Розробка пропозицій щодо оптимізації фінансового стану підприємства. Основні заходи щодо покращення фінансового стану підприємства

Проведений аналіз ТОВ «МВТ» показав, що підприємство перебуває у нестійкому фінансовому становищі, причинами якого є:

1) зниження виручки від продукції, внаслідок цього збільшення сили впливу операційного важеля;

2) відсутність власних оборотних засобів;

3) збільшення періоду оборотності активів;

4) зниження показників рентабельності;

5) висока залежність від позикового капіталу.

Таким чином, досліджуваному підприємству необхідно всерйоз працювати над покращенням складу та структури джерел коштів: прагнути збільшити власний капітал, обмежити зростання кредиторської заборгованості, покращувати її якість, вчитися використовувати вигоду кредитів та позик.

На дати, що розглядаються, підприємство виявилося повністю неплатоспроможним, баланс назвати ліквідним не можна. І відновити втрачену платоспроможність майже неможливо, про що свідчать наведені розрахунки та динаміка показників.

На підприємстві найчастіше не використовується система передоплати, кошти надходять, у разі після відвантаження товару, у разі виникає дебіторська заборгованість, зокрема і прострочена.

Є також заборгованість з праці та платежах до бюджету, через що виникають інші витрати: штрафи, пені, неустойки, судові витрати.

Основними «слабкими» місцями у фінансовому становищі підприємства є:

- Низька рентабельність продажів (або високий рівень витрат),

- Незадовільний показник абсолютної ліквідності активів.

Для покращення фінансового стану необхідно провести наступні заходи:

1. Збільшити прибуток від. У зв'язку з цим підприємству необхідно нарощувати обсяги виробництва та реалізації за рахунок залучення нових клієнтів, надання системи знижок.

2. Щоб забезпечити безперебійний виробничий процес та реалізації продукції виробничі запаси мають бути оптимальними.

Управління запасами – складний комплекс заходів, у якому завдання фінансового менеджера переплітаються із завданнями виробничого менеджменту та маркетингу.

Принципова формула, за якою визначається необхідний обсяг фінансових коштів, що авансуються на формування запасів товарно-матеріальних цінностей, має вигляд (див. формулу 20):

ФСз = СР × Нз - КЗ, (26)

де ФСз - обсяг фінансових коштів, що авансуються в запаси,

СР – середньоденний обсяг видатків у сумі,

Нз – норматив зберігання запасів, у днях (за відсутності розроблених нормативів може бути використаний показник середньої тривалості обороту запасів у днях),

КЗ – середня сума кредиторську заборгованість за розрахунками за придбані товарно-матеріальні цінності (цей елемент включає у розрахунок, зазвичай, лише з виробничим запасам, під час реалізації готової продукції він включає лише за встановленій практиці передоплати неї).

Розрахунок ведеться за кожним із видів запасів. Підсумовування результатів розрахунків дозволяє одержати загальну потребу у фінансових ресурсах, авансованих формування запасів, тобто. визначити розмір оборотних активів, які обслуговують цю стадію виробничо-комерційного циклу.

Мінімізація поточних витрат з обслуговування запасів є оптимізаційне завдання, яке вирішується у процесі їх нормування.

Розрахунок оптимального розміру партії поставки, при якому мінімізуються сукупні поточні витрати на обслуговування запасів здійснюється за формулою 21:

де ОРпл - оптимальний розмір партії поставки,

Зг – необхідний обсяг закупівлі товарів (сировини та матеріалів) на рік (квартал),

ТЗ1 – розмір поточних витрат з розміщення замовлення, доставки товарів та їх приймання з розрахунку на одну партію, що поставляється,

ТЗ2 – обсяг поточних витрат із зберігання одиниці запасів.

Розрахунок оптимального розміру замовлення представлений у таблиці 31.

Таблиця 31. Розрахунок оптимального розміру замовлення

Показник	Значення
Матеріали, необхідні для реалізації у квартал
Вартість кожного замовлення, тис. руб.
Вартість зберігання одиниці товару, тис. руб.
Оптимальний розмір партії
Кількість замовлень у квартал

Основна мета цих заходів – вивільнення частини фінансових коштів, які «затягнули» у наднормативних запасах.

Розмір фінансових коштів, що вивільняються, у цьому випадку визначається за формулою 19:

ФСв = Зн - Зф = (ЗДн - ЗДф) × СР, (28)

де ФСв – сума фінансових коштів, що вивільняються, у процесі нормалізації запасів,

Зн - норматив запасів у сумі,

Зф - фактичні запаси в сумі,

ЗДн - норматив запасів у днях,

ЗДФ - фактичні запаси в днях,

СР – середньоденний обсяг витрачання запасів у сумі.

Таким чином, на рік нам необхідні запаси у розмірі: 4×832×4 = 13312 УРАХУВАННЯМ.

Фактично ж за період запаси склали 17697 тис. крб.

Отже, при оптимізації партії замовлень ми отримаємо вивільнення коштів у розмірі 4385 тис. руб., Що говорить про збільшення витрат на їх зберігання та використання. Тому доцільно скоротити запаси на 4385 тис. руб. шляхом їх продажу за ринковою вартістю (4300 тис. руб.).

Тривалість обороту запасів 2009 р.: Пз=360/(76211/17697)=84 дн.

Якщо скоротити запаси на 4385 тис. крб., то тривалість обороту становитиме: Пз=360/(76211/13312)=63 дн.

Отже, тривалість оборотності запасів скоротитися на 21 днів і в результаті: ± Е = 76 211/360 × (-21) = -10,08 тис. руб.

3. Для стягнення заборгованості з метою прискорення оборотності коштів необхідно:

- Створити стимули клієнтам підприємства швидше платити за рахунками шляхом надання спеціальних знижок;

- Створити систему оцінки клієнта, яка б підсумовувала всі ризики, пов'язані з ним. Загальна залежність від такого партнера включатиме його дебіторську заборгованість, товари на складі, підготовлені до відвантаження, продукцію у виробництві, яку призначає цей клієнт. Встановити формальні ліміти кредиту кожному клієнту, які будуть визначатися загальними відносинами з цим клієнтом, потребою у грошових коштах та оцінкою фінансового стану конкретного клієнта.

4. Для збільшення припливу коштів та скорочення дебіторської заборгованості використовувати систему передоплати.

5. Здійснити взаємозалік дебіторської та кредиторської заборгованості. Це призведе до зменшення величини оборотних активів, що у свою чергу спричинить збільшення значення коефіцієнта забезпеченості власними оборотними коштами.

6. Враховувати можливі ризики у процесі виробництва та реалізації продукції. Для цього необхідно визначати ймовірні втрати, наприклад, зниження обсягів реалізації, зниження ціни реалізації продукції, підвищення закупівельної ціни, втрати товару в процесі обігу.

7. Проводити заходи, спрямовані на скорочення зайвих залишків сировини та матеріалів, які дозволять підприємству збільшити готівку та скоротити кредиторську заборгованість перед постачальниками.

Одночасно має вестися робота з підвищення конкурентоспроможності продукції, насамперед за рахунок підвищення її якості, зменшення кількості шлюбів та зниження витрат на виробництво та реалізацію продукції.

Найважливішою проблемою погіршення фінансового стану ТОВ "МВТ" є велика дебіторська заборгованість.

Щоб знизити ризики несвоєчасного повернення коштів і виникнення збитків пропонується укласти договір страхування дебіторську заборгованість. У зв'язку з простроченням платежу продавець втрачає частину грошей у результаті інфляції, тому при визначенні виграшу продавця необхідно враховувати суму втрат від інфляції.

Якщо встановлена ​​договором сума отримання складає S, а динаміка цін характеризується індексом Iц, то реальна сума грошей з урахуванням їх купівельної спроможності на момент оплати складе S:I. За даними Міністерства економічного розвитку та торгівлі Російської Федерації за 2009 р. інфляція на споживчому ринку склала 8,8%.

Ціни за 2009 р. зросли на 8,8%, тоді Iц = 1,088. Відповідно виплата 1000 руб. у цей момент рівнозначна сплаті 919 руб. у реальному вимірі. Отже, реальна втрата виручки у зв'язку з інфляцією становитиме 81 крб. Визначимо суму втрат від інфляції (див. табл. 32).

Таблиця 32. Дебіторська заборгованість

		Відстрочено днями	Сума втрат від інфляції, руб. (гр. 2×0,11/360×гр. 3)

Як очевидно з наведеної таблиці 32, сума дебіторську заборгованість неблагонадійних клієнтів становила 8993722 крб., а сума втрат від інфляції 1066804 крб.

Страхування дебіторську заборгованість передбачає страхування ризику збитків від невчасного повернення коштів покупцем чи його банкрутства.

Щоб застрахувати свою дебіторську заборгованість, підприємство має застрахувати всіх покупців, купують продукцію за умов відстрочки платежу. Але це не означає, що всі вони будуть застраховані.

Страхова компанія, перш ніж запропонувати конкретні умови страхування (розмір страхової премії, франшизи), проаналізує кредитні ризики контрагентів компанії, вибере тих, з якими можна працювати на умовах відстрочки платежу, і встановить для кожного з них кредитний ліміт.

Після виплати страхового відшкодування у підприємства залишається право вимоги щодо зобов'язань (дебіторської заборгованості) покупця у розмірі встановленої у договорі франшизи.

Приймемо, що у договорі страхування франшиза встановлено у вигляді 15%, страхова премія становить 9% застрахованого обсягу продажу і зробимо розрахунки у таблиці 33.

Таблиця 33. Розрахунок страхового відшкодування та франшизи зі страхування дебіторської заборгованості

	Сума прострочених до сплати боргів, руб.	Оплата страхової компанії (гр. 2×9/100), руб.	Розмір страхового відшкодування, що виплачується (гр. 2 × 85/100), руб.	Розмір франшизи (гр. 2×15/100), руб.

Як очевидно з таблиці 33, замовникам «МВТ» було відвантажено продукція у сумі 8993722 крб. Зобов'язання покупців були погашені. Після закінчення періоду очікування страхова компанія виплатила б 7644661 руб. страхового відшкодування. Заборгованість у вигляді 1349060 крб. залишилася б непогашеною, і підприємство має право вимагати ці гроші від покупця.

Розрахунок виграшу підприємства від страхування дебіторську заборгованість наведено у таблиці 34.

Таблиця 34. Виграш підприємства від страхування дебіторську заборгованість

	Сума прострочених до сплати боргів, руб.	Розмір страхового відшкодування, що виплачується, руб.	Сума втрат від інфляції, руб.	Оплата страхової компанії, руб.	Розмір франшизи, руб.	Виграш підприємства, руб. (Гр. 3 + гр. 4 - гр. 5 - гр. 6), руб.

Як очевидно з наведеної таблиці 34, виграш підприємства у разі страхування дебіторську заборгованість неблагонадійних дебіторів становитиме 6552974 крб.

Використання страхування дебіторської заборгованості підвищить фінансову незалежність ТОВ «МВТ», підприємству значно простіше отримати більш вигідні умови за банківськими кредитами. У цьому застрахована дебіторська заборгованість може бути предметом застави банку.

Основним недоліком страхування дебіторської заборгованості є досить висока вартість цієї послуги, порівняно з аналогічними пропозиціями на зарубіжних ринках. Страхова премія може становити від 0,9 до 9% застрахованого обсягу продажу із розстроченням платежу. Це з тим, що російські страхові компанії, визначаючи розмір премії, враховують вартості страхування країновий ризик Росії.

8. Необхідно розробити такий план продажу, який мав би максимальну прибутковість за прогнозний рік.

Як цільової функції використовуємо маржинальний прибуток, що має першорядне значення, тобто. Чим швидше оборотність, тим більше значення має маржинальний прибуток, що максимізує прибуток від продажу. Тобто максимізація обороту дозволяє максимізувати прибуток.

Цільова функція:

ТОВ «МВТ» виробляє таку продукцію:

- Розчин;

- Основні блоки.

Витрата ресурсів виробництва товарної продукції кожного виду представлена ​​таблиці 35.

Цільова функція – це математична запис критерію оптимальності, тобто. вираз, який необхідно максимізувати.

Таблиця 35. Витрата ресурсів виробництва товарної продукції

	Позначення
Бетон М 100
Бетон М 150
Бетон М 200
Бетон М 250
Бетон М 300
Бетон М 350
Бетон М 400
Розчин М 75
Розчин М 100
Розчин М 150
Розчин М 200
ФБС 24-3-6
ФБС 24-4-6
ФБС 24-5-6
ФБС 24-6-6

Цільова функція має вигляд:

F(х)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3+44 .1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→maх.

Система обмежень:

1) за цементом

0,26Х1.1+0,265Х1.2+0,31Х1.3+0,34Х1.4+0,4Х1.5+0,42Х1.6+0,48Х1.7+0.27Х2.1+0,34Х2. 2+0,38Х2.3+0,44Х2.4+0,0934Х3.1+0,125Х3.2+0,156Х3.3+0,175Х3.4<=17000;

2) по гравію

0,5Х1.2+0,5Х1.3+0,55Х1.4+0,55Х1.5+0,55Х1.6+0,55Х1.7+0,162Х3.1+0,217Х3.2+0,2716Х3. 3+0,326Х3.4<=13000;

1,95Х1.1+1,3Х1.2+1,3Х1.3+1,35Х1.4+1,3Х1.5+1,3Х1.6+1,2Х1.7+0,65Х3.1+0,869Х3 .2+1,086Х3.3+1,304Х3.4<=35000;

4) по піску

1,45Х2.1+1,4Х2.2+1,4Х2.3+1,35Х2.4<=15000

5) за пластифікаторами

0,00708Х1.1+0,00504Х1.2+0,0049Х1.3+0,00612Х1.4+0,0077Х1.5+0,00879Х1.6+0,008Х1.7+0,00337Х2.1+0,004 .2+0,00506Х2.3+0,0059Х2.4<=192

Це завдання лінійного програмування вирішується за допомогою пошуку рішень. Пошук рішень – це надбудова Excel, яка дозволяє вирішувати оптимізаційні завдання.

Для вирішення задачі виконується таке рішення:

1) вводяться вихідні дані завдання у створену форму – таблицю у MS Excel;

2) вводиться залежність

F(х)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3+44 .1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→maх;

3) запроваджуються залежності для обмежень;

4) вводяться обмеження щодо ресурсів (див. рис. 2);

5) вводяться параметри на вирішення завдання лінійного програмування.

Введення умов для вирішення задачі

Через нетривалий час з'явиться діалогове вікно Результати пошуку рішення та вихідна таблиця із заповненими осередками B3:P3 та осередок Q4 з максимальним значенням цільової функції (див. рис. 3).

Результат пошуку рішення

Отримане рішення означає, що за рахунок випуску бетону М 400 у кількості 15805,6 м3, розчину М 200 у кількості 11111,1 м3, ФБС 12295 шт., Можна отримати додатковий прибуток у розмірі 98 236 тис. руб., При цьому ПГС, пісок і пластифікатори будуть використані повністю, а з 17000 т цементу буде використано 14781 т, а з 13000 т гравію буде використано 12701 т. На підставі представленої калькуляції складемо прогнозний кошторис продажів, на підставі якого буде виведено прибуток (збиток) від запропонованих заходів та доцільність у його проведенні.

Таблиця 36. Стан основних економічних показників щодо оптимізації асортименту, тис. руб.

Показник	До заходів	Після заходів	Абсолют. зміна	Темп зростання, %
Виручка від реалізації
Собівартість
Прибуток від реалізації
Рентабельність продажів, %

У результаті проведених розрахунків видно, що запропоновані заходи щодо оптимізації асортименту мають практичну значущість, оскільки темпи зростання за результативними показниками, такі як прибуток, виручка перевищує 100%.

Заходи щодо запобігання банкрутству підприємства пов'язані з ефективним управлінням його фінансами та виробництвом, правильним визначенням стратегічних цілей та тактики та реалізації.

Реалізація заходів фінансового оздоровлення можлива лише за відповідного управління підприємством. Управління підприємством за умов кризи нині багато авторів називають " антикризовим управлінням " .

Антикризовим управлінням вважається система управління підприємством, що має комплексний та системний характер, яка спрямована на запобігання та усунення несприятливих для підприємства явищ.

Для фінансового стану підприємства можна вжити заходів щодо покращення фінансового стану та запобігання загрозі банкрутства:

1. Направити вільні кошти на фінансову діяльність підприємств. Підприємства фактично не займається фінансовою діяльністю, яка за певних обставин (наявності кваліфікованого персоналу та ін) могла б приносити додатковий виторг (прибуток).

2. З метою пошуку додаткових коштів, розробити та провести процедури економії поточних витрат.

3. Основну частину майна підприємства представляють необоротні активи (він займає 77% від загальної вартості майна). Для вирішення фінансового стану підприємства можна порекомендувати у контексті управління головним виробничими фондами:

Застосування методу прискореної амортизації, що дозволить привести вартість ОПФ у відповідність до реальних ринкових цін;

Списання/реалізація застарілого, зношеного, поламаного обладнання;

Зниження витрат на утримання приміщень, інвентарю та обладнання;

Здійснення невикористовуваного (застарілого, зношеного тощо) оснащення дасть додатковий прибуток підприємства, крім того зменшення частки основних виробничих фондів порівняно з оборотними підвищить значення коефіцієнтів ліквідності.

4. Знижується первісна вартість продукції, що надається послуги. Для цього необхідно запровадження нових ресурсозберігаючих технологій, використання нових високотехнологічних і найбільш економних матеріалів, перегляд статей калькуляції для уточнення собівартості.

Висновок

За підсумками виконаної мною роботи можна зробити такі висновки.

Мною розглянуто різні точки зору вітчизняних економістів на поняття неспроможності (банкрутства) підприємства. У сучасному російському законодавстві поняття "неспроможність" та "банкрутство" рівноцінні. Тим часом існує думка, що банкрутство є неспроможністю, пов'язаною з винною поведінкою боржника, спрямованою на заподіяння шкоди кредиторам.

Таким чином, неспроможність (банкрутство) - визнана арбітражним судом нездатність боржника повному обсязі задовольнити запити кредиторів за фінансовими зобов'язаннями і (або) створити зобов'язання відповідно до сплати неодмінних платежів [ст.1:1] .

У цій курковій роботі були розглянуті особливості застереження та розпорядку проведення процедур банкрутства підприємства, його стадії та особливості задоволення вимог кредиторів, механізм спостереження, спрямований на забезпечення безпеки майна підприємства боржника, методи фінансового оздоровлення, принципи зовнішнього управління, влаштування конкурсного виробництва, що встановлює черговість розподілу маси у зв'язку з нездійсненністю задоволення всіх пред'явлених боржнику вимог, а також процедура мирової угоди.

Головною метою Закону про неспроможність (банкрутство) є здійснення балансу інтересів кредиторів та боржника у процесі провадження у справі про його неспроможність. Придбання цієї мети вкрай утруднено з природи неспроможності, коли, з одного боку, у боржника мало коштів задоволення вимог усіх кредиторів, що породжує природне бажання розділити наявні кошти якомога раніше, з другого боку, часом необхідно розширення функціонування підприємства- боржника, якщо це стане сприяти його виходу з кризового становища.

Система захисних фінансових механізмів при небезпеці банкрутства залежить від масштабів кризової ситуації. При невеликому фінансовому кризі досить відновити поточну фінансову ситуацію, збалансувати і синхронізувати виручку та витрату грошових коштів. Глибока фінансова криза потребує досконалого застосування всіх внутрішніх та зовнішніх пристроїв фінансової стабілізації. Повна фінансова катастрофа має на увазі пошук дієвих форм санації, все це може дійти до ліквідації підприємства.

Для зниження небезпеки банкрутства підприємства насамперед необхідно максимально можливо знизити суму одержуваних збитків, в ідеальному варіанті – дійти результату «прибуток». Зменшити суму кредиторської заборгованості шляхом проведення взаємозаліку з платежів до бюджету, т.к. суми ПДВ досить важливим. Крім такого слід приділити увагу формуванню більшої суми абсолютно-ліквідних активів (грошових коштів та короткострокових фінансових вкладень). Підприємство не веде фінансової роботи, проте суми часово вільних коштів (чистий оборотний капітал) досить важливі і жодним чином не вживаються. Можна порадити приділити увагу додатковим фінансовим вкладенням для отримання додаткового заробітку.

Комплекс локальних заходів, вкладених у поліпшення фінансового становища підприємства включає у собі заходи щодо підвищення ефективності управління та забезпечення сталої реалізації, і прискорення оборотності оборотних коштів.

Метою здійснення локальних заходів фінансового оздоровлення є забезпечення сталого фінансового стану підприємства, що проявляється у стабільності надходження виручки від реалізації, підвищенні рентабельності продукції. Цей комплекс заходів відбиває суть антикризового менеджменту для підприємства.

До першого блоку заходів включаються такі заходи:
1. За зниження собівартості, що включається:
- зменшення накладних витрат за рахунок спрощення структури управління та приведення чисельності управлінського персоналу відповідно до об'єктивної виробничої необхідності
- Поліпшення роботи постачальницької служби підприємства, максимально можливе скорочення посередницьких структур, що дозволить здешевити споживану сировину та матеріали та постачати на підприємство більш технологічно та економічно ефективні її види.
- посилення контролю за якістю послуг, усунення їх повторного надання
- скорочення витрат на обслуговування обладнання та зменшення податку на майно
- як джерело скорочення витрат, і навіть отримання додаткового доходу можна використовувати здача у найм невикористовуваних площ і основних засобів. Особливо актуальним цей захід може стати для підприємств оптової та роздрібної торгівлі.
- запровадження персональної відповідальності за використання матеріальних ресурсів, а також завдань щодо зниження витрат для всіх відділень та служб підприємства.
- Оптимізація оподаткування
- Вибір облікової політики підприємства
- мінімізація витрат за комунальні платежі

2. З підвищення ефективності управління персоналом через:
-приведення у відповідність професійно-якісного рівня персоналу інноваційним процесам підприємства
- Управління продуктивністю праці
- планування та маркетинг персоналу, управління наймом та обліком персоналу
- управління трудовими відносинами, розвитком персоналу, забезпечення нормальних умов праці
- Управління мотивацією поведінки персоналу

3. По реорганізації управлінських структур через структурну пресу з метою забезпечення ефективного розподілу використання всіх ресурсів підприємства, що полягає у створенні комплексу бізнес-одиниць на основі поділу, з'єднання, ліквідації діючих та організації нових структурних підрозділів, приєднання до підприємства інших підприємств та ін.

Другий блок заходів спрямований на забезпечення сталої реалізації та прискорення оборотності оборотних коштів включає наступні заходи:

1. Пошук нових видів продукції або підвищення конкурентоспроможності вже випущеної. Проведення комплексу маркетингових заходів із метою просування чи пошуку перспективної ринкової ніші. Сюди входять такі управлінські дії:
- розвиток служби маркетингу для підприємства
- визначення своїх переваг та недоліків, а також переваг та недоліків у конкурентів
- Виявлення змін, що намічаються на ринку, пошук шляхів реагування на вплив зовнішніх факторів
- аналіз внутрішньої інформації про замовлення та продаж, актуальність продукції, повернення продукції, ємність ринку
- вивчення покупців з погляду потреб населення, робота із зовнішніми джерелами інформації
- розробка рекомендацій щодо встановлення «вилки цін» на продукцію, участь у розробці та здійсненні гнучкої цінової політики відділу збуту.

Дані управлінські заходи дозволяють виявити ті види продукції, які мають попит на ринку, своєчасно помітити зниження цін або збільшення попиту на цю продукцію, і на підставі цієї інформації скоригувати свою виробничу програму, з'ясувавши причини зміни попиту, зробити відповідні зміни в продукції, що випускається, перейти в у разі потреби на випуск нової продукції. Проведення подібних заходів також дозволить постійно стежити за діяльністю конкурентів і, у разі потреби, вживати необхідних заходів для підвищення конкурентоспроможності продукції, що випускається, поліпшення її збуту, що дозволить завжди бути на один крок попереду конкурентів.
Це неминуче призводить до зниження запасів готової продукції складі, прискорення оборотності оборотних засобів підприємства міста і разом із збільшенням виручки від до поліпшення його фінансового становища.

2. Стягнення дебіторську заборгованість передбачає такі управлінські дії:
- Збільшення частки передоплати за реалізовану продукцію
- активізувати роботу юридичної служби щодо стягнення простроченої частини заборгованості
Проведення подібних заходів дозволить підприємству підвищити частку коштів, прискорити оборотність оборотних коштів підприємства, що неодмінно позначиться його фінансовому стані.

3. Зміна зношеного обладнання або заміна активів під нову продукцію включає заходи щодо придбання більш універсального обладнання, яке дозволить підприємству при необхідності диверсифікуватися

4. Вибір правильної збутової політики.
-Використання в процесі реалізації продукції інформації про найбільш сприятливі для реалізації регіонах, отриманої у відділі маркетингу в результаті досліджень, що проводяться.
- налагодження прямих зв'язків із споживачами продукції та максимальне скорочення посередницьких послуг
-відкриття власних магазинів
Проведення подібних заходів дозволить значно знизити ціни на продукцію, що випускається, оскільки будуть відсутні багаторазові націнки, вироблені посередницькими організаціями, таке зниження цін не може не позначитися на конкурентоспроможності своєї продукції. Реалізація ж продукції в регіонах, які відзначені як такі, що мають підвищений попит, також дозволить збільшити реалізацію.

За підсумками проведеного аналізу фінансової складової діяльності ТОВ “Лісове” можна зробити такі выводы:

• - аналіз структури активів балансу показав, що необоротні активи, саме кошти початку звітного періоду становили 17935 крб., але в кінець звітного періоду 16845 крб., тобто зменшилися на 1090 крб. Оборотні активи за аналізований період збільшилися на 142 088 крб. Темп приросту становив 40,22%. Податок додану вартість збільшився на 4018 крб., тобто на 36,38%. Короткострокова дебіторська заборгованість збільшилася на 34 038 руб. Темп приросту становив 121,06%. Також сталося збільшення коштів на 67379 руб. Після того як було розглянуто динаміку зміни активів, можна виділити статті, які говорять про певні недоліки в роботі підприємства:
• *наявність сум "поганих" боргів у статтях: “Дебіторська заборгованість (платежі за якою очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)” (рядок 230) та “Дебіторська заборгованість (платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)” (Рядок 240).

На ТОВ "Лісове" відсутня довгострокова дебіторська заборгованість, що знижує частку активів, що повільно реалізуються. Але для підприємства має місце короткострокова дебіторська заборгованість у сумі 195632тыс. руб., наприкінці звітного року. Незважаючи на те, що дебіторська заборгованість короткострокова, наявність її в такій сумі характеризує іммобілізацію (відволікання) оборотних коштів підприємства із виробничо-господарського обороту.

• - Аналіз структури пасивів показав, що капітал та резерви збільшилися за аналізований період на 58198 руб. Темп приросту становив 22,9%. Це збільшення відбулося за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку. Статутний капітал залишився без змін за аналізований період. Короткострокові зобов'язання збільшилися на 82800 руб. рахунок збільшення кредиторську заборгованість на 82800 крб. Найбільша заборгованість перебуває перед постачальниками і підрядниками (яка збільшилася на 28806руб.)по неоплаченим вчасно розрахунковим документам, і відвантаженої продукції рахунок отриманих авансів. Це свідчить про фінансову скруту.
• -розрахунок показників фінансової стійкості ТОВ “Лісове” за 2006 рік дозволяє зробити висновок про стійке становище підприємства та відсутність ймовірності банкрутства. При цьому протягом звітного періоду спостерігається значне підвищення за окремими фінансовими показниками, що оцінюється позитивно: динаміка коефіцієнта капіталізації свідчить про достатню фінансову стабільність організації, оскільки для цього необхідно, щоб цей коефіцієнт був ≤1,5. За розрахунками видно, що коефіцієнт капіталізації 2005г. дорівнює 0,46, а 2006р. дорівнює 0,64, що не перевищує 1,5. На величину цього показника впливають такі фактори: висока оборотність, стабільний попит на продукцію, що реалізується, налагоджені канали постачання та збуту, низький рівень постійних витрат. У 2005р. частина оборотних активів, фінансованих рахунок власних джерел становила 0,7, а 2006г.- 0,6. Питома вага власних коштів у загальній сумі джерел фінансування у 2005р. становив 0,69, а 2006г. 0,61. Наприкінці аналізованого періоду цей коефіцієнт знизився на 0,08. Значення коефіцієнта фінансової незалежності вище критичної точки (0,4) як і 2005р., і у 2006г. Це свідчить про сприятливу фінансову ситуацію підприємства.
• - аналіз ліквідності балансу показав, що сталася зміна коефіцієнта поточної ліквідності у бік зменшення, що негативно позначається на діяльності підприємства з обмеженою відповідальністю “Лісове”. За розрахунками коефіцієнта проміжної (швидкої) ліквідності видно, що сталася зміна цього коефіцієнта у бік збільшення 0,02. Це свідчить, що з суспільства з обмеженою відповідальністю “Лісове” збільшилася частина короткострокових зобов'язань, яка може бути негайно погашена з допомогою коштів, коштів у короткострокових цінних паперах, і навіть надходжень по расчетам. При розрахунку коефіцієнта абсолютної ліквідності видно, що це коефіцієнт початку аналізованого періоду становить 0,76, але в кінець 0,78 Це свідчить, що частина поточної короткострокової заборгованості, яку організація може погасити найближчим часом з допомогою коштів і прирівняних до ним фінансових вкладень, збільшився на 0,02. За розрахунками чистих оборотних активів видно, що сталося зменшення чистих оборотних на 0,54. Це зменшення активів негативно позначається на діяльності підприємства. Таким чином, аналіз балансу товариства з обмеженою відповідальністю "Лісове" показав, що структура активів відповідає торговій діяльності, при цьому підприємство успішно та динамічно розвивається. Зростання у 2006 р. величини власного капіталу дозволяє підприємству своєчасно відповідати за своїми зобов'язаннями, тим самим підвищувати ступінь ліквідності та ділової активності, що призводить до зміцнення фінансової стійкості організації.
• -Аналіз ділової активності показав, що всі показники ділової активності на кінець аналізованого періоду збільшилися. Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (ресурсовіддачі) збільшився на 2,43 обороти. Швидкість обороту всіх оборотних засобів товариства з обмеженою відповідальністю "Лісове" на кінець 2006 року збільшилася на 2,37 оборотів і становить 11,69 оборотів. На початок аналізованого періоду фондовіддача дорівнювала 183,7 обороту, на кінець аналізованого періоду 343,85 обороту, тобто фондовіддача змінилася на 160,15 оборотів. Швидкість обороту власного капіталу 2005 року становила 12,96 оборотів, а 2006 року 18,54 обороту. За аналізований період відбулося збільшення коефіцієнта на 5,58 оборотів.
• -Аналіз рентабельності показав, що в 2006 році значення показників рентабельності збільшилися, що слід швидше розглядати як позитивну тенденцію. У 2005 р. 1,3% прибутку припадало на одиницю реалізованої продукції. У 2006р. цей показник збільшився на 01% і становить 1,4%. 0,7% чистого прибутку припадало на одиницю виручки у 2005 р. За рік відбулося збільшення чистого прибутку на 0,3%. До кінця 2006 р. цей прибуток склав 1%. Це говорить про те, що попит на продукцію дещо зріс. Коли говоримо про аналіз економічної рентабельності можна зробити наступний у тому, що у 2006г. використання всього майна товариства з обмеженою відповідальністю «Лісове» стало ефективнішим на 4,9%. При аналізі рентабельності власного капіталу видно, що до кінця звітного періоду використання власного капіталу товариства з обмеженою відповідальністю «Лісове» стало більш ефективним на 9,1% і склало 18,6%. Динаміка цього показника дозволяє зробити висновок у тому, що інвестиції власні кошти у виробництво дали досить добрий результат. Використання капіталу, вкладеного у діяльність товариства з обмеженою відповідальністю «Лісове» на тривалий термін, стало ефективнішим, оскільки у 2005 р. цей показник становив 9,5%, до кінця 2006р. він становив 18,6, тобто відбулося збільшення на 9,1%.

Далі можна розглянути методи управління дебіторською та кредиторською заборгованістю, оскільки саме наявність цих «поганих» сум, певною мірою дають фінансову скруту. Ключовим моментом в управлінні дебіторською заборгованістю є визначення термінів кредиту (наданого покупцям) які впливають на обсяги продажу та отримання грошей. Наприклад, надання більш тривалих термінів кредиту, можливо, збільшить обсяг продажів. Терміни кредиту мають пряме відношення до витрат та доходу, пов'язаних із дебіторською заборгованістю. Якщо терміни кредиту жорсткі, у компанії буде менше інвестованих коштів у дебіторську заборгованість та втрат від безнадійних боргів, але це може призвести до зниження обсягів продажу, зменшення прибутків та негативної реакції покупців. З іншого боку, якщо терміни кредиту неконкретні, компанія може домогтися збільшення обсягів продажу та більшого доходу, а й ризикує збільшити частку безнадійних боргів та великими витратами, пов'язані з тим, що малоефективні покупці затягують оплату. Строки дебіторської заборгованості слід лібералізувати, коли ви хочете позбутися надлишкових товарно-матеріальних запасів або застарілої продукції. Є багато способів максимізувати прибутковість дебіторської заборгованості та звести до мінімуму можливі втрати: складання рахунків, перепродаж права на стягнення боргів та оцінку фінансового стану клієнтів.

Виставлення рахунків. Для прискорення стягнення платежів можна спрямовувати рахунки- фактури покупцям, що їх замовлення ще обробляється складі. Можна також виставляти рахунок за послуги з інтервалами, якщо робота виконується протягом певного періоду, або нараховувати гонорар авансом, що краще здійснення платежів після закінчення роботи. У всякому разі, ви повинні складати рахунки на великі суми негайно.

Процес оцінки покупця. Перед наданням кредиту необхідно ретельно аналізувати фінансові звіти покупця та отримувати рейтингову інформацію від фінансових консультативних фірм. Необхідно уникати високо ризикованої дебіторської заборгованості, такої як у випадку з покупцями, які працюють у фінансово нестійкій галузі промисловості чи регіоні. Також підприємству необхідно бути обережним із клієнтами, які працюють у бізнесі менше одного року (близько 50 відсотків комерційних підприємств зазнають краху протягом перших двох років). Зазвичай, споживча дебіторська заборгованість пов'язані з більшим ризиком неплатежу, ніж дебіторська заборгованість підприємств. Слід модифікувати ліміти кредитування та прискорювати запит платежів на підставі змін фінансового стану покупця. Для цього можна утримати продукцію або призупинити надання послуг, доки не будуть здійснені платежі, і вимагати майнову заставу на підтримку сумнівних рахунків (вартість майнової застави повинна дорівнювати або перевищувати залишок на рахунку). Якщо необхідно, слід скористатися допомогою агентства зі збору платежів для запитання коштів з покупців, що не підкоряються.

Необхідно класифікувати дебіторські заборгованості за строками оплати (розташувати їх за часом, що минув з дати виставлення рахунку) для виявлення покупців, які порушують строки платежу, та оподатковувати відсотком прострочені платежі. Після того, як будуть порівняні поточні, класифіковані за термінами дебіторські заборгованості з дебіторськими заборгованостями колишніх років, промисловими нормативами та показниками конкурентів, можна підготувати звіт про збитки за безнадійними боргами, що показує накопичені збитки за покупцями, умови продажу та розміри сум і систематиз. , виробничої лінії та тип покупця (наприклад, галузі промисловості).

Захист страхуванням. Можна вдатися до страхування кредитів, цей захід проти непередбачених втрат безнадійного боргу. При вирішенні, чи набувати такого захисту, необхідно оцінити очікувані середні втрати безнадійного боргу, фінансову здатність компанії протистояти цим втратам і вартість страхування.

Факторинг. Можливо перепродати права на стягнення дебіторську заборгованість, якщо це призведе до чистої економії. Однак при угоді факторингу може бути розкрито конфіденційну інформацію.

Загалом управління дебіторською заборгованістю включає:

• 1) аналіз дебіторів;
• 2) аналіз реальної вартості існуючої дебіторської заборгованості;
• 3) контроль за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості;
• 4) розробку політики авансових розрахунків та надання комерційних кредитів;
• 5) оцінку та реалізацію факторингу.

Аналіз дебіторів передбачає перш за все аналіз їх платоспроможності з метою вироблення індивідуальних умов подання комерційних кредитів та умов факторингових договорів. Рівень та динаміка коефіцієнтів ліквідності можуть призвести менеджера до висновку про доцільність продажу продукції тільки при передоплаті або навпаки – про можливість зниження відсотка за комерційними кредитами тощо.

Аналіз дебіторської заборгованості та оцінка її реальної вартості полягає в аналізі заборгованості за строками її виникнення, у виявленні безнадійної заборгованості та формуванні на цю суму резерву та сумнівним боргам.

Певний інтерес представляє аналіз динаміки дебіторської заборгованості за термінами її виникнення та/або за періодом оборотності. Детальний аналіз дозволяє зробити прогноз надходжень коштів, виявити дебіторів, щодо яких необхідні додаткові зусилля щодо повернення боргів, оцінити ефективність управління дебіторською заборгованістю.

Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей - характеристика фінансової стійкості фірми та ефективності фінансового менеджменту. У практиці фінансової складової діяльності російських фірм найчастіше складається така ситуація, що робить невигідним зниження дебіторську заборгованість без зміни кредиторської (зобов'язань). Зменшення дебіторської заборгованості знижує коефіцієнт покриття (ліквідності), фірма набуває ознак неспроможності та стає вразливою з боку держорганів та кредиторів.

На рівень дебіторської заборгованості впливають такі основні фактори:

• - оцінка та класифікація покупців залежно від виду продукції, обсягу закупівель, платоспроможності клієнтів, історії кредитних відносин та передбачуваних умов оплати;
• - Контроль розрахунків з дебіторами, оцінка реального стану дебіторської заборгованості;
• - аналіз та планування грошових потоків з урахуванням коефіцієнтів інкасації.

Для визначення інвестиції в дебіторську заборгованість застосовується розрахунок, який враховує річні обсяги продажу кредит і термін несплати дебіторську заборгованість.

Роблячи узагальнення можна дійти невтішного висновку що у основі управління дебіторську заборгованість лежить два підходу:

• 1) порівняння додаткового прибутку, пов'язаного з тією чи іншою схемою спонтанного фінансування, з витратами та втратами, що виникають при зміні політики реалізації продукції;
• 2) порівняння та оптимізація величини та строків дебіторської та кредиторської заборгованостей. Дані порівняння проводяться за рівнем кредитоспроможності, часом відстрочки платежу, стратегією знижок, доходами та витратами по інкасації.

Все вищевикладене дозволило надати такі рекомендації щодо підвищення ефективності діяльності товариства з обмеженою відповідальністю “Лісове”:

• - регулярні маркетингові дослідження ринку, попиту та пропозиції на продукцію виробничо-технічного призначення та народного споживання;
• - Просування продукції шляхом використання реклами;
• - проведення виставок та ярмарків, які сприяють збільшенню обсягів продажу;
• - Розширення кола споживачів продукції з метою зменшення ризику несплати одним або декількома великими покупцями;
• - надати знижки для оптових та постійних покупців;
• - Контроль за співвідношенням кредиторської та дебіторської заборгованості та аналіз складу дебіторської та кредиторської заборгований.

Пропозиціями по роботі підприємства є пошук дешевих кредитних ресурсів, грамотний розподіл прибутку, збільшення доходної частини активів. Необхідно дотримуватися принципу «фінансового стану термінів»: отримання та використання коштів має відбуватися у точно встановлені терміни. Загалом на основі проведеного аналізу були зроблені висновки, що свідчать про проблеми, пов'язані насамперед із поточним оперативним управлінням фінансами на ТОВ "Лісове". Управлінню фінансами для підприємства відводиться, надто, мала роль. Це з тим, що підприємство існує, порівняно недавно, форми внутрифирменных звітів ще відпрацьовані. Фактично, управління фінансами відбувається лише на рівні бухгалтерської служби та керівника підприємства. Тому необхідно організувати службу управління фінансами та провести низку заходів щодо покращення фінансового стану відповідно до цих рекомендацій.

3.5 Пропозиції щодо покращення фінансового стану

Для виявлення реального фінансового стану підприємства необхідно провести аналіз показників ймовірності банкрутства.

Проведемо аналіз показників ймовірності банкрутства підприємства, що розглядається, на основі різних методик.

Таблиця 17

Аналіз показників ймовірності банкрутства ТОВ «Марікомуненерго» за період із 2005 по 2009 роки.

Показник	Норматив	2005 р.	2006 р.	2007 р.	2008 р.	2009 р.
1	2	3	4	5	6	7
Коефіцієнт поточної ліквідності	>2	0,85	0,83	0,83	0,85	0,83
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами	>0,1	-0,16	-0,19	-0,19	-0,17	-0,2
Коефіцієнт відновлення платоспроможності	-	-	0,41	0,42	0,43	0,41

Судячи з даних таблиці 17, ймовірність відновлення платоспроможності суспільства на найближчі 6 місяців відсутня.

У таблиці 18 представимо аналіз показників ймовірності банкрутства ТОВ «Марікомуненерго» за 2005 – 2009 рр. за методикою Р.С. Сайфуліна та Г.Г. Кадикова.

Таблиця 18

Аналіз показників ймовірності банкрутства ТОВ «Марікомуненерго» за період із 2005 по 2009 роки. за методикою Р.С. Сайфуліна та Г.Г. Кадикова

Показник	Розрахункова формула	2005 р.	2006 р.	2007 р.	2008 р.	2009 р.
1	2	3	4	5	6	7
Коефіцієнт забезпеченості СОС (Х 1)		0,85	0,83	0,83	0,85	0,83
Коефіцієнт поточної ліквідності (Х2)		-0,16	-0,19	-0,19	-0,17	-0,20
Оборотність активів (Х 3)		1,59	0,01	1,59	0,01	4,01
Рентабельність (Х4)		0,00	0,00	0,01	0,00	0,01
Рентабельність власного капіталу (Х5)		0,46	-0,05	3,38	2,53	6,56
Z		2,28	1,59	5,15	4,22	8,51

З показників, розрахованих у таблиці 18, випливає, що протягом останніх двох років періоду Z > 1, що розглядається, отже, ймовірність банкрутства ТОВ «Марикомуненерго» низька, позитивним є збільшення показника Z з 2,28 до 8,51.

Таким чином, можна дійти невтішного висновку, що ймовірність банкрутства ТОВ «Марикомуненерго» присутня, але зміни, що відбуваються для підприємства дозволяють знижувати ризик банкрутства до мінімуму.

За підсумками отриманих під час дослідження результатів необхідно розробити пропозиції, пов'язані з поліпшенням фінансового становища підприємства.

З урахуванням виявлених недоліків ТОВ «Марікомуненерго» можна дати рекомендації, які б дозволили поліпшити його фінансове становище.

На цьому підприємстві основна питома вага у джерелах формування активів займає позиковий капітал. Так протягом аналізованого періоду його питому вагу у структурі джерел формування займав понад 98 %. Значення частки власного капіталу дуже мало. Тому необхідно збільшення вартості власного капіталу. Домогтися цього можна шляхом збільшення статутного капіталу, а також підвищенням сум отриманого прибутку, при цьому чистий прибуток звітного періоду на етапі розвитку підприємства використовувати на інвестування у виробничий процес. Також потрібне створення резервного капіталу для привернення уваги інвесторів.

Величину позикового капіталу у свою чергу необхідно знизити та мінімізувати, при цьому оптимізувати його структуру. Цього можна досягти шляхом своєчасного, планомірного погашення попередніх заборгованостей за короткостроковими кредитами та позиками та відмови від залучення нових земних джерел. Але при цьому слід підвищити питому вагу довгострокового позикового капіталу вартості позикового капіталу шляхом зниження значних сум кредиторської заборгованості та залучення довгострокового капіталу.

Також необхідно звернути увагу на розміщення капіталу підприємства, тобто оптимізувати структуру активів підвищення ефективності діяльності підприємства.

Необхідно звернути увагу на те, що необоротні активи займають менш значне місце у вартості майна, що є негативною тенденцією. Найбільша частина вартості необоротних активів посідає основні засоби (100 % у 2007 – 2009 роках). Таким чином, необхідно звернути увагу на відновлення матеріально-технічної бази, у тому числі основних засобів для збільшення рентабельності виробничого процесу та оснащення його сучасними видами техніки, що підвищують продуктивність праці працівників підприємства та дозволяють виявляти резерви зниження витрат.

Структура оборотних активів також оптимальною.

У структурі оборотних активів переважають податок на додану вартість за придбаними цінностями та дебіторська заборгованість.

За даної структури ТОВ «Марікомуненерго» рекомендується розробити програму заходів щодо управління оборотними активами.

Суму вивільнених оборотних коштів підприємства необхідно направити на реалізацію заходів щодо виходу із кризового фінансового стану фірми.

Аналізуючи забезпеченість запасів джерелами їх формування, виявлено нестачу власних оборотних коштів, власних оборотних та довгострокових позикових джерел, при цьому дані негативні значення отримані внаслідок надто низького значення власного капіталу, тому ТОВ «Марікомуненерго» необхідно звернути увагу саме на джерело формування капіталу. Про це також свідчать отримані під час проведення розрахунків коефіцієнти автономії та фінансової залежності.

При аналізі ліквідності виявлено, що протягом усього періоду, що розглядається, баланс даного підприємства не вважається абсолютно ліквідним. Невиконання першої та другої нерівностей тягне у себе невиконання і четвертого, яке носить балансуючий характері і його виконання свідчить про недотримання мінімального умови фінансової стійкості – наявності в організації власних оборотних средств.

У кожному звітному періоді організація має нестачу коштів для виконання своїх зобов'язань, яка до кінця року в більшості випадків збільшується. Виняток становлять повільно реалізовані активи, які організація має у надлишку.

Платоспроможність аналізованої організації виходячи з розрахованих коефіцієнтів ліквідності можна оцінити як низьку, тобто організація який завжди може у повному обсязі й у зазначені терміни погасити свої зобов'язання.

Значення коефіцієнта швидкої ліквідності у ТОВ «Марікомуненерго» не задовольняє нормативному значенню, у своїй може виявитися недостатнім, оскільки велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість (при цьому частина – довгострокова), частину якої важко стягнути.

Тому підприємству необхідно розробити ефективну політику роботи з дебіторами. Так, у договорі про надання послуг слід чітко обумовлювати терміни виконання роботи та погашення замовниками заборгованості перед аналізованим підприємством.

У ході виконання роботи виявлено, що баланс підприємства ТОВ «Марікомуненерго» є неліквідним протягом усього періоду, що аналізується, а діяльність підприємства можна охарактеризувати як нестабільну.

На даному етапі доцільно розглянути шляхи збільшення прибутку підприємства та оптимізувати роботу із кредиторами.

Для підвищення прибутковості для ТОВ «Марікомуненерго» можна запропонувати заходу щодо пошуку внутрішніх резервів, пов'язаних із збільшенням прибутковості виробництва та досягнення беззбиткової роботи:

Більше повне використання виробничої потужності підприємства,

Підвищення якості та конкурентоспроможності продукції,

Раціональне використання матеріальних, трудових та фінансових ресурсів,

Скорочення непродуктивних витрат та втрат.

Основну увагу при цьому необхідно приділити питанням ресурсозбереження – впровадженню прогресивних норм, нормативів та ресурсозберігаючих технологій, організації дієвого обліку та контролю за використанням ресурсів, вивченню та впровадженню передового досвіду у здійсненні режиму економії, матеріальному та моральному стимулюванню працівників для підвищення економії ресурсів та скорочення непродуктивних витрат та втрат.

Шляхи підвищення прибутку ТОВ «Марікомуненерго»:

збільшення обсягів реалізації продукції;

Розширення асортименту продукції;

Підвищення цін;

Зниження собівартості продукції;

Пошук нових вигідніших ринків збуту;

Реалізація у оптимальні терміни.

За період із 2005 по 2009 роки. у ТОВ «Марикомуненерго» спостерігається кризове становище, підприємство перебуває межі банкрутства, оскільки кошти, цінних паперів і дебіторська заборгованість не покривають його кредиторську заборгованість і прострочених позичок. Про кризовий стан також свідчить досить низькі фінансові результати, а також стан власного та позикового капіталу.

Стан підприємства характеризується наявністю регулярних неплатежів, простроченою заборгованістю постачальникам, наявністю недоїмок до бюджетів.

Для стабілізації діяльності товариства з обмеженою відповідальністю необхідно:

збільшити частку джерел власні кошти в оборотні активи шляхом збільшення статутного капіталу підприємства;

Додатково залучити позикові кошти для виходу із кризового стану, при цьому позикові кошти необхідно залучати на довгостроковій основі;

Оптимізувати структуру запасів шляхом реалізації малорухливих або невикористовуваних у виробництві запасів та збільшення постійно використовуваних матеріалів для уникнення простоїв у виробничій діяльності;

Розробити програму заходів щодо підвищення ліквідності оборотних активів, яка включатиме нормування оборотних коштів, управління сумами дебіторської заборгованості, а також грошовими потоками на підприємстві.

Динаміка показників оборотності характеризує діяльність ТОВ «Марікомуненерго» позитивно. Єдиним негативним зміною стало зниження зміни показника оборотності коштів, зміна якого має негативне значення, що з значними темпами зростання коштів підприємства за аналізований період. Але цей факт є радше позитивним, ніж негативним.

Посилити службу маркетингу з виявлення нових ніш над ринком виконуваних підприємством робіт.

ВИСНОВОК

Для ефективної діяльності підприємствам необхідно аналізувати фінансовий стан.

p align="justify"> Під фінансовим станом розуміється здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким та кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його добрий фінансовий стан.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, це позитивно впливає фінансове становище підприємства. І навпаки, внаслідок недовиконання плану з виробництва та реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виручки та суми прибутку і як наслідок – погіршення фінансового стану підприємства та його платоспроможності

Стійке фінансове становище своєю чергою надає позитивний вплив виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності спрямована на забезпечення планомірного надходження та витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного та позикового капіталу та найбільш ефективного його використання.

Головна мета аналізу – своєчасно виявляти та усувати недоліки у фінансовій діяльності та знаходити резерви покращення фінансового стану підприємства та його платоспроможності.

У ході виконання дослідження розглянуто теоретичні аспекти з питань, пов'язаних із поняттям та методиками фінансового аналізу підприємства; визначено фінансово-економічний стан діяльності ТОВ «Марікомуненерго»; виявлено особливості організації бухгалтерського обліку на підприємстві; проведено аналіз фінансового стану ТОВ «Марікомуненерго» та розроблено заходи щодо підвищення його фінансової стійкості.

У ході проведення дослідження виявлено, що за аналізований період показник прибутку до 2009 значно зріс. Аналогічну тенденцію зміни має показник випуску продукції, робіт (послуг), збільшення якого відбулося майже в 6 разів за аналізований період (з 17312 тис. р. до 99457 тис. р.). Відповідно показник собівартості проданої продукції, робіт (послуг) також зростає. При цьому позитивним є той факт, що темпи зростання виручки (574,50 %) значно нижчі від темпів приросту собівартості (569,63 %), що свідчить про позитивні моменти в управлінні витратами підприємства.

Організація має низьку результативність діяльності за досліджуваний період, що підтверджує також показник чистий прибуток, але цей показник має позитивну тенденцію.

Середньооблікова чисельність персоналу підприємства з кожним роком зростає. Так, загальна зміна цього показника склала 18 чол. (З 67 чол. До 85 чол.), А загальний темп приросту 26,87%.

Під час розгляду джерел формування виявлено, що у цьому підприємстві основну питому вагу у джерелах формування активів займає позиковий капітал. Так протягом аналізованого періоду його питому вагу у структурі джерел формування займав понад 98 %. Значення частки власного капіталу дуже мало. Тому необхідно збільшення вартості власного капіталу. Домогтися цього можна шляхом збільшення статутного капіталу, а також підвищенням сум отриманого прибутку, при цьому чистий прибуток звітного періоду на етапі розвитку підприємства використовувати на інвестування у виробничий процес. Також потрібне створення резервного капіталу для привернення уваги інвесторів.

Протягом усього аналізованого періоду організація мала нестійке фінансове становище, яке можна охарактеризувати як кризове, коли кошти, короткострокові фінансові вкладення та дебіторська заборгованість не покривають кредиторську заборгованість та прострочені позички. Воно характеризується наявністю нерегулярних платежів. Організація постійно відчуває нестачу власних оборотних засобів.

Необхідно звернути увагу на те, що необоротні активи займають менш значне місце у вартості майна, що є негативною тенденцією. Найбільша частина вартості необоротних активів посідає основні засоби (100 % у 2007 – 2009 роках). При цьому необхідно звернути увагу на відновлення матеріально-технічної бази, у тому числі основних засобів для збільшення рентабельності виробничого процесу та оснащення його сучасними видами техніки, що підвищують продуктивність праці працівників підприємства та дозволяють виявляти резерви зниження витрат.

У структурі оборотних активів переважає дебіторська заборгованість.

За три фінансові роки, що розглядаються, баланс даного підприємства не вважається абсолютно ліквідним. Положення, що склалося на підприємстві, свідчить про недотримання мінімальної умови фінансової стійкості – наявності в організації власних оборотних коштів.

У кожному звітному періоді організація має нестачу коштів для виконання своїх зобов'язань, яка до кінця року в більшості випадків збільшується. Виняток становлять активи, що повільно реалізуються.

Таким чином, платоспроможність даної організації на підставі розрахованих коефіцієнтів можна оцінити як низьку, тобто організація не завжди може в повному обсязі та у зазначені терміни погасити свої зобов'язання.

З урахуванням виявлених недоліків ТОВ «Марікомуненерго» можна дати рекомендації, які б дозволили ще поліпшити його фінансове становище:

Необхідно контролювати стан розрахунків із покупцями за відстроченими платежами (простроченими) заборгованостями;

Слід оптимізувати величину запасів зниження термінів оборотності повільно реалізованих активів;

Слідкувати за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованостей: значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства та унеможливлює залучення додаткових джерел фінансування;

Необхідно переглянути склад дебіторів: слід відмовитися від стабільних неплатників та зайнятися пошуком платоспроможних дебіторів;

По можливості орієнтуватися на більше споживачів з метою зменшення ризику несплати одним або декількома великими покупцями, варто переглянути договори і знайти кращих партнерів;

Підвищення частки власні кошти в оборотних активах з допомогою зростання нерозподіленого прибутку;

Підсилити службу маркетингу з метою виявлення нових ніш на ринку послуг, що надаються підприємством, і виконуваних робіт.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Федеральний закон «Про бухгалтерський облік» від 21.11.1996 № 129-ФЗ

2. Положення з бухгалтерського обліку «Облікова політика організації» (ПБО 1/2008). Утв. наказом Мінфіну РФ від 6 жовтня 2008 р. N 106н (в ред. Наказу Мінфіну РФ від 11.03.2009 N 22н)

3. Положення з бухгалтерського обліку «Бухгалтерська звітність організації» (ПБО 4/99). Утв. наказом Мінфіну РФ від 06.07.1999 № 43н (в ред. Наказу Мінфіну РФ від 18.09.2006 N 115н)

4. Аналіз фінансової звітності: навчальний посібник/О.М. Овечкіна. - Йошкар-Ола: МарДТУ, 2005. - 176 с.

5. Абрютіна М.С. Фінансовий аналіз комерційної діяльності. - М.: Фінпрес, 2005. - 421 с.

6. Аналіз фінансової звітності: Навч. посібник/За ред. О. В. Єфімової, М. В. Мельник. - М.: Омега - Л, 2008. - 408 с.

7. Аналіз господарську діяльність підприємства: Учеб. посібник/Г.В. Савицька. - Мн.: Нове знання, 2006. - 704 с.

8. Астахов, В. П. Бухгалтерський (фінансовий) облік: Навчальний посібник. Видання 6-те, перероб. та допов./ В.П. Астахов - М.: ІКЦ Март; Ростов н/Д: Видавничий центр березня, 2005. - 960 с.

9. Бабаєв, Ю.А. Бухгалтерський облік/Ю.А. Бабаєва. - М.: Фінанси та статистика, 2007. - 432 с.

10. Баканов, М. І. Теорія економічного аналізу: Підручник. - 4-те вид., Дод. та перераб./М.І. Баканов, А.Д. Шеремет - М.: Фінанси та статистика, 2003. - 416 с.

11. Банк, В.Р. Фінансовий аналіз/В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскіна. - М: Проспект, 2006. - 344 с.

12. Безруких, П.С. Бухгалтерський облік: Підручник - 3-тє вид., Перераб. та доп./П. С. Безруких. - М., 2003. - 718 с.

13. Бєлов, А.А. Бухгалтерський облік. Теорія та практика: підручник / А.А. Бєлов, А.М. Бєлов. - М.: ЕКСМО, 2008. - 624 с.

14. Бухгалтерський облік: підручник – 2-ге вид., перераб. та дод. / І. І. Бочкарьов. - М.: ТК Велбі, Вид-во Проспект, 2005. - 776 с.

15. Бухгалтерський облік: навч. / І.І. Бочкарьова [та ін]; за ред. Я В. Соколова, - 2-ге вид. Перероб. та дод. - М.: ТК Велбі, Вид-во Проспект, 2005. - 776 с.

16. Вещунова, Н.Л., Бухгалтерський облік/Н.Л. Вещунова, Л.Ф. Фоміна. - М.: Фінанси та статистика, 2007. - 564с.

17. Власова, А.В. Бухгалтерський облік/А. В. Власова, Л. С. Зернова. - М., 2009. - 543 с.

18. Гінзбург, А.І. Економічний аналіз/А.І. Гінзбург. - СПб.: Пітер. 2004. - 480 с.

19. Грищенко, О.В. Аналіз та діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник. / О.В. Грищенко. - Таганрог: Вид-во ТРТУ, 2003. - 112 с.

20. Єфімова, О.В. Аналіз фінансової звітності: Навчальний посібник/О.В. Єфімова, М.В Мельник. - М.: Омега-Л, 2006. - 408 с.

21. Каморджанова, Н. Бухгалтерський фінансовий облік: Навчальний посібник. 2-ге вид./ Н. Каморджанова, І. Картошова - СПб.: Пітер, 2006. - 480 с.

22. Кір'янова, З. В. Теорія бухгалтерського обліку / З.В. Кір'янова. - М., 2005. - 346 с.

23. Козлова, Є. П. Бухгалтерський облік в організаціях/Є. П. Козлова, Т. М. Бабченко. - М.: Фінанси та статистика, 2009. - 752 с.

25. Кондраков, Н.П. Бухгалтерський облік: Навчальний посібник – 4-те вид., перераб. та дод. / Н.П. Кондраків. - М.: ІНФРА-М, 2004. - 567 с.

26. Куттер, М. І. Теорія та принципи бухгалтерського обліку / М.І. Кутер. - М., 2000.-543 с.

27. Куттер, М.І. Теорія бухгалтерського обліку: Підручник – 3-тє вид., перераб. та доп./М.І. Куттер. - М.: Фінанси та статистика, 2004. - 592 с.

28. Логінова, Н.В. Бухгалтерська звітність організацій: Навчальний посібник/Н.В. Логінова, А.Л. Моторін, Т.І. Ушакова. - Йошкар-Ола: МарДТУ, 2004. - 148 с.

29. Любушін, Н.П. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навчальний посібник для вузів/Н.П. Любушін, В.Б. Лещева, В.Г. Дякова. - М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2004. - 471 с.

30. Макар'єва, В.І. Аналіз фінансово-господарську діяльність організації/ В.І. Макакр'єва, Л.В. Андрєєва. - М.: Фінанси та статистика, 2004. - 411 с.

31. Макар'єва, В.І. Аналіз фінансово-господарської діяльності організації для бухгалтера та керівника/В.І. Макар'єва// Журнал «Податковий вісник». - 2003. - С. 11-15.

32. Маркар'ян, Е.А. Економічний аналіз господарської діяльності: Підручник/Е.А. Маркар'ян, Г.П. Герасименко, С.Е. Маркар'ян. - Ростов н / Д: Фенікс, 2005 - 560 с.

33. Мельник, М.В. Економічний аналіз фінансово-господарської діяльності/М.В. Мельник. М.: Економіст, 2004. - 318 с.

34. Овечкіна, О.М. Аналіз фінансової звітності/О.М. Овечкіна. - Йошкар-Ола: МарДТУ, 2005. - 176 с.

35. Павлова, Л.М. Фінанси підприємств: Підручник. - М.: Фінанси, «ЮНІТІ», 2004. - 437 с.

36. Палій, В.Ф. Фінансовий облік: Навчальний посібник. Вид. 2-ге/В.Ф. Палій, В.В. Палій. - М.: ФБК - ПРЕС, 2004. - 894 с.

37. Патров, В.В. Упорядкування річної бухгалтерської отчетности/ В.В. Патров, В.А. Биков// Бухгалтерський облік. - 2007. - № 1, с. 11-37.

38. Патров, В.В. Упорядкування річної бухгалтерської отчетности/ В.В. Патров, В.А. Биков// Бухгалтерський облік. - 2007. - № 2, с. 9-16.

39. Прикін, Б.В. Економічний аналіз підприємства: Підручник для вузів/Б.В. Прикін. - М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2004. - 360 с.

40. Пястолов, С.М. Аналіз фінансово-господарську діяльність підприємств, вид-е 3-тє, доп.і перераб./ С.М. П'ястолів. - М.: Вид-во Академія, 2004. - 376 с.

41. Савицька, Г.В. Аналіз господарську діяльність підприємства: Підручник/ Г.В. Савицька. - М.: ІНФРА-М, 2009. - 336 с.

42. Селезньова, Н.М. Фінансовий аналіз. Управління фінансами/Н.М. Селезньова, А.Ф. Іонова. - М.: Вид-во ЮНІТІ, 2003. - 197 с.

43. Романовський, М.В. Фінанси: Підручник для ВНЗ/М.В. Романовський, О.В. Врубльовська, Б.М. Сабанті. - М.: Юрайт, 2000. - 361 с.

44. Хендріксен, Е.С. Ван Бред М.Ф. Теорія бухгалтерського обліку: Пров. з англ. / За ред. Я В. Соколова. - М.: Фінанси та статистика, 2002.

45. Хонгрен, Т. Бухгалтерський облік: управлінський аспект / Т. Хонгрен Дж. Фостер. - М.: Банки та біржі, 2005. - 368 с.

46. ​​Чернишова, Ю.Г., Чернишов Е.А. Аналіз фінансово-господарську діяльність підприємства/ Ю.Г. Чернишова, Е.А. Чернишів. - М.: Вид-во «Березень», 2003. - 304 с.

47. Четиркін, Є.М. Методи фінансових та комерційних розрахунків/Є.М. Чотиркін. - М.: Фінанси, 2002. - 148 с.

48. Чечевіцина, Л.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності: Навчальний посібник д/вузів/Л.М. Чечевіцина, І.М. Чуєв.- Изд.2-е, дод. та перероб. Ростов-на-Дону: Фенікс, 2005. - 384 с.

Що доводиться враховувати під час виборів карток російських систем чи індивідуальних банківських. У разі вибору карток VISA або MasterCard до послуг клієнта не тільки тисячі магазинів по Росії, а й величезна мережа по всьому світу. Розрахункова частина: "Аналіз фінансового стану підприємства" Завдання на розрахункову частину. Фінансове становище підприємства виявляється у співвідношенні структур його...