесі, або здавати в лізинг.

У разі чистих активів ситуація трохи складніша. З одного боку, збільшення власного майна збільшує та ЧА. З іншого боку, може виявитися доцільним не купувати нове майно, а спрямувати кошти погашення зобов'язань, що у кінцевому рахунку підвищить фінансову стійкість підприємства.

Рентабельність активів банку

На перший погляд, рентабельність банківських активів нічим не відрізняється від аналогічного показника для підприємств. Справді, вона розраховується за такою ж формулою:

ROA = Прибуток/Активи.

Однак на практиці активи підприємств та банків мають суттєву відмінність. Підприємство вкладається у те, що є у нього – будівлі, устаткування, матеріали, сировину. Банк створює активи шляхом розміщення коштів - видачі кредитів, інвестицій та ін. Тому і показник рентабельності має дещо інше значення.

Коефіцієнт ROA, як і раніше, говорить про віддачу та ефективність, але якщо його різке зростання для підприємства означатиме істотне підвищення віддачі та прибутковості об'єктів, то для банку це може сигналізувати підвищення ризикованості вкладень, що в довгостроковій перспективі може обернутися крахом. Більше того, рентабельність, що набагато перевищує середні значення в галузі, може говорити про спекулятивні операції.

Зниження показника може означати як зниження ефективності та віддачі, а й банальну нестачу клієнтської бази, погану роботу із залученню клієнтів, і навіть зайве консервативну політику щодо інвестування коштів і добору клиентов.

5. Аналіз рентабельності діяльності банку

У економічній діяльності важлива як сума прибутку, а й той обсяг ресурсів, які довелося задіяти задля досягнення кінцевого результату. Співвідношення між ефектами та витратами відображає рентабельність банківської діяльності.

Рентабельність характеризує рівень віддачі на 1 карбованець вкладених коштів, що стосовно комерційному банку означає співвідношення коштів, внесених акціонерами банку, до величини отриманого ним прибутку.

Рентабельність банківської діяльності розраховується так = балансовий прибуток / витрати * 100

Розрахуємо та порівняємо показники рентабельності для ВАТ «Белінвестбанк» та для його філії у м. Гомелі. Розрахунки оформимо у таблиці 5.1.

Таблиця 5.1

Динаміка рентабельності банківської діяльності

Показники			Відхилення (+,-)
Показники			Відхилення (+,-)
1. Філія банку

3. Відхилення

Проаналізувавши дані таблиці, бачимо, що рентабельність головного банку зменшилася на 0,05 %, а філії банку збільшилася на 0,49 %. Для філії банку це позитивним явищем, оскільки збільшилася норма прибутку на вкладений капітал. Однак, в умовах інфляції, рентабельність має бути не менше 15%. Таким чином, ВАТ «Белінвестбанк» має поступово нарощувати рівень рентабельності, аби успішно функціонувати у сучасних економічних умовах. Також, за даними табл. 5.1 видно, що рентабельність по головному банку 2002 вище, ніж рентабельність по філії. Це пов'язано з тим, що головний банк надавав великий обсяг послуг, що приносив йому великий дохід, отже, збільшував і норму прибутку вкладений капітал.

У результаті аналізу рентабельності діяльності банку прийнято виділяти кілька показників рентабельності. Так виділяють такі показники рентабельності: рентабельність банку, загальний рівень рентабельності, рентабельність активів, рентабельність працюючих активів, рентабельність власного капіталу банку. Розрахунок зазначених показників зробимо у табл. 5.2.

Таблиця 5.2

Сукупність показників рентабельності

Показники
1. Рентабельність банку (прибуток до витрат)
2. Загальний рівень рентабельності (прибуток до доходів)
3. Рентабельність активів (прибуток до активів)
4. Рентабельність працюючих активів (прибуток до працюючих активів)
5. Рентабельність СК (прибуток до власного капіталу банку)

Показник рентабельність банку відбиває питому вагу прибутку на загальній сумі витрат комерційного банку. Ми, що сталося зменшення цього показника 2003 р. проти 2002 р., що свідчить про зниження частки прибутку на сукупних доходах банку.

Показник загального рівня рентабельності відображає рівень ефективності використання власних та мобілізованих коштів банку, тобто рентабельність активних операцій. Ми, що сталося зменшення цього показника 2003 р. проти 2002 р., що означає менш ефективному використанні власні кошти банку.

Реальний результат прибутковості активних операцій можна визначити через показник рентабельності діючих активів. І тому необхідно порівняти його з показником рентабельності активів. Ми бачимо, що показник рентабельності працюючих активів вищий за показник рентабельності активів. У цьому розрив збільшився 2003 р. проти 2002 р. це свідчить у тому, що якість управління активами збільшилося.

Показник рентабельності власного капіталу відображає питому вагу прибутку на загальній сумі власного капіталу комерційного банку. Ми бачимо, що відбулося збільшення цього показника у 2003 р. порівняно з 2002 р., що є позитивним явищем.

Абсолютні показники прибутку який завжди можуть охарактеризувати ефективність роботи комерційного банку, особливо під час аналізу динаміки. Тому доцільно застосовувати різні відносні показники прибутковості (рентабельності), що характеризують ефективність віддачі коштів, витрат, капіталу.

Основні показники рентабельності та спосіб їх розрахунку представлені у таблиці 2.4.

Таблиця 2.4 – Показники рентабельності банку

Таким чином, нині в економічному аналізі банківської діяльності найчастіше використовують чотири показники - визначення відношення прибутку до капіталу, активів, доходів, витрат. Кожна група та кожен індивідуальний показник має свій економічний сенс та своє значення.

Дані, необхідних розрахунку показників рентабельності банку, відбито у таблиці 2.5.

Таблиця 2.5 - Показники до розрахунку рентабельності банку, 2009-2010гг., тис. крб.

	Показник
	Прибуток банку (Р)
	Акціонерний капітал (Е)
	Активи банку (А)
	Доходи банку (I)
	Витрати банку (F)
	Активи, що приносять дохід (Ai)
	Залучені кошти (L)

На основі вищевикладених даних здійснимо розрахунок показників рентабельності за період 2008-2010 рр.

1) Узагальнюючий показник рентабельності банку:

ROE 2008 = 4815/125 000 000 * 100% = 0,0038%;

ROE 2009 = 5182 / 125000000 * 100% = 0,0041%;

ROE 2010 = 9332/125 000 000 * 100% = 0,0074%.

2) Прибутковість (рентабельність) активів:

ROA 2008 = 4815/581115 * 100% = 0,83%;

ROА 2009 = 5182/541012 * 100% = 0,95%;

ROА 2010 = 9332/1170416 * 100% = 0,79%.

3) Відношення прибутку до доходів:

dd 2008 = 4815 / 157810 * 100% = 3,05%;

dd 2009 = 5182/159957 * 100% = 3,24%;

dd 2010 = 9332/214142 * 100% = 4,35%.

4) Ставлення прибутку до витрат:

dr 2008 = 4815/150 345 * 100% = 3,20%;

dr 2009 = 5182/146699 * 100% = 3,53%;

dr 2010 = 9332/203810 * 100% = 4,56%.

5) Прибутковість активів:

Da 2008 = 157810/581115 * 100% = 27,15%;

Da 2009 = 159957/541012 * 100% = 29,56%;

Da 2010 = 214142/1170 416 * 100% = 18,30%.

6) Частка активів, що приносять дохід у загальній сумі працюючих активів:

da 2008 = 346102 / 581 115 * 100% = 59,55%;

da 2009 = 355427 / 541012 * 100% = 65,70%;

da 2010 = 749066 / 1170416 * 100% = 64,01%.

7) Ефективність використання залучених ресурсів:

Ri 2008 = 346102/990 161 * 100% = 34,90%;

Ri 2009 = 355427/631 487 * 100% = 56,26%;

Ri 2010 = 749066/1701086 * 100% = 44,03%.

За результатами отриманих даних будуємо зведену таблицю 2.6.

Таблиця 2.6 – Динаміка показників рентабельності ДО 4557 ВАТ АКБ «РОСБАНК» за 2008-2010 рр.

З таблиці 2.6 видно, що значення показника рентабельності активів (ROА) було нестійким за аналізований період і період знизилося 0,83% до 0,79%. Найвище значення цього показника було у період 2009 р. (0,95%). Звідси випливає, зростання активів комерційного банку випереджають зростання його прибутку.

Значення узагальнюючого показника рентабельності (ROЕ) мало за період, що аналізується, стійку тенденцію до зростання з 0,0038% до 0,0074%. Це говорить про те, що прибуток, який отримує комерційний банк, збільшується набагато швидше, ніж акціонерний капітал.

Значення показника (dd), що характеризує частку прибутку в загальних доходах, мало стійку тенденцію до зростання з 3,05% до 4,35%. Частка прибутку в загальних доходах змінилася в останньому періоді у менший бік порівняно з другим періодом. Ці дані характеризують випередження зростання прибуток над зростанням загальних доходів.

Значення показника (dr), що характеризує частку прибутку у загальних витратах, також мало стійку тенденцію до зростання з 3,2% до 4,56%. Ці дані характеризують випередження зростання прибуток над зростанням загальних витрат.

Дохідність активів (Da) за аналізований період була нестійкою, й у період знизилося з 27,15% до 18,3% проти початковим періодом. Найвище значення цього показника було у період 2008р. (29,56%). Звідси випливає, що активи комерційного банку випереджають зростання загальних доходів.

Частка активів, що приносять дохід у загальній сумі активів (da), характеризується нестійкістю. Так, у 2008 р. його величина становила 59,55%, за період 2009 р. – 65,7%, за період 2010 р. – 64,01%. Ці дані свідчать про випередження зростання активів над активами, що приносять дохід.

Ефективність використання залучених коштів (Ri) мала найбільше значення за період з 2008 р. – 56,26%, найменше з 2009 р. – 34,9%. Динаміка цього показника також нестійка.

З вищевикладеного можна зробити такі висновки:

По-перше, рентабельність активів у період мала негативну динаміку, зумовлену перевищенням темпів приросту активів над темпами приросту прибутку

По-друге, спостерігається зростання рентабельності доходів банку, проте загальне зниження рентабельності активів за одночасного зростання рентабельності доходів свідчить у тому, що у банку до кінця аналізованого періоду відбулося збільшення обсягів активів, які не приносять дохід, що негативною стороною діяльності банку.

По-третє, ефективність використання залучених ресурсів мала негативну динаміку, що свідчить про переважання залучених коштів над часткою активів, які приносять дохід у сумі активів.