Байгууллага болон банкинд байгаа хөрөнгийн өгөөж. Банкны ашигт ажиллагаа: Томьёо ба тооцоо Банкны нийт ашиг

1. Ашигт ажиллагааны шинжилгээний үндсэн үзүүлэлтүүдийн систем

Хэдийгээр ашиг нь үнэлгээний хамгийн чухал үзүүлэлтүүдийн нэг боловч банкны үйл ажиллагааны үр ашгийн түвшин, байршуулсан эсвэл оруулсан эх үүсвэр нь ашиг авчрах чадварын талаар хангалттай бодитой мэдээлэл өгдөггүй.

Ашиг (цэвэр орлого) ба түүнийг олж авах хэрэгслийн хоорондын хамаарлын үр дүн болох ашигт ажиллагаа эсвэл ашгийн үзүүлэлтүүд нь банкны үр ашгийг илүү их хэмжээгээр тодорхойлдог - түүний санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтээмж эсвэл өгөөж нь үнэмлэхүй байдлын дүн шинжилгээг нөхдөг. тоон утгууд, тэдгээрийн чанарын агуулгыг илчлэх. Ихэнх харьцангуй үзүүлэлтүүдийн эдийн засгийн утга нь банкинд оруулсан хөрөнгө (өөрийн болон зээлсэн) рубль тус бүрээс олсон ашгийг тодорхойлдог явдал юм.

Ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд нь банкны санхүүгийн байдлын ерөнхий үнэлгээний үндэс суурь бөгөөд дүн шинжилгээ хийхэд системийн үүднээс хандах ёстой.

2. Банкны ашигт ажиллагааны ерөнхий үзүүлэлтүүдийн шинжилгээ

Зах зээлийн эдийн засагтай хөгжингүй орнуудад банкны ашигт ажиллагааг бүхэлд нь тодорхойлох, дүн шинжилгээ хийхдээ задралын арга буюу DuPont аргыг (үүнийг боловсруулж, анх хэрэгжүүлсэн компанийн нэрээр нэрлэсэн) ихэвчлэн ашигладаг. Энэ аргын мөн чанар нь өөрийн хөрөнгийн нэгжид ногдох ашгийн хэмжээнд нөлөөлөх үндсэн хүчин зүйлсийг тодорхойлох явдал юм. Шинжилгээний явцад:

Ашигт ажиллагааны үндсэн үзүүлэлтүүдийг түүний бүрэлдэхүүн хэсгүүдэд үе шаттайгаар задлах ажлыг гүйцэтгэдэг;

Ийм задралын үе шат бүрт тэдгээрийг нарийвчлан судалдаг;

Хүлээн авсан үзүүлэлтүүдийн цар хүрээг дэлхийн банкны практикт хамаарах утгын түвшинтэй харьцуулах;

Зөрчлийг тодорхойлж, арилжааны банкны үйл ажиллагаанд шууд нөлөөлсөн шалтгааныг тогтоодог.

Банкны ашигт ажиллагааг тодорхойлох өөр нэг алдартай арга бол Гордоны загвар юм. Энэ загварын дагуу ашигт ажиллагаа гэдэг нь тухайн жилийн эцэст буюу тухайн үеийн банкнаас гаргасан үнэт цаасны өгөөжийн хувь хэмжээгээр тодорхойлогддог.

Схемийн хувьд энэ нь дараах байдалтай харагдаж байна.

Нийт ашигт ажиллагаа = D1+ P 1 - P 0

Үүнд: D 1 - жилийн эцсийн ногдол ашиг;

P 0 - үнэт цаас худалдан авах үнэ;

R 1 - хувьцааны борлуулалтын үнэ.

Ийнхүү банкны үнэт цаасны өгөөжийн нийт ашиг нь хувьцааны ногдол ашгийн өгөөж ба борлуулалтын өгөөжөөс бүрдэнэ.

Гадаадын банкны практикт ашигт ажиллагааг тооцох гурав дахь арга бол Шарпын загвар юм.

Энэ аргыг ашиглан банкны ашгийг тайлант хугацааны эхэн үеийн үнэт цаасны хүлээгдэж буй өгөөжийн хувь хэмжээгээр тооцно.

E(R) = Rf + (E(Rm) – Rf) x b

хаана: E(R) - хүлээгдэж буй өгөөжийн түвшин (тооцоолсон үнэ цэнэ);

RF - эрсдэлгүй хүүгийн түвшин (жишээлбэл, засгийн газрын үнэт цаасны);

E(Rm) – Rf - эрсдэлийн шимтгэл;

E(Rm) - эрсдэлгүй хувь хэмжээ болон эрсдэлийн урамшууллаас бүрдэх хүлээгдэж буй зах зээлийн ханш;

b - зах зээлийн эрсдэлийг тохируулах хүчин зүйл.

Хувьцааны үнэ болон банкнаас төлж буй ногдол ашгийн түвшин (Гордоны загварт ашигт ажиллагааны тооцооны үндэс суурь) нь банкны үр ашгийг үнэлэх зах зээлийн хамгийн бодитой үзүүлэлт гэж үздэг. Гэсэн хэдий ч ногдол ашгийн хэмжээ, улмаар банкны хувьцааны үнэ хоёулаа зээлийн байгууллагын ашигт ажиллагааны түвшин, мөн ихэнх тохиолдолд эдгээр үзүүлэлтүүдэд үзүүлэх нөлөөлөлөөр тодорхойлогддог гэдгийг үл тоомсорлож болохгүй. хувьцаа эзэмшигчдийнхээ гаргасан шийдвэр.

Баланс болон тайлангийн өгөгдөл нь бодит (зах зээлийн) үнэ цэнээсээ тодорхой хэмжээгээр ялгаатай боловч эдгээр мэдээлэлд үндэслэн тооцоолсон өөрийн хөрөнгийн өгөөж болон бусад харьцаа (DuPont загвар) нь банкны үйл ажиллагааг шууд бөгөөд шууд үнэлдэг.

Хэрэв бид Sharpe загварын талаар ярих юм бол банкны ашигт ажиллагаа нь түүний үнэт цаасны өгөөжийн таамагласан хувь хэмжээгээр тодорхойлогддог. Үүний үнэ цэнийг төлөвлөсөн эрсдэлийг харгалзан тооцдог бөгөөд үүнийг албан ёсны болгох нь зээлийн хүүгийн төрлийг (эрсдэлгүй хувь хэмжээ, эрсдэлийн урамшуулал) ялгах, түүнчлэн зах зээлийн эрсдэлийг тодорхойлсон залруулгын хүчин зүйлээр гүйцэтгэдэг. Энэ загвар нь өмнөх нягтлан бодох бүртгэлийн загваруудаас ялгаатай нь эдийн засгийн гэж нэрлэгддэг загваруудын нэг юм.

Тиймээс банкуудын үйл ажиллагааны ашигт ажиллагааг тодорхойлох одоогийн аргууд нь түүний түвшинг янз бүрийн байр сууринаас дүн шинжилгээ хийх, үнэлэх боломжийг олгодог.

Оросын арилжааны банкуудын практикт ашигт ажиллагаа, түүний дүн шинжилгээг тооцоолох дээрх загваруудыг (DuPont загварыг эс тооцвол) өнөөг хүртэл маш ховор хэрэглэгддэг.

DuPont компанийн загвар нь олон хүчин зүйлтэй бөгөөд тайлагналын мэдээлэлд үндэслэн бүтээгдсэн тул ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийг ерөнхийд нь шинжлэх зорилгод бусад загваруудаас илүү их нийцдэг тул бид үүнийг ашиглах боломжийг авч үзэх болно. дотоодын банкны практикт тодорхой загвар.

Энэ систем (загвар) нь ялангуяа хэд хэдэн үндсэн үзүүлэлтүүдийг тооцоолох, үнэлэх боломжийг олгодог: хөрөнгийн өгөөж, хөрөнгийн өгөөж, хөрөнгийн өгөөж, хөрөнгийн ашиглалт, хөрөнгийн үржүүлэгч.

Хөрөнгийн өгөөжийн харьцаа (k 1),дэлхийн практикт ROE гэж нэрлэгддэг бөгөөд татварын дараах банкны цэвэр ашгийн харьцаагаар тооцогдоно Пөөрийн нийслэл рүү TOэсвэл банкны дүрмийн санг бүхэлд нь хувьцаа эзэмшигчид эзэмшиж байгаа тохиолдолд дараахь томъёогоор тодорхойлогддог.

эсхүл (хөрөнгө нь дүрмийн сантай тэнцэх үед) - нэгж хувьцаанд ногдох цэвэр ашгийг нэг хувьцааны дансны үнэд харьцуулсан харьцаагаар (нэг хувьцаанд ногдох цэвэр ашиг нь гүйлгээнд байгаа хувьцааны тоонд ногдох цэвэр ашгийн харьцаатай тэнцүү). Энэ нь хувьцаа эзэмшигчдийнхээ ашиг сонирхлын үүднээс банкны үр ашгийг харуулж, тэдний оруулсан хөрөнгийн бүтээмжийг тодорхойлдог (хөгжилтэй орнуудад банкны хөрөнгийн өгөөжийн дундаж түвшин 5-20% хооронд хэлбэлздэг).

Энэ үзүүлэлтийн сул тал нь нийт ашгаас татваргүй нөөц бий болгосноор тайлан балансын ашгийн үнэ албан ёсоор өсөх боломжтой бөгөөд энэ нь ашгийн үлдсэн хэсгээс авах татварын хэмжээг бууруулж, , тиймээс цэвэр ашгийн хэмжээг өөрөө нэмэгдүүлэх боловч түүний бодит өсөлт гарахгүй. Нэмж дурдахад, өөрийн хөрөнгийн өндөр өгөөж нь түүний хүрэлцээтэй урвуу хамааралтай байж болно, өөрөөр хэлбэл, өөрийн хөрөнгийн түвшин доогуур байгаа тул энэ харьцаа нь бас өндөр утгатай байж болно.

Ашигт ажиллагааны өөр нэг чухал үзүүлэлт юм хөрөнгийн ашигт ажиллагааны харьцаа k 2 ,банкны активын рубль тус бүрээс олсон ашгийн хэмжээг тодорхойлох. Энэ нь банкны бие даасан идэвхтэй үйл ажиллагаа, банкны удирдлагын үр нөлөөг шинжлэх, бусад банкуудтай харьцуулсан дүн шинжилгээ хийх зорилготой юм. Үүнийг дараах байдлаар тодорхойлж болно.

хаана ГЭХДЭЭ -тухайн үеийн хөрөнгийн дундаж үнэ.

Энэ харьцааны өсөлтийг эерэгээр үнэлэх ёстой, учир нь энэ нь банкны одоо байгаа хөрөнгийг ашиглах үр ашиг нэмэгдэж байгааг харуулж байгаа боловч энэ үзүүлэлтийн хэт өндөр үнэ цэнэ нь эрсдэлийн түвшин нэмэгдэж байгааг илтгэнэ гэдгийг анхаарах хэрэгтэй. банкны хөрөнгийг байршуулах.

Активын өгөөжийн харьцаа нь банкны хувьд чухал, заримдаа зайлшгүй шаардлагатай функцүүдийг гүйцэтгэдэг боловч орлого үүсгэдэггүй бүх хөрөнгийн ашигт ажиллагааны жилийн дундаж утгыг тодорхойлдог. Нэг цагт хөрөнгийн орлогын суурьтэдгээрийн бүтээмжийн хувь хэмжээ, хөдөлмөр эрхлэлт, орлого олох хэмжээг тодорхойлдог.

DBA = SA-AND

Үүнд: DBA - хөрөнгийн орлогын суурь;

SA - нийт хөрөнгө;

AED - орлого үүсгэдэггүй хөрөнгө.

Хэрэв бүх хөрөнгийн өгөөжийн өсөлт нь хөрөнгийн орлогын баазын өсөлтийн хурдаас өндөр байвал энэ нь банкнаас зээл олгох хүүгийн түвшин нэмэгдэж, эрсдэл нэмэгдэж болзошгүйг илтгэнэ. эсхүл банкны нийт орлогод хүүгийн бус орлого (бүх төрлийн үйлчилгээ үзүүлснийхээ төлөө олсон) эзлэх хувь нэмэгдэж байгаа нь эерэг үзэгдэл гэж үзэх нь зүйтэй.

Орлогын суурь нь нийт хөрөнгийн өгөөжөөс хурдан өсөх тохиолдолд банкны консерватив зээлийн бодлого эсвэл өндөр, гол төлөв үйл ажиллагааны зардлын талаар ярьж болно.

Хөрөнгийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлтийн өөрчлөлт нь коэффициент юм давамгайлсан хөрөнгийн ашигт ажиллагаа k 2.1 , энэ нь цэвэр ашгийг банкны хамгийн нэгэн төрлийн хөрөнгө оруулалттай харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог бөгөөд банкинд давамгайлж буй идэвхтэй үйл ажиллагааны ашигт ажиллагааг харуулдаг (ихэнхдээ зээл):

k 2.1 = P / Aosn

Бусад төрлийн хөрөнгийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлтийг (хөрөнгө оруулалтын төсөл, үнэт цаас, валюттай хийсэн гүйлгээ гэх мэт) ижил төстэй байдлаар тодорхойлдог бол орлогын үзүүлэлтийг цэвэр ашгийн оронд ашигладаг бөгөөд хуваагч нь төрөл бүрийн хөрөнгийн дундаж үнэ цэнэ юм. Бүлэг бүрийн хөрөнгийн өсөлт нь ашиглалтаас олсон ашгийн өсөлтийн хурдацтай байх үед тэдний үнэ цэнэ өсөх болно.

Ашигт ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийхдээ үйл ажиллагааны орлого, зардал, банкны бизнесийн зардал, ажилтнуудын зардал, татвар, бусад орлого, зардал зэрэг ашгийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн хөрөнгийн дундаж үнэд харьцуулсан өөрчлөлтийг тодорхойлох шаардлагатай. Хүлээн авсан үр дүнг бусад банкуудын ижил төстэй үзүүлэлтүүд эсвэл өмнөх үетэй харьцуулж үзвэл банкинд тодорхой идэвхтэй үйл ажиллагаа хэр үр дүнтэй хийгдсэн талаар дүгнэлт хийж болно.

Арилжааны банкны үйл ажиллагааны үр нөлөөний ерөнхий үзүүлэлтүүдийн нэг нь мөн үзүүлэлт юм түгээлтийн хувь хэмжээ k6 ирсэн,ногдол ашиг хэлбэрээр төлсөн ашгийн дүнгийн харьцаагаар тодорхойлогддог ПД,бүх цэвэр орлогод:

Нэг хувьцаанд ногдох ашгийн хэмжээ нь энэ үзүүлэлтийн үнэ цэнээс хамаардаг бөгөөд энэ нь эргээд банкны санхүүгийн чадавхийг шууд бусаар тодорхойлдог.

Хэрэв авч үзэж буй харьцааны хуваагч нь банкны цэвэр ашиг биш харин орлогын тогтвортой хэсэг бол k 6.1 коэффициентийг дараахь байдлаар тооцоолно.

k 6.1 = P D / D - D n

D n - банкны орлогын тогтворгүй хэсэг.

Банкны орлогын тогтвортой хэсгээс банкны орлогын тухайн хэсэгт хамаарах ногдол ашгийн хувь хэмжээ нь стандарт үйл ажиллагаанаас хамаарна.

Банкны ашигт ажиллагааны ерөнхий үзүүлэлтүүдэд дүн шинжилгээ хийхдээ ашгийн аль хэсэг нь зөвхөн өөрийн хөрөнгө төдийгүй зээлсэн хөрөнгийн нэгжид ноогдож байгааг тодорхойлох шаардлагатай.

K 7 + P d / K n

хаана K 7- актив ба өөрийн хөрөнгийн зөрүүтэй тэнцүү банкны зээлсэн хөрөнгө: K 7 \u003d A - K.

Энэ үзүүлэлт буурсан нь зээлсэн хөрөнгийн үр ашиггүй зарцуулалтыг илтгэж байгаа бөгөөд эсрэгээр өсөлт нь зээлсэн хөрөнгийн өгөөж сайн байгааг харуулж байна.

3. Банкны салбар нэгжүүдийн ашигт ажиллагааны шинжилгээ

Ашигт ажиллагааны шинжилгээ нь банкны функциональ нэгжүүдийн үр ашгийг тодорхойлох чухал хэрэгсэл юм. Хэрэв бид ерөнхийдөө ашигт ажиллагаа гэдэг нь олж авсан үр нөлөөг гарсан зардалд харьцуулсан харьцаа гэж үзвэл банкны хэлтсийн үйл ажиллагааны ашигт ажиллагааг юуны өмнө бүтцийн хэлтэс бүрийн ашгийн харгалзах харьцаа гэж ойлгох хэрэгтэй. түүнээс гарсан зардлын хэмжээ:

B i \u003d P i / P i

хаана: b i - банкны i-р хэлтсийн ашигт ажиллагаа;

Pi - i-р хэсгийн ашиг;

Pi - 2-р хэлтсийн зардал.

Банкны хэлтэсүүд орлого олж байгаа тохиолдолд (бид зээл, валют, хөрөнгө оруулалтын хэлтэс, үнэт цаастай ажиллах хэлтэс болон бусад зүйлийн талаар ярьж болно) гарсан зардлын зохих хэмжээ буурах тусам тэдний ажлын үр ашгийн үзүүлэлт нэмэгддэг. тэднээр.

Хоёрдугаарт, нэгжийн ашгийг, түүний мэдэлд байгаа хөрөнгийг ашиглах үр ашгийн хувьд нэгжийн ашгийг түүнийг олж авахад шаардагдах хөрөнгийн дундаж үнэ цэнэтэй харьцуулах замаар тодорхойлж болно.

D i \u003d P i / A i

Энд A i нь тухайн хөрөнгийн хэлтсийн ашигласан өгөгдлийн дундаж утга юм.

Өгөгдсөн өгөгдлийн үндсэн дээр бид ерөнхийдөө хянагдаж буй жилийн хугацаанд нэгж нэлээд үр дүнтэй ажилласан гэсэн урьдчилсан дүгнэлтийг хийж болно: хүлээн авсан орлого, ашиг, байршуулсан хөрөнгийн хэмжээ, түүнчлэн хөрөнгийн өгөөжийн үзүүлэлтүүд. харьцаа тогтмол өсч байв.

Гэсэн хэдий ч ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийн динамикийг судлахад дүн шинжилгээ хийсэн жилийн сүүлийн улиралд хөрөнгийн өгөөжийн үзүүлэлтийн утга гЭнэ нь хамгийн том бөгөөд 1.7% -тай тэнцэж, жилийн хамгийн сайн ашгийн үзүүлэлт нь 25,000 рубль, нэгжийн ашигт ажиллагааны өөр нэг үзүүлэлт болох зардлын үр ашгийн үзүүлэлт юм. б- 4 оноогоор буурсан. Энэ нь хэлтсийн зардал орлогоосоо илүү хурдацтай өссөнтэй холбоотой (хэлтсийн орлогыг зардлаа нөхөхөд зарцуулсан тул орлого нь 32 пунктээр өсөхөд орлого ердөө 2 пунктээр өссөн). Тиймээс ашигт ажиллагааны хэд хэдэн үзүүлэлтийг нэгэн зэрэг шинжлэхдээ нэгжийн ажлын үр дүнг илүү бодитойгоор үнэлэх боломжтой болно.

Харамсалтай нь банкны үйл ажиллагааг хангахтай холбоотой үйлчилгээний үйл ажиллагааны үр нөлөөг тодорхойлоход хэцүү байдаг (нягтлан бодох бүртгэл, дотоод хяналт, банкны үйл ажиллагааг автоматжуулах, аюулгүй байдал болон бусад үйлчилгээ). Энэ талаархи ерөнхий бөгөөд нэлээд нөхцөлт санааг хэлтэс тус бүрийн ажилчдын цалингийн нийт зардлыг ижил төрлийн банкны байгууллагуудын ижил төстэй үзүүлэлтүүдтэй харьцуулах замаар олж авах боломжтой.

Сэдэв 2.2 Арилжааны банкны ашиг

Ашигт ажиллагаа нь санхүүгийн шинжилгээний гол үзүүлэлтүүдийн нэг бөгөөд энэ нь тухайн компани хөрөнгө оруулалт хийсэн зүйлээсээ ямар өгөөж авч байгааг бодитоор харуулдаг. Энэ үзүүлэлтийг бүхэлд нь болон бие даасан хөрөнгийн төрлүүдийн аль алинд нь тооцож болох бөгөөд энэ нь боловсронгуй болгох, сайжруулах шаардлагатай асуудлын талбарыг тодорхойлоход илүү тохиромжтой юм.

Хөрөнгийн өгөөж: мөн чанар ба тооцоолол

Хөрөнгийн өгөөжийн хамгийн энгийн тодорхойлолт нь энэ харьцаа нь байгууллагын өмч хөрөнгийн өгөөжийг нэгтгэн эсвэл тус тусад нь харуулдаг болохыг харуулж байна. Энэ тохиолдолд бид зөвхөн тодорхой орлого олох боломжийг олгодог объектуудын шинж чанар, шинж чанаруудын талаар төдийгүй тэдгээрийн удирдлагын чанарын тухай ярьж байна.

Энэ харьцааг цэвэр орлогыг хөрөнгөнд хуваах замаар тооцдог. Балансын томъёо дараах байдлаар харагдаж байна.

ROA = мөр 2400 (OFR) / мөр 1600 (BB),

OFR нь санхүүгийн үр дүнгийн тайлан бол BB нь баланс юм.

Тооцооллын нарийвчлалыг сайжруулахын тулд хөрөнгийн жилийн дундаж үнэ цэнийг авахыг зөвлөж байна, өөрөөр хэлбэл жилийн эхэн, жилийн эцсийн үнэ цэнийг нэгтгэж, хагаст хуваахыг зөвлөж байна. Жилийн туршид объектын урсац, урсацыг бага багаар зөв тооцохын тулд үүнийг хийдэг.

Хэрэв бид оны эхэн үеийн үнэ цэнийг авч үзвэл тухайн жилийн хугацаанд ашиглалтад орсон байгууламжийн улмаас ашигт ажиллагаа хэт өндөр үнэлэгдсэн байж магадгүй юм. Хэрэв бид жилийн эцсийн үнэ цэнийг авах юм бол үзүүлэлт дутуу үнэлэгдсэн байж болох юм, учир нь. зарим объектууд тооцооны бүх хугацаанд ашиг олсонгүй, гэхдээ хэдхэн сарын турш.

Шинжилгээнд хамрагдсан аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа явуулж буй салбарыг харгалзан үзэх шаардлагатай тул энэ коэффициентийн норматив утгыг тодорхойлоход хэцүү байдаг. Хэрэв энэ нь хамгийн бага хөрөнгөтэй үйлчилгээний салбар юм бол ашиг нь нэлээд өндөр байх ёстой. Мөн үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгөд их хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийдэг хөрөнгө их шаарддаг үйлдвэрүүдэд норматив үнэ хэд дахин бага байх болно. Шинжилгээний зорилгоор та тухайн салбарын хөрөнгийн өгөөжийн дундаж үнэ цэнэд найдаж болно.

Шаардлагатай бол нийт хөрөнгийн өгөөжийг тооцдог. Тооцооллын арга нь адилхан боловч цэвэр ашгийн оронд татварын өмнөх ашгийг авдаг.

ROTA = хуудас 2300 (OFR) / хуудас 1600 (BB)

ROA-аас ялгаатай нь энэ харьцаа нь хөрөнгийн ашиг, ашиглалтыг харуулахгүй, харин ашигт ажиллагааг харуулах болно. Эдгээр үзүүлэлтүүдийн аль нэгийг нь үр дүнгийн утгыг 100-аар үржүүлэх замаар хувиар тооцож болно.

Эргэлтийн болон эргэлтийн бус хөрөнгийн ашигт ажиллагаа

Компанийн удирдлага ашигт ажиллагааны ерөнхий түвшинг аль хэдийн үнэлж, түүнийг нэмэгдүүлэх чиглэлээр ажиллахаар төлөвлөж байгаа үед эдгээр үзүүлэлтүүд аврах ажилд ирдэг. Гэсэн хэдий ч ерөнхий коэффициентээр аливаа зүйлийг дүгнэхэд хэцүү байдаг, энэ нь асуудлын үндсийг харуулахгүй, зөвхөн өнөөгийн байдлыг л харуулж байна. Гэхдээ бие даасан бүлгүүдийг ашиглах үр дүнтэй байдлын дүн шинжилгээ нь ямар чиглэлээр ажиллах шаардлагатай байгааг ойлгох боломжийг олгодог.

Эргэлтийн бус хөрөнгийн өгөөж = мөр 2400 (OFR) / мөр 1100 (BB)

Эргэлтийн хөрөнгийн өгөөж = мөр 2400 (OFR) / мөр 1200 (BB)

Тооцооллын үр дүнд эргэлтийн болон эргэлтийн бус хөрөнгөд оруулсан 1 рублийн цэвэр ашиг тус бүр хэдэн рубль унахыг харуулах болно.

Цэвэр хөрөнгийн өгөөж

Энэ үзүүлэлтийн томъёо нь өмнөхтэй төстэй бөгөөд зөвхөн цэвэр хөрөнгийг байгууллагын өмч ба өр төлбөрийн зөрүүг үндэс болгон авдаг.

RONA = PE / CA,

NP нь цэвэр ашиг, NA нь цэвэр хөрөнгө юм.

Энэ үзүүлэлт нь байгууллагын үр дүнтэй менежментийн хоёр талыг нэг дор харгалзан үздэг - хөрөнгө өр төлбөрөөс хэтрэх, ашигт ажиллагаа. Коэффициентийн норматив утга нь салбараас үл хамааран тэгээс давсан байна.Сөрөг утга нь компани алдагдалтай ажиллаж байгааг илтгэнэ.

Үүнийг томъёоны найрлагаар тайлбарлаж байна. Зөвхөн хуваагч эсвэл тоологч дээр сөрөг тоо байгаа тохиолдолд утга нь сөрөг байж болно, өөрөөр хэлбэл компани ашиг олдоггүй (гэхдээ цэвэр алдагдал хүлээн авдаг), эсвэл өөрийн өмчөөс илүү өр төлбөртэй байдаг. Энэ нь зээлдүүлэгчдээс бүрэн хамааралтай.

Ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийн динамик, түүнийг хэрхэн сайжруулах талаар

Ашигт ажиллагааны хувьд санхүүгийн шинжилгээ нь маш энгийн. Шалгуур үзүүлэлтийг математикийн үүднээс авч үзэхэд хангалттай. Дараа нь бид гурван мэдэгдэл авна.

• Сөрөг ашиг нь пүүс алдагдалтай байгаа тохиолдолд л боломжтой байдаг. Хөрөнгө сөрөг байж болохгүй - тэдгээр нь эерэг эсвэл огт байхгүй. Үл хамаарах зүйл бол цэвэр хөрөнгө юм.
• Коэффициентийн өсөлт нь бутархайн тоог нэмэгдүүлэх (цэвэр ашиг) эсвэл хуваагчийг (хөрөнгийн төрөл) бууруулах замаар боломжтой юм.
• Коэффициентийг бууруулах нь тоологчийг (цэвэр ашиг) багасгах эсвэл хуваагчийг (хөрөнгийн төрөл) нэмэгдүүлэх замаар боломжтой юм.

Тиймээс бид ашиг орлогоо нэмэгдүүлэх хамгийн энгийн арга буюу ашгийг нэмэгдүүлэх, жишээлбэл, бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний үнийг өсгөх замаар ирдэг. Гэсэн хэдий ч практик дээр ихэнхдээ та үйлдвэрлэлийн үйл явц, менежментийн дотоод зохион байгуулалттай ажиллах хэрэгтэй болдог, жишээлбэл. хөрөнгөтэй.

Тэдэнтэй хэрхэн ажиллах нь хөрөнгийн төрлөөс хамаарна. Хэрэв бид эргэлтийн хөрөнгийн тухай ярьж байгаа бол эргэлтийн харьцаа, өөрөөр хэлбэл үйлдвэрлэлийн үйл явц дахь ашиглалтын хурдыг нэмэгдүүлэх хэрэгтэй. Жишээлбэл, цех дэх хамгийн оновчтой дамжуулагчийн анхан шатны тохируулга нь ажлыг ихээхэн хурдасгах боломжтой.

Эргэлтийн бус хөрөнгийн тухайд тэдний хэрэгцээг чухалчилдаг. Хэрэв цехийн барилга сул зогссон бол түүнийг зарах, түрээслэх, үйлдвэрлэлээ өргөтгөх, тэр дундаа энэ талбайг хамруулах ёстой. Уг нь тухайн байгууллагын хэрэгцээнд ердөө тавхан ачааны машин шаардлагатай, балансад найм нь байгаа бол үлдсэн гурвыг нь нэг бол зарах, эсвэл үйл ажиллагаанд нь оролцуулах, түрээслэх ёстой.

Цэвэр хөрөнгийн хувьд нөхцөл байдал арай илүү төвөгтэй байдаг. Нэг талаас, өөрийн өмчийн өсөлт нь НА-г бас нэмэгдүүлдэг. Нөгөөтэйгүүр, шинэ үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авахгүй, харин үүргээ төлөхийн тулд хөрөнгө хуваарилах нь зүйтэй бөгөөд энэ нь эцсийн дүндээ аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг нэмэгдүүлэх болно.

Банкны хөрөнгийн өгөөж

Өнгөц харахад банкны хөрөнгийн өгөөж нь аж ахуйн нэгжүүдийнхээс ялгаагүй. Үнэн хэрэгтээ үүнийг ижил томъёогоор тооцоолно.

ROA = ашиг / хөрөнгө.

Гэвч бодит байдал дээр аж ахуйн нэгж, банкуудын актив ихээхэн зөрүүтэй байдаг. Байгууллага нь үнэхээр байгаа зүйлдээ хөрөнгө оруулалт хийдэг - барилга байгууламж, тоног төхөөрөмж, материал, түүхий эд. Банк нь хөрөнгө байршуулах замаар хөрөнгийг бий болгодог - зээл, хөрөнгө оруулалт гэх мэт. Тиймээс ашигт ажиллагааны үзүүлэлт нь арай өөр утгатай.

ROA харьцаа нь өгөөж, үр ашгийн талаар ярьдаг хэвээр байгаа боловч хэрэв аж ахуйн нэгжийн хувьд түүний огцом өсөлт нь объектын өгөөж, ашигт ажиллагааг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлэх гэсэн үг юм бол банкны хувьд энэ нь урт хугацаанд хөрөнгө оруулалтын эрсдэл нэмэгдэж байгааг илтгэж магадгүй юм. уналт болон хувирч болзошгүй. Түүгээр ч зогсохгүй салбарын дунджаас хамаагүй өндөр ашиг орлоготой байгаа нь дамын гүйлгээг илтгэнэ.

Зэрэглэлийг бууруулна гэдэг нь зөвхөн үр ашиг, өгөөж буурахаас гадна энгийн үйлчлүүлэгчийн бааз хомсдол, худалдан авагчдыг олж авах чадвар муу, хөрөнгө оруулалт болон үйлчлүүлэгчийн сонголттой холбоотой хэт консерватив бодлого гэсэн үг юм.

5. Банкны ашигт ажиллагааны шинжилгээ

Эдийн засгийн үйл ажиллагаанд зөвхөн ашгийн хэмжээ төдийгүй эцсийн үр дүнд хүрэхэд шаардагдах нөөцийн хэмжээ чухал байдаг. Үр нөлөө ба зардлын харьцаа нь банкны үйл ажиллагааны ашгийг илэрхийлдэг.

Ашигт ажиллагаа гэдэг нь 1 рублийн оруулсан хөрөнгийн өгөөжийн түвшинг тодорхойлдог бөгөөд энэ нь арилжааны банктай харьцуулахад банкны хувьцаа эзэмшигчдийн оруулсан хөрөнгийн хэмжээг тэдний хүлээн авсан ашгийн хэмжээтэй харьцуулсан харьцаа юм.

Банкны ашигт ажиллагааг дараах байдлаар тооцно = дэвтрийн ашиг / зардал * 100

"Belinvestbank" OAO болон түүний Гомель дахь салбарын ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийг тооцоолж, харьцуулж үзье. Бид 5.1-р хүснэгтэд тооцооллыг гаргана.

Хүснэгт 5.1

Банкны ашигт ажиллагааны динамик

Үзүүлэлтүүд			Хазайлт (+,-)
1. Банкны салбар
3. хазайлт

Хүснэгтийн өгөгдөлд дүн шинжилгээ хийсний дараа толгой банкны ашиг 0.05% буурч, банкны салбарынх 0.49% өссөн байна. Тус банкны салбарын хувьд оруулсан хөрөнгийн өгөөжийн хувь хэмжээ нэмэгдсэн нь эерэг үзүүлэлт юм. Гэсэн хэдий ч инфляцийн нөхцөлд ашигт ажиллагаа 15% -иас багагүй байх ёстой. Тиймээс "Белинвестбанк" ХК нь өнөөгийн эдийн засгийн нөхцөлд амжилттай ажиллахын тулд ашигт ажиллагааны түвшинг аажмаар нэмэгдүүлэх ёстой. Мөн Хүснэгтийн дагуу. 5.1-ээс харахад толгой банкны 2002 оны ашиг нь салбарынхаас өндөр байна. Энэ нь ерөнхий банк нь түүнд их хэмжээний үйлчилгээ үзүүлж, түүнд их хэмжээний орлого авчирсан, улмаар оруулсан хөрөнгийн өгөөжийг нэмэгдүүлсэнтэй холбоотой юм.

Банкны үйл ажиллагааны ашигт байдалд дүн шинжилгээ хийхдээ ашигт ажиллагааны хэд хэдэн үзүүлэлтийг ялгах нь заншилтай байдаг. Тиймээс ашигт ажиллагааны дараах үзүүлэлтүүдийг ялгаж үздэг: банкны ашигт ажиллагаа, ашигт ажиллагааны ерөнхий түвшин, хөрөнгийн ашигт ажиллагаа, үйл ажиллагааны хөрөнгийн ашигт ажиллагаа, банкны өөрийн хөрөнгийн ашигт ажиллагаа. Эдгээр үзүүлэлтүүдийн тооцоог Хүснэгтэнд үзүүлнэ. 5.2.

Хүснэгт 5.2

Ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийн багц

Үзүүлэлтүүд
1. Банкны ашигт ажиллагаа (ашиг, зардал)
2. Ашигт ажиллагааны ерөнхий түвшин ( ашгаас орлого )
3. Хөрөнгийн өгөөж (хөрөнгийн өгөөж)
4. Үйл ажиллагааны хөрөнгийн ашигт ажиллагаа (үйл ажиллагааны хөрөнгийн ашиг)
5. IC-ийн ашигт ажиллагаа (банкны өөрийн хөрөнгийн ашиг)

Банкны ашгийн үзүүлэлт нь арилжааны банкны нийт зардлын дүнд эзлэх ашгийн хэмжээг харуулдаг. Энэ үзүүлэлт 2003 онд 2002 онтой харьцуулахад буурсан үзүүлэлттэй байгаа нь банкны нийт орлогод ашгийн эзлэх хувь буурсан болохыг харуулж байна.

Ашигт ажиллагааны ерөнхий түвшний үзүүлэлт нь банкны өөрийн болон дайчлагдсан хөрөнгийг ашиглах үр ашгийн зэрэг, өөрөөр хэлбэл идэвхтэй үйл ажиллагааны ашигт ажиллагааг илэрхийлдэг. 2003 онд 2002 онтой харьцуулахад энэ үзүүлэлт буурсан нь банкны өөрийн хөрөнгийг үр ашигтай зарцуулаагүй байна гэж бид харж байна.

Идэвхтэй үйл ажиллагааны ашигт ажиллагааны бодит үр дүнг үйл ажиллагааны хөрөнгийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлтээр тодорхойлж болно. Үүнийг хийхийн тулд та хөрөнгийн өгөөжтэй харьцуулах хэрэгтэй. Үйл ажиллагааны хөрөнгийн өгөөж нь хөрөнгийн өгөөжөөс өндөр байгааг бид харж байна. Үүний зэрэгцээ 2003 онд 2002 онтой харьцуулахад зөрүү нэмэгдсэн нь хөрөнгийн удирдлагын чанар дээшилсэнийг харуулж байна.

Өөрийн хөрөнгийн өгөөжийн харьцаа нь арилжааны банкны нийт өөрийн хөрөнгөд эзлэх ашгийн хувийг илэрхийлдэг. Энэ үзүүлэлт 2003 онд 2002 онтой харьцуулахад өссөн нь эерэг үзүүлэлт гэж бид харж байна.

Үнэмлэхүй ашгийн үзүүлэлтүүд нь арилжааны банкны үр ашгийг, ялангуяа динамикийг шинжлэхэд үргэлж тодорхойлж чадахгүй. Тиймээс хөрөнгө, зардал, хөрөнгийн өгөөжийн үр ашгийг тодорхойлдог ашигт ажиллагааны (ашигт ажиллагааны) янз бүрийн харьцангуй үзүүлэлтүүдийг ашиглахыг зөвлөж байна.

Ашигт ажиллагааны үндсэн үзүүлэлтүүд, тэдгээрийг тооцоолох аргыг хүснэгт 2.4-т үзүүлэв.

Хүснэгт 2.4 - Банкны ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд

Тиймээс одоогийн байдлаар банкны эдийн засгийн шинжилгээнд ашиг, хөрөнгө, орлого, зардлын харьцааг тодорхойлох дөрвөн үзүүлэлтийг ихэвчлэн ашигладаг. Бүлэг бүр, хувь хүний ​​үзүүлэлт бүр өөрийн гэсэн эдийн засгийн утга, ач холбогдолтой.

Банкны ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийг тооцоход шаардагдах өгөгдлийг Хүснэгт 2.5-д үзүүлэв.

Хүснэгт 2.5 - Банкны ашгийг тооцох үзүүлэлтүүд, 2009-2010 он, мянган рубль

	Үзүүлэлт
	Банкны ашиг (P)
	Хувь нийлүүлсэн хөрөнгө (E)
	Банкны хөрөнгө (A)
	Банкны орлого (I)
	Банкны зардал (F)
	Орлого бий болгох хөрөнгө (Ai)
	Цуглуулсан хөрөнгө (L)

Дээрх мэдээлэлд үндэслэн 2008-2010 оны ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийг тооцно.

1) Банкны ашигт ажиллагааны ерөнхий үзүүлэлт:

ROE 2008 = 4,815/125,000,000 * 100% = 0,0038%;

ROE 2009 = 5,182/ 125,000,000 * 100% = 0,0041%;

ROE 2010 = 9,332/125,000,000 * 100% = 0.0074%.

2) Хөрөнгийн ашигт ажиллагаа (ашигт ажиллагаа):

ROA 2008 = 4,815/581,115 * 100% = 0,83%;

ROA 2009 = 5,182/541,012 * 100% = 0.95%;

ROA 2010 = 9,332/1,170,416*100% = 0,79%.

3) Ашиг орлогын харьцаа:

dd 2008 = 4,815/ 157,810* 100% = 3.05%;

dd 2009 = 5,182/159,957* 100% = 3.24%;

dd 2010 = 9,332/ 214,142* 100% = 4.35%.

4) Ашиг ба зардлын харьцаа:

dr 2008 = 4815/150345* 100% = 3.20%;

dr 2009 = 5,182/146,699 * 100% = 3.53%;

dr 2010 = 9332/ 203810* 100% = 4.56%.

5) Хөрөнгийн өгөөж:

Да 2008 = 157 810/ 581 115*100% = 27.15%;

Да 2009 = 159,957/ 541,012*100% = 29,56%;

Да 2010 = 214 142/1170 416*100% = 18.30%.

6) Ашиглалтын хөрөнгийн нийт дүнд орлого бий болгох хөрөнгийн эзлэх хувь:

да 2008 = 346 102 / 581 115*100% = 59.55%;

да 2009 = 355,427 / 541,012*100% = 65,70%;

да 2010 = 749,066 / 1,170,416*100% = 64,01%.

7) Татсан нөөцийг ашиглах үр ашиг:

Ri 2008 = 346 102/990 161*100% = 34.90%;

Ri 2009 = 355427/631487*100% = 56.26%;

Ri 2010 = 749 066/1701 086*100%= 44.03%.

Хүлээн авсан өгөгдлийн үр дүнд үндэслэн бид хураангуй хүснэгт 2.6-г байгуулав.

Хүснэгт 2.6 - Ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүдийн динамик DO 4557 JSCB "ROSBANK" 2008-2010

Хүснэгт 2.6-аас харахад хөрөнгийн өгөөж (ROA) дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд тогтворгүй байсан ба тухайн хугацаанд 0.83%-аас 0.79% болж буурсан байна. Энэ үзүүлэлтийн хамгийн өндөр үзүүлэлт нь 2009 онд (0.95%) байжээ. Үүнээс үзэхэд арилжааны банкны активын өсөлт ашгийн өсөлтөөс давж гардаг.

Ашигт ажиллагааны ерөнхий үзүүлэлтийн утга (ROE) дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд 0.0038% -иас 0.0074% хүртэл тогтвортой өсөх хандлагатай байв. Үүнээс үзэхэд арилжааны банкны олох ашиг хувь нийлүүлсэн хөрөнгөөс хамаагүй хурдан өсдөг.

Нийт орлогод ашгийн эзлэх хувийг тодорхойлсон (dd) үзүүлэлтийн утга 3.05%-иас 4.35% хүртэл өсөх хандлагатай байв. Нийт орлогод ашгийн эзлэх хувь сүүлийн үед хоёр дахь үетэй харьцуулахад бага тал руу өөрчлөгдсөн. Эдгээр өгөгдөл нь нийт орлогын өсөлтөөс ашгийн өсөлтийг давж байгааг харуулж байна.

Нийт зардалд ашгийн эзлэх хувийг тодорхойлсон үзүүлэлтийн (dr) утга нь мөн 3.2% -иас 4.56% хүртэл тогтвортой өсөх хандлагатай байв. Эдгээр өгөгдөл нь ашгийн өсөлтийг ерөнхий зардлын өсөлтөөс давж байгааг харуулж байна.

Шинжилгээнд хамрагдсан хугацаанд хөрөнгийн өгөөж (Da) тогтворгүй байсан ба тухайн хугацаанд эхний үетэй харьцуулахад 27.15%-иас 18.3%-иар буурсан байна. Энэ үзүүлэлтийн хамгийн өндөр утга нь 2008 оны үед байжээ. (29.56%). Үүнээс үзэхэд арилжааны банкны актив нийт орлогын өсөлтөөс давж гардаг.

Орлого үүсгэгч хөрөнгийн нийт хөрөнгөд эзлэх хувь (da) тогтворгүй байна. Ийнхүү 2008 онд түүний үнэлгээ 59.55%, 2009 онд 65.7%, 2010 онд 64.01% байна.Эдгээр тоо баримтаас харахад хөрөнгийн өсөлт орлого бий болгох хөрөнгөөс түрүүлж байна.

Зээлийн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашиг (Ri) 2008 оноос хойших хамгийн өндөр үнэ цэнэтэй - 56.26%, 2009 оноос хойшхи хамгийн бага үзүүлэлт - 34.9%. Энэ үзүүлэлтийн динамик ч тогтворгүй байна.

Дээрхээс дараахь дүгнэлтийг гаргаж болно.

Нэгдүгээрт, хөрөнгийн өсөлтийн хурд ашгийн өсөлтөөс давсантай холбоотойгоор тухайн үеийн хөрөнгийн өгөөж сөрөг хандлагатай байсан.

Хоёрдугаарт, банкны орлогын ашигт ажиллагаа нэмэгдэж байгаа боловч орлогын ашигт ажиллагаа нэгэн зэрэг нэмэгдэхийн зэрэгцээ хөрөнгийн ашигт ажиллагааны ерөнхий бууралт нь дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны эцэс гэхэд орлогын хэмжээ нэмэгдсэнийг харуулж байна. банкны үйл ажиллагааны сөрөг тал болох банк дахь орлогогүй хөрөнгө.

Гуравдугаарт, татсан эх үүсвэрийг ашиглах үр ашиг нь сөрөг хандлагатай байсан нь нийт хөрөнгөд орлого бий болгох хөрөнгийн эзлэх хувийн жингээс татсан хөрөнгө давамгайлж байгааг харуулж байна.