नकद शेष पर वापसी की वार्षिक दर। निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें

लगातार और सबसे महत्वपूर्ण गारंटी, हर महीने एक निश्चित आय प्राप्त करना किसी भी निवेशक का सपना होता है। पैसा आपकी भागीदारी और किसी भी प्रयास के बिना काम करता है और और भी पैसा लाता है। इसे कैसे हासिल करें? उत्तर - आपको पता होना चाहिए पैसा कहां निवेश करें. बेशक, लाभ की राशि सीधे निवेशित धन की राशि पर निर्भर करेगी। और मान लीजिए, नौसिखिए निवेशकों के लिए, उनके निवेश से प्राप्त लाभ अपेक्षाकृत कम होगा। लेकिन आपको कहीं से शुरुआत करने की जरूरत है। आखिरकार, पैदा करने का तथ्य अत्यन्त आकर्षक। आय बढ़ने के लिए, आपको 2 चीजों की आवश्यकता है: समय-समय पर अतिरिक्त धन और निरंतर निवेश करें। कानून के अनुसार - समय के साथ, यहां तक ​​​​कि सबसे मामूली पूंजी भी एक प्रभावशाली राशि में बदल सकती है, जिससे लाभ आपको रखे गए धन से मासिक आय के रूप में एक महत्वपूर्ण वित्तीय प्रवाह देगा।

लगातार मासिक आय प्राप्त करने के लिए आप पैसा कहां निवेश कर सकते हैं?

हम विभिन्न कूपन तिथियों के साथ खरीदते हैं। इन तिथियों पर आपको लाभ होगा। आप बांडों का एक पोर्टफोलियो इस तरह बना सकते हैं कि मासिक लाभ आपके खाते में जमा हो जाएगा। आमतौर पर कूपन की अवधि 91 या 182 दिन होती है। हर 3 महीने या आधे साल में, खरीदे गए बॉन्ड से होने वाला लाभ आपके खाते में जाएगा।

लाभ।अधिक उपज। स्पष्ट रूप से अनुमानित और निश्चित आय। उच्च (आप अर्जित लाभ खोए बिना तुरंत बांड बेच सकते हैं)।

नुकसान।बांड जारी करने वाले जारीकर्ता के दिवालिया होने की संभावना। ब्लू चिप्स के लिए, यह संभावना कम है। ओएफजेड (संघीय ऋण बांड) और नगरपालिका बांड के लिए, यह व्यावहारिक रूप से शून्य है। आमतौर पर (हालांकि बहुत कम ही) तथाकथित तृतीय-स्तरीय कंपनियां (जंक बांड) दिवालिया हो जाती हैं। उन्हें खरीदने से बचें और आप ठीक रहेंगे।

4. लाभांश शेयर . खरीदें, जो लगातार लाभांश का भुगतान करता है। और न केवल लाभांश, बल्कि। औसतन, रूसी बाजार में, यह राशि शेयरों के मूल्य का 3-6% है। ऐसी कंपनियां हैं (लेकिन उनमें से कुछ हैं) जिनके लाभांश थोड़े अधिक हैं और राशि 8-10% है। नवीनतम भुगतानों को देखते हुए, ये Surgutneftegaz, MTS और M-video हैं।

बेशक, लाभप्रदता अभी भी छोटी है, लेकिन यदि आप मानते हैं कि आप एक कामकाजी (और सफल) व्यवसाय का एक टुकड़ा खरीद रहे हैं, तो कंपनी के आगे विकास के साथ, लाभ भी बढ़ेगा।

उदाहरण के लिए। शेयर बाजार में शेयरों की कीमत बहुत अस्थिर होती है। वे वर्ष के दौरान 20-30% के भीतर "चल" सकते हैं, ऊपर और नीचे दोनों। वर्ष की शुरुआत में, SurgutNeftegazP के शेयरों की कीमत लगभग 50 रूबल थी, फिर कीमत छह महीने के भीतर लगभग 2 गुना गिरकर 28 रूबल हो गई। यह देखते हुए कि औसतन प्रति शेयर 10% (45 रूबल की कीमत पर) या 4.5 रूबल की उपज है, 28 पर "दिन" पर खरीदने से आप प्रति वर्ष 17% की भविष्य की उपज सुरक्षित करेंगे। और अगर कंपनी का मुनाफा बढ़ता रहा, तो सालाना यील्ड आसानी से 20% से ज्यादा हो जाएगी।

लाभ।लाभांश शेयरों के रूप में "व्यवसाय का टुकड़ा" खरीदने के बाद, आप कंपनी के मुनाफे के हिस्से पर भरोसा करने के हकदार होंगे। आप पा सकते हैं, जिससे और भी अधिक वार्षिक लाभप्रदता प्राप्त हो सकती है। कंपनी के विकास के साथ, मुनाफे में वृद्धि होगी, जिसका अर्थ है कि लाभांश भी बढ़ेगा।

नुकसान।लाभांश का असमान वितरण। भुगतान का शेर का हिस्सा दूसरी तिमाही में होता है। कुछ कंपनियां साल में दो बार लाभांश का भुगतान करती हैं। शेयर बाजार में उच्च अस्थिरता। खरीदे गए शेयरों की कीमत में काफी गिरावट आ सकती है। लेकिन अगर आप (कई साल) लक्ष्य कर रहे हैं, तो यह आपको सौदेबाजी की कीमतों पर अतिरिक्त शेयर खरीदने का अवसर देगा।

आखिरकार

हर महीने निष्क्रिय आय प्राप्त करना संभव (और आवश्यक भी) है। इसमें कुछ भी जटिल नहीं है। सूचीबद्ध तरीके सभी के लिए उपलब्ध हैं। और मत भूलना। अपनी निधियों को कई भागों में विभाजित करें, और उनका उपयोग हर तरह से लाभ कमाने के लिए करें। तो, निश्चित रूप से, कुल लाभ कम हो जाएगा, लेकिन निवेश करते समय आप जोखिम को बहुत कम कर देंगे।

प्रत्येक आर्थिक गतिविधि का लक्ष्य लाभ (या सकारात्मक रिटर्न) बनाना होता है। और यह आर्थिक दृष्टिकोण से क्या है? इस प्रश्न के उत्तर पर लेख में चर्चा की जाएगी। साथ ही इसके अलावा इस बात पर भी चर्चा होगी कि रिटर्न की दर क्या है और इसकी गणना कैसे की जाती है।

उपज क्या है?

आर्थिक विज्ञान में लाभप्रदता का अर्थ है जो व्यक्तिगत संपत्ति, परियोजनाओं, वित्तीय साधनों या पूरे व्यवसाय में निवेश की प्रभावशीलता को दर्शाता है। गणितीय दृष्टिकोण से, इस सूचक को एक निश्चित आधार पर प्राप्त धन की कुल राशि के अनुपात के रूप में देखा जा सकता है। और इसका क्या मतलब है?

आधार को प्रारंभिक निवेश की राशि या किसी दी गई राशि को प्राप्त करने के लिए निवेश की जाने वाली राशि के रूप में समझा जाता है। इसलिए, संपूर्ण प्रदर्शन मूल्यांकन प्रणाली को रिटर्न की दर भी कहा जाता है। क्या इस सूचक को नकारात्मक पक्ष से देखा जा सकता है? हां, रिटर्न सकारात्मक या नकारात्मक हो सकता है। पहले के तहत, उनका मतलब है कि कंपनी ने खर्च किए गए धन को वापस कर दिया और अभी भी एक प्लस है। नकारात्मक रिटर्न का मतलब है कि निवेश किए गए फंड ने भुगतान नहीं किया और शुद्ध लाभ के बारे में बात करने की कोई जरूरत नहीं है।

प्रतिफल दर

निवेशित निधियों की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए यह सूचक आवश्यक है। रिटर्न की दर एक शब्द है जो निवेशित धन की प्रभावशीलता को दर्शाता है। इसलिए, यदि शब्द "आंतरिक" सामने है, तो इसका मतलब है कि निवेश का वर्तमान मूल्य शून्य है, और प्राप्त सभी धन, जो आर्थिक गतिविधि से लाभ के रूप में जाते हैं, व्यवसाय की शुरुआत में लागत के बराबर हैं या परियोजना। इसकी मदद से, आप निवेश का स्तर निर्धारित कर सकते हैं, जिससे किसी भी स्थिति में पैसे के मालिक को कोई नुकसान नहीं होगा। रिटर्न की आंतरिक दर की मदद से, निवेश पर रिटर्न का स्तर दिखाया जाता है, साथ ही अधिकतम राशि जो इस उद्यम में निवेश करने के लिए समझ में आता है।

उपज रेटिंग

यदि आप शेयर खरीदते हैं, तो उनके अतीत का पता कैसे लगाया जाए, तो एक महीने या एक साल पहले वे अपने मालिकों को कितना लाभ लाए? विशेष रूप से इसके लिए विशेष लाभप्रदता रेटिंग हैं। वे सबसे अच्छे लोगों का चयन करते हैं जो अल्पावधि में सबसे बड़ा लाभ प्रदान करते हैं। लाभप्रदता रेटिंग, लाभ की मात्रा के अलावा, लागत संकेतक भी शामिल हो सकते हैं। और अगर उद्यमों को स्टॉक एक्सचेंजों में लंबे समय - वर्षों या दशकों के लिए सूचीबद्ध किया जाता है, तो उनके विकास की प्रवृत्ति का आकलन करना संभव है और बेहतर तरीके से निर्णय लेना है कि उन्हें हासिल करना है या नहीं। यील्ड एक गंभीर संकेतक है और इसे यथासंभव अधिक से अधिक जानकारी का उपयोग करके निर्धारित किया जाना चाहिए।

हिसाब

डी \u003d (एसएफएकेपी - एसएफएएनपी) / एसएफएएनपी।

इन संक्षिप्ताक्षरों को इस प्रकार समझा जाता है:

1. डी - लाभप्रदता।
2. FACF - अवधि के अंत में वित्तीय परिसंपत्तियों का मूल्य। निश्चित रूप से क्या शोध किया जा रहा है।
3. FFANP - अवधि की शुरुआत में वित्तीय परिसंपत्तियों का मूल्य। निश्चित रूप से क्या शोध किया जा रहा है।

पूर्वानुमान मूल्यों का उपयोग मूल्यों के रूप में भी किया जा सकता है। तो, आप वर्ष की शुरुआत में स्टॉक का मूल्य जान सकते हैं, अपेक्षित मूल्य देख सकते हैं और तय कर सकते हैं कि सुरक्षा खरीदना है या नहीं। लेकिन आपके सामने केवल अनुमानित रिटर्न के साथ कुछ करना एक धन्यवादहीन कार्य है। पिछले वर्षों में मामलों की स्थिति के बारे में जानकर दुख नहीं होता।

जब तर्कसंगत निवेश रणनीतियों की तुलना की जाती है, तो वापसी और जोखिम हमेशा एक ही दिशा में परिवर्तन के साथ आगे बढ़ते हैं, अन्य सभी चीजें समान होती हैं। तो, जितना अधिक लाभ, उतना अधिक जोखिम।

स्पष्ट करने के लिए, आप एक उदाहरण का उपयोग कर सकते हैं: दो लोग बैंक में आते हैं। पहला एक धनी नागरिक है जिसके पास एक स्थिर और अच्छी तनख्वाह वाली नौकरी है, एक घर है और ऋण मांगता है। ऋण 20% प्रति वर्ष पर जारी किया जाता है। दूसरा व्यक्ति अजीबोगरीब काम करता है, शराब का दुरुपयोग करता है और कई अन्य बुरी आदतें रखता है। उसे 40% पर ऋण दिया जाता है। इसके अलावा, बैंक प्रतिभूतियों के एक पोर्टफोलियो में व्यक्ति नंबर 2 जैसे लोगों के सभी दायित्वों को पूरा करता है और उन्हें इतने उच्च स्तर की लाभप्रदता पर बेचता है। लेकिन अगर आप इसके बारे में सोचते हैं: आप और कहां कमा सकते हैं? दूसरे विकल्प के साथ, लाभप्रदता अधिक है। पहले व्यक्ति के साथ, उपज कम है। लेकिन यहां इस बात की भी संभावना कम है कि वह आपको पैसे देने से मना कर देगा। इसलिए, निवेश प्रस्तावों पर विचार करते समय, यह याद रखना चाहिए कि केवल लाभप्रदता ही एकमात्र पैरामीटर नहीं है जिस पर विचार किया जाना चाहिए।

निष्कर्ष

इसलिए, अंत में, हम निष्कर्ष निकाल सकते हैं: उपज जितनी अधिक होगी, जोखिम उतना ही अधिक होगा। निवेश खोने के अत्यधिक उच्च अवसर निवेशकों के लिए आकर्षक नहीं होते हैं, इसलिए अधिकांश लोग अपने पैसे को अपेक्षाकृत सुरक्षित और स्थिर चीज़ पर निर्देशित करना पसंद करते हैं। लाभप्रदता एक अनिवार्य पैरामीटर है, क्योंकि इसके बिना आपके फंड को किसी चीज़ में निवेश करने का कोई मतलब नहीं है।

अपने निवेश और निवेश की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करते हुए, कई लोग एक ही गलती करते हैं। इस त्रुटि में औसत वार्षिक रिटर्न की गणना अंकगणितीय माध्य के रूप में की जाती है। यह मौलिक रूप से गलत है। कम से कम इस तथ्य से कि यह दृष्टिकोण पैसे के समय के मूल्य को ध्यान में नहीं रखता है, और पैसा है।

इस प्रश्न को बंद करने के लिए, मैंने इन्वेस्टर्स नोट्स वेबसाइट से ब्लॉग पर एक लेख पोस्ट करने का निर्णय लिया, जिसे "लिकबेज़: लाभप्रदता की गणना कैसे करें?" कहा जाता है। इसके लेखक सर्गेई स्पिरिन की बदौलत हम सब कुछ आसानी से समझ पाएंगे।

ब्याज की अवधारणा

इससे पहले कि हम लाभप्रदता के बारे में बात करना शुरू करें, आइए दो अवधारणाओं को परिभाषित करें जो अक्सर भ्रम पैदा करती हैं। सबसे पहले, आइए परिभाषित करें कि "प्रतिशत" क्या है? शब्द "प्रतिशत" लैटिन "प्रो सेंट्रम" से आया है - "सौ के लिए"। "प्रतिशत" शब्द का मुख्य अर्थ एक संख्या का सौवां हिस्सा है, जिसे संपूर्ण रूप से लिया गया है। "%" चिह्न द्वारा निरूपित।

यदि आप एक्सेल में किसी सेल में प्रतिशत चिह्न (उदाहरण के लिए, "5") के बिना कोई संख्या दर्ज करते हैं, और फिर इस सेल के प्रारूप को "प्रतिशत" में बदलते हैं, तो आपको सेल में संख्या 500.00% दिखाई देगी (यानी एक सौ गुना अधिक)। यदि आप एक्सेल सेल में प्रतिशत चिह्न (उदाहरण के लिए, "8%") के साथ एक संख्या दर्ज करते हैं, और फिर सेल प्रारूप को "सामान्य" या "संख्यात्मक" में बदलते हैं, तो आप सेल में "0.08" संख्या देखेंगे ( यानी सौ गुना कम में)। आगे पाठ में, मैं समय-समय पर प्रतिशत प्रारूप और संख्यात्मक प्रारूप दोनों में मान दूंगा।

यदि किसी संख्या के बाद % का चिन्ह आता है, तो उसे एक संख्या प्रारूप में बदलने के लिए, आपको संख्या को 100 से विभाजित करना होगा। अर्थात, 20% = 0.2। यदि, इसके विपरीत, आप संख्या को प्रतिशत प्रारूप में बदलना चाहते हैं, तो आपको इसे 100 से गुणा करना होगा। यानी 1.1 = 110%।

मैं आपका ध्यान इस ओर भी आकर्षित करना चाहता हूं कि कैसे वाक्यांश "x% की वृद्धि" और "y गुना वृद्धि" एक दूसरे के साथ सहसंबद्ध हैं। x% के परिवर्तन का अर्थ है (1 + x) बार का परिवर्तन। उदाहरण के लिए, वाक्यांश "सूचकांक 10% की वृद्धि हुई" का अर्थ वही है जो "सूचकांक 1.1 गुना बदल गया"।

इसी तरह, y बार का परिवर्तन (y - 1)% के परिवर्तन के बराबर है। इसके अलावा, यदि y > 1, तो वे (y - 1)% से वृद्धि की बात करते हैं, और यदि y< 1, то говорят о падении на (y – 1)%. Например, изменение в 1,15 раз – это то же самое, что изменение на +15% (или рост на 15%). Изменение в 0,8 раз – это изменение на –20% (минус 20%) или падение на 20%.

अगर कीमत में 100% की वृद्धि हुई है, तो यह 2 गुना बढ़ गई है। शेयर की कीमत में 25% की गिरावट (-25% परिवर्तन) 0.75 गुना मूल्य परिवर्तन के बराबर है।

साधारण और चक्रवृद्धि ब्याज

मैं आपको सरल और चक्रवृद्धि ब्याज के बीच के अंतर को संक्षेप में याद दिलाता हूं। आइए मान लें कि कुछ संपत्ति प्रति वर्ष 10% बढ़ती है (अर्थात, इसकी प्रति वर्ष 10% की उपज है)। आप निर्दिष्ट संपत्ति में 100 रूबल का निवेश करते हैं। 2 साल में आपके पास कितना होगा?

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अगर आपको लगता है कि आपके पास 120 रूबल होंगे, तो आप निश्चित रूप से गलत हैं, चक्रवृद्धि ब्याज के बारे में भूल रहे हैं। एक वर्ष में, आपके पास 110 रूबल की राशि होगी, लेकिन निवेश के दूसरे वर्ष में 10% की गणना 110 रूबल की नई राशि से की जाएगी, इसलिए दो वर्षों में आपके पास पहले से ही 121 रूबल होंगे।

चक्रवृद्धि ब्याज (या छूट) में पूंजी का पुनर्निवेश शामिल है, इसलिए चक्रवृद्धि ब्याज के सिद्धांत के तहत निवेश करते समय पूंजी तेजी से बढ़ती है। साधारण ब्याज में पूंजी का पुनर्निवेश शामिल नहीं है, इसलिए पूंजी रैखिक रूप से बढ़ती है।

हालांकि, पूंजी में घातीय वृद्धि न केवल "ब्याज पर ब्याज" की स्पष्ट गणना के मामले में देखी जाती है, जैसा कि . हम किसी भी बाजार परिसंपत्ति के लिए लंबी अवधि में मूल्य में घातीय वृद्धि देखते हैं।

उदाहरण के लिए, लंबे समय तक कमोडिटी बाजारों (सोना, चांदी, तेल, अनाज), अचल संपत्ति, आदि में शेयर, वस्तुएं भी एक प्रदर्शक के समान होती हैं, जो चक्रवृद्धि ब्याज नियम के अधीन होती है।

अंकगणित और औसत वार्षिक रिटर्न

अक्सर आपको विपरीत समस्या को हल करना पड़ता है। यह ज्ञात है कि 2 वर्षों में किसी संपत्ति के मूल्य में 21% की वृद्धि हुई है। वार्षिक रिटर्न की गणना कैसे करें जो ऐसा परिणाम प्राप्त करेगा? मुझे लगता है कि ऊपर के उदाहरण से यह स्पष्ट है कि स्पष्ट उत्तर "21 को 2 से विभाजित करें" गलत है। 21/2 = 10.5%। और जैसा कि हम पहले से ही जानते हैं, सही उत्तर 10.0% है। इस उदाहरण में:

• 10.5% - अंकगणितीय औसत उपज।
  10.0% - औसत वार्षिक रिटर्न (अक्सर "वार्षिक औसत रिटर्न" या "ज्यामितीय औसत रिटर्न" शब्द का भी उपयोग करते हैं)।

जैसा कि आप देख सकते हैं, वे समान नहीं हैं। इसे बिल्कुल स्पष्ट करने के लिए, निम्नलिखित प्रश्न का उत्तर देने का प्रयास करें। मान लें कि पहले वर्ष में किसी संपत्ति का मूल्य 100% (परिवर्तन +100%) बढ़ गया, और दूसरे वर्ष में यह 50% (परिवर्तन -50%) कम हो गया। दो वर्षों में इस परिसंपत्ति में निवेश पर औसत प्रतिफल क्या है?

जाहिर है, "25%" का अंकगणितीय माध्य गलत उत्तर है। सही उत्तर 0% है। यदि पहले आपकी संपत्ति का मूल्य 2 गुना (+100%) बढ़ा, और फिर 2 गुना (-50%) गिर गया, तो अंत में यह नहीं बदला।

आइए औसत वार्षिक उपज की गणना के लिए सूत्र प्राप्त करें, जहां:

• n वर्षों की संख्या है;
• x - वार्षिक रिटर्न (% में)।

प्रतीक "^" घातांक को दर्शाता है।

1 वर्ष बाद परिणाम: ए(1) = ए(0) * (1 + x)
2 साल बाद परिणाम: A(2) = A(1) * (1 + x) = A(0) * (1 + x)^2
3 साल बाद परिणाम: A(3) = A(2) * (1 + x) = A(0) * (1 + x)^3
n वर्षों के बाद परिणाम: A(n) = A(n-1) * (1 + x) = ए(0) * (1 + एक्स)^एन

सूत्रों में इकाइयाँ इस तथ्य के कारण हैं कि हमने अपनी गणना में वार्षिक प्रतिशत रिटर्न, (x) का उपयोग किया है (अर्थात हम परिवर्तन को +10% वृद्धि, x = 0.1 मानते हैं)। यदि इसके बजाय हम प्रति वर्ष परिवर्तन का उपयोग समय (y) में करते हैं (अर्थात हम परिवर्तन को 1.1 गुना, y = 1.1 की वृद्धि के रूप में मानते हैं), तो सूत्रों से इकाइयाँ गायब हो जाएँगी:

• ए (0) - धन की प्रारंभिक राशि;
• n वर्षों की संख्या है;
• ए (एन) - एन वर्षों में धन की राशि;
• y - वार्षिक परिवर्तन (समय में)।

1 वर्ष बाद परिणाम: ए(1) = ए(0) * y
2 साल बाद परिणाम: A(2) = A(1) * y = A(0) * y^2
3 साल बाद परिणाम: A(3) = A(2) * y = A(0) * y^3
n वर्षों के बाद परिणाम: A(n) = A(n-1) * y = ए(0) * वाई^एन

यदि 2 वर्षों के लिए परिणाम A(2) = 21% दिखाया गया था, तो वार्षिक रिटर्न x की गणना सूत्र द्वारा की जाती है:

x = √((A(2)/A(0)) – 1. या, समकक्ष रूप से, x = (A(2)/A(0))^(1/2) – 1.

या, यदि हम सूत्रों में "प्रतिशत के रूप में" नहीं, बल्कि "समय में" परिवर्तनों का उपयोग करते हैं, तो:

वाई = (ए (2) / ए (0))। या, जो समान है, y = (A(2)/A(0))^(1/2).

यहाँ √(number) एक संख्या का वर्गमूल है, (number)^(1/2) एक संख्या है जिसे 1/2 के घात तक बढ़ाया जाता है। (किसी संख्या का वर्गमूल लेना और किसी संख्या को 1/2 के घात तक बढ़ाना एक ही बात है।) जाँच करें: (0.21 + 1) - 1 = √(1.21) - 1 = 1.1 - 1 = 0.1 = 10%

उदाहरण।आपने बैंक जमा पर 100,000 रूबल रखे और 4 साल बाद 150,000 रूबल वापस ले लिए, यानी। आपके फंड की राशि 4 वर्षों में 50% बढ़ी है। औसत वार्षिक रिटर्न क्या है?

उपज = 4√ (1 + 0.5) - 1 = (1 + 0.5)^(1/4) - 1 = 0.1067 = 10.67% प्रति वर्ष

4√(x) x का चौथा मूल है, (x)^(1/4) x की घात (1/4) है। मैं आपको याद दिला दूं कि वे एक ही हैं। साथ ही (उन लोगों के लिए जो गणित को पूरी तरह से भूल चुके हैं) मैं आपको याद दिला दूं कि 4√(x) = (√ (x))। कैलकुलेटर पर चौथा रूट निकालने के लिए, आपको बस "√" आइकन को दो बार दबाना होगा।

एक्सेल में इसकी गणना कैसे करें? एक्सेल में वर्गमूल निकालने के लिए एक फंक्शन =रूट(नंबर) होता है। उदाहरण के लिए, =SQRT(1.44) 1.2 का मान देगा। लेकिन एक्सेल में एक मनमानी डिग्री की जड़ निकालने के लिए कोई कार्य नहीं है। इसलिए, इसके बजाय, आपको फ़ंक्शन = पावर (संख्या; शक्ति) का उपयोग करना होगा। किसी संख्या का 5वाँ मूल लेने के लिए =POWER(number;1/5) लिखिए।

एक्सेल में वार्षिक औसत (ज्यामितीय माध्य) लाभप्रदता की गणना करने का एक और तरीका है। यदि आपके पास डेटा की एक सरणी है जो "समय में" (अर्थात्, "समय में") परिवर्तनों का प्रतिनिधित्व करती है, तो आप एक्सेल फ़ंक्शन = CPGEOM (नंबर 1; संख्या 2; ...) का उपयोग कर सकते हैं।

इस फ़ंक्शन में, संख्या 1, संख्या 2, ... - 30 तर्कों तक, जिसके लिए ज्यामितीय माध्य की गणना की जाती है। अर्धविराम द्वारा अलग किए गए तर्कों के बजाय, आप डेटा की एक सरणी के संदर्भ का भी उपयोग कर सकते हैं। तर्कों की सूची के बजाय (संख्या 1; संख्या 2; ...), कोशिकाओं की एक सरणी का संदर्भ भी हो सकता है, उदाहरण के लिए =СРГЭОМ(A1:A8)।

CPGEOM फ़ंक्शन सूत्र का उपयोग करके परिणाम की गणना करता है: CPGEOM(y1; y2;…; yN) = N√(y1*y2*…*yN)। एक बार फिर, मैं आपका ध्यान इस तथ्य की ओर आकर्षित करता हूं कि प्रतिशत तर्कों के लिए CPGEOM फ़ंक्शन का उपयोग करने का प्रयास गलत परिणाम देता है। औसत वार्षिक रिटर्न की गणना के लिए इस फ़ंक्शन का उपयोग करने से पहले, आपको "प्रतिशत" को "समय" में बदलने की आवश्यकता है।

उदाहरण। 2 साल और 6 महीने के लिए, निवेश कोष में एक शेयर के मूल्य में 42.7% की वृद्धि हुई। फंड का औसत वार्षिक रिटर्न क्या है?

एक नियमित लेखा कैलकुलेटर पर (घातांक फ़ंक्शन के बिना), आप इसकी गणना नहीं करेंगे। एक्सेल सेल में टाइप करें: \u003d पावर (1 + 42.7%; 1 / 2.5) -1। आपको उत्तर मिलता है: 15.28% प्रति वर्ष। सेल प्रारूप को "प्रतिशत" पर सेट करना न भूलें, साथ ही दशमलव स्थानों की वांछित संख्या प्रदर्शित करें। अन्यथा, आप परिणाम 0.15 या 0.1528 देखेंगे, जो वास्तव में एक ही बात है, हालांकि, यह आपको गुमराह कर सकता है।

कृपया ध्यान दें कि एक्सेल में आप फ़ार्मुलों में प्रतिशत और संख्या स्वरूपों को मिला सकते हैं, आपको बस यह याद रखने की ज़रूरत है कि "%" चिह्न कहाँ रखा जाए (या, इसके विपरीत, न डालें)। उदाहरण के लिए, सूत्र इस तरह लिखा जा सकता है: =POWER(1.427;1/2.5)-1. या इस तरह: \u003d पावर (100% + 42.7%; 1 / 2.5) -1। इसका परिणाम नहीं बदलेगा।

इस तथ्य पर भी ध्यान दें कि, बैंक जमा के विपरीत, म्यूचुअल फंड इकाई का मूल्य असमान रूप से बढ़ता है - एक समय में इकाइयों का मूल्य बढ़ता है, अन्य में यह गिर जाता है। हालांकि, एक दूसरे के साथ विभिन्न निवेश विकल्पों की तुलना करने के लिए, हमें कभी-कभी यह जानने की आवश्यकता होती है कि एक समान विकास अनुसूची के साथ एक निवेश का वार्षिक रिटर्न क्या होना चाहिए, ताकि हमें असमान संपत्ति में निवेश के समान परिणाम मिल सके। वृद्धि।

इस रिटर्न को औसत वार्षिक रिटर्न (या औसत वार्षिक रिटर्न) कहा जाता है। एक बार फिर, मैं आपको याद दिलाता हूं कि इसे अंकगणितीय माध्य उपज के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए।

औसत वार्षिक रिटर्न वह लाभ है जो आपको अलग-अलग वार्षिक रिटर्न के समान परिणाम प्राप्त करने के लिए प्रत्येक वर्ष अर्जित करना होता है।

उदाहरण।दिसंबर 1997 के अंत में MICEX सूचकांक का मूल्य 85.05 अंक था। 2007 के अंत में MICEX इंडेक्स का मूल्य 1888.86 अंक था। 10 वर्षों के लिए MICEX इंडेक्स का औसत वार्षिक रिटर्न क्या है?

समाधान: एक्सेल सेल में निम्न सूत्र दर्ज करें: \u003d पावर (1888.86 / 85.05; 1/10) -1। हमें उत्तर मिलता है: 1998-2007 के लिए MICEX इंडेक्स का औसत वार्षिक रिटर्न। = +36.35% प्रति वर्ष।

उदाहरण।रूसी संघ की राज्य सांख्यिकी समिति (gks.ru) के अनुसार, रूस में उपभोक्ता मुद्रास्फीति (वर्षों तक) थी:

2000 - 20.2%
2001 - 18.6%
2002 - 15.1%
2003 - 12.0%
2004 - 11.7%
2005 - 10.9%
2006 - 9.0%
2007 - 11.9%

रूस में 8 वर्षों (2000-2007) के लिए औसत वार्षिक उपभोक्ता मुद्रास्फीति क्या है?

हम प्रत्येक वर्ष "समय में" परिवर्तनों के उत्पाद के रूप में 8 वर्षों के लिए विकास की गणना करते हैं। यदि 2000 में रूसियों की उपभोक्ता टोकरी 1.202 गुना और 2001 में - 1.186 गुना बढ़ी, तो दो वर्षों में कीमत में कुल वृद्धि 1.202 * 1.186 = 1.426 गुना थी। तदनुसार, 8 वर्षों के लिए उपभोक्ता टोकरी की कुल वृद्धि की गणना करने के लिए, आपको प्रत्येक वर्ष के लिए उपभोक्ता टोकरी की लागत में परिवर्तन को गुणा करना होगा:

8 वर्षों के लिए उपभोक्ता बास्केट की कीमत में 2.777 गुना (या +177.7%, जो समान है) बढ़ गया है। यह 8√ (2.777) की औसत वार्षिक वृद्धि के बराबर है। एक्सेल में इसकी गणना करने के लिए, आपको फॉर्मूला = पावर (2.777; 1/8) सेट करना होगा। हमें 1.1362 गुना की औसत वार्षिक वृद्धि प्राप्त होती है, जो प्रति वर्ष 13.62% की औसत वार्षिक मुद्रास्फीति के अनुरूप है।

एक और विकल्प है। एक्सेल सेल में फंक्शन =СРГЭУМ(1.202; 1.186; 1.151; 1.120; 1.117; 1.109; 1.090; 1.119) दर्ज करें। हम 1.1362 प्राप्त करते हैं, और फिर प्रतिशत प्राप्त करने के लिए एक घटाते हैं, और हमें 13.62% मिलता है।

निवेश की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए, यह जानना आवश्यक है कि वे क्या लाभ लाएंगे (या लाए हैं)। और अगर ऐसे कई निवेश हैं? उनकी किसी तरह तुलना करने की जरूरत है। यह समझने के लिए कि क्या अधिक लाभदायक था। और सामान्य तौर पर, आप विभिन्न निवेशों (बैंक जमा, बांड, स्टॉक, आदि) के साथ पोर्टफोलियो पर रिटर्न की गणना कैसे कर सकते हैं। अलग-अलग राशियों और अलग-अलग शर्तों के लिए?

उदाहरण के लिए, कौन सा अधिक लाभदायक है? 3 महीने के लिए 57 हजार का निवेश करें और 3 हजार कमाएं। या आठ महीने के लिए 75,000 का निवेश करें और 5,500 पाएं?

पोर्टफोलियो पर प्रभावी रिटर्न का प्रतिशत कैसे पता करें, यदि वर्ष के दौरान लगातार निकासी और धन जमा किया गया था?

तो चलते हैं!

हम लाभ पर विचार करते हैं

निवेश की "लाभप्रदता" निर्धारित करने का सबसे सरल और सबसे बुनियादी सूत्र।

अंतिम राशि और प्रारंभिक राशि के बीच का अंतर शुद्ध लाभ बनाता है।

प्रतिशत के रूप में प्रदर्शित करने के लिए, सूत्र का उपयोग करें:

उपज = (शुद्ध लाभ) / निवेश राशि * 100%।

उदाहरण।

हमने गजप्रोम के शेयर 10,000 रूबल में खरीदे। एक साल बाद सब कुछ 13,000 हजार में बिका।

शुद्ध लाभ 3 हजार रूबल (13,000 - 10,000) था।

निवेश पर वापसी 30% (3,000 / 10,000) * 100%)।

इस सूत्र में एक महत्वपूर्ण कमी है। यह आपको केवल पूर्ण रिटर्न की गणना करने की अनुमति देता है। उस अवधि के संदर्भ के बिना जिसके लिए इसे प्राप्त किया गया था।

हम 1 साल में 30% कमा सकते हैं। या शायद 5 साल में।

प्रतिशत में वार्षिक रिटर्न

वार्षिक रिटर्न का उपयोग करके निवेश पर प्रतिफल का अधिक सटीक अनुमान लगाया जा सकता है।

सरल शब्दों में, वार्षिक रिटर्न दर्शाता है कि एक निवेशक समान अवधि के लिए निवेश किए गए प्रत्येक रूबल के लिए कितना कमाता है।

"समान अवधि" का आम तौर पर स्वीकृत अनुमान एक वर्ष है। विभिन्न अवधियों के लिए प्राप्त प्रतिफल के सभी प्रतिशत को प्रतिफल की वार्षिक दर तक घटा दिया जाता है।

व्यवहार में यह कैसा दिखता है?

उन्होंने Sberbank के शेयरों में निवेश किया - 30,000 रूबल। और गज़प्रोम के शेयरों में - 50,000 रूबल

छह महीने बाद, Sberbank के उद्धरणों में वृद्धि के बाद, उन्होंने 36 हजार रूबल के लिए सब कुछ बेच दिया।

आपने ठीक एक साल तक गजप्रोम को अपने पास रखा और 65 हजार में कागजात फेंक दिए।

नतीजा: Sberbank में, आपने छह महीने में 6 हजार कमाए। गजप्रोम में 15 हजार हैं, लेकिन पूरे एक साल के लिए।

• सर्बैंक - 6 हजार या 20%;
• गज़प्रोम - 15 हजार या 30%।

निवेश की प्रभावशीलता का सही आकलन करने के लिए, आपको हर चीज को वार्षिक प्रतिशत में बदलने की जरूरत है:

प्रतिफल (% प्रति वर्ष) = (% * 365 दिनों में लाभ) / दिनों में निवेश की अवधि।

Sberbank की लाभप्रदता = 20% x 365 दिन / 180 दिन = 40% प्रति वर्ष

गज़प्रोम की लाभप्रदता = 30% x 365/365 = 30% प्रति वर्ष।

Sberbank के शेयरों में निवेश अधिक लाभदायक निकला।

धन की आवाजाही को ध्यान में रखते हुए लाभप्रदता

और कुल परिणाम कैसे प्रदर्शित करें, उदाहरण के लिए, एक वर्ष के लिए?

सभी पैदावार को जोड़ना बहुत सुविधाजनक और समय लेने वाला नहीं है।

साल की शुरुआत और अंत में पोर्टफोलियो का मूल्य तय करना सबसे आसान और सबसे स्पष्ट विकल्प है। और कुल लाभ की गणना करें।

उदाहरण।वर्ष की शुरुआत में, निवेशक के पास 200 हजार रूबल की पूंजी थी। लाभदायक निवेश के कारण, एक साल बाद उनके पोर्टफोलियो का अनुमान 240 हजार था।

शुद्ध लाभ 40,000 रूबल या प्रति वर्ष 20%।

लाभप्रदता की गणना करने की इस पद्धति में एक महत्वपूर्ण नुकसान है, जो वास्तविक आंकड़ों को विकृत कर देगा। और साधारण तरीके से इन्हें करना बिल्कुल भी सही नहीं है।

समीक्षाधीन अवधि के लिए, खाते या पोर्टफोलियो में निधियों के संभावित संचलन को ध्यान में नहीं रखा जाता है।

ये आंदोलन क्या हैं?

• निधियों का इनपुट-आउटपुट;
• बाहर से लाभ। उदाहरण के लिए, बांड पर कूपन आय या शेयरों पर लाभांश।

ऊपर के उदाहरण से।यदि वार्षिक अवधि की समाप्ति से एक महीने पहले, निवेशक ने अतिरिक्त 40 हजार रूबल का योगदान दिया। यह परिणाम को कैसे प्रभावित करेगा? निरपेक्ष रूप से, हमें +40 हजार का लाभ या प्रति वर्ष 20% भी होता है। लेकिन वास्तव में परिणाम शून्य है।

एक और वेरिएंट। 1 महीने बाद निवेशक ने जमा नहीं किया, लेकिन 40 हजार निकाल लिए। नतीजतन, लगभग एक साल तक उन्होंने मूल राशि से 20% कम राशि के साथ काम किया। और फिर भी 40 हजार का मुनाफा कमाया।

या वर्ष के दौरान लाभांश, कूपन का भुगतान किया गया। खाते से लगातार जमा और निकासी हो रही थी। तब के रूप में? वास्तविक रिटर्न का निर्धारण कैसे करें?

गणना के लिए, धन की आवाजाही की तारीख और राशि के आधार पर ब्याज की गणना के लिए एक विशेष सूत्र है। लेकिन मुझे लगता है कि ज्यादातर (शायद सभी) इसका इस्तेमाल नहीं करेंगे। यह बहुत जटिल और बोझिल है। मैं इसे यहाँ भी नहीं लाऊँगा।

एक्सेल में लाभप्रदता गणना

एक्सेल स्प्रेडशीट में रुचि की गणना के लिए एक आसान विकल्प है। CHISTVNDOH सूत्र हमारी मदद करेगा।

हमें केवल नकदी प्रवाह की तारीखों और मात्राओं को जानने की जरूरत है।

तालिका कैसे भरें?

नकदी प्रवाह के लिए हमें 2 कॉलम चाहिए:

1. आवक और जावक प्रवाह का योग
2. आंदोलन की तारीखें।

खाते में सभी रसीदें प्लस चिह्न के साथ होनी चाहिए। निकासी और अन्य खर्च माइनस साइन के साथ होने चाहिए। खाते पर अंतिम अंतिम राशि (जिस समय लाभप्रदता की गणना की जाती है) भी ऋण चिह्न के साथ होती है।

यहाँ एक उदाहरण में यह कैसा दिखता है:

इसे एक्सेल में कैसे करें?

हम अपने स्वयं के मूल्यों को तालिका में दर्ज करते हैं (उपरोक्त उदाहरण के अनुरूप)।

हम CLEANOUT फ़ंक्शन को कॉल करते हैं।

"वैल्यू" और "डेट्स" के क्षेत्रों में हम अपनी शर्तों को नीचे दिए गए चित्र के अनुसार दर्ज करते हैं। बस आवश्यक श्रेणी पर राइट-क्लिक करके।

सूत्र को अभी भी 100 से गुणा करने की आवश्यकता है। इसे अधिक परिचित रूप में लाने के लिए। डिफ़ॉल्ट रूप से, इसे प्रतिशत के रूप में नहीं, बल्कि एक के अंश के रूप में दिखाया जाता है। हमारे मामले में, 0.16.

लिंक द्वारा, आलेख में सूचीबद्ध तैयार किए गए सूत्रों के साथ एक एक्सेल फ़ाइल है। अपना डेटा सबमिट करें। लाभ पर विचार करें। उपज पर आनन्दित (या शोक)।

सफल निवेश!

"आज के निवेशक को कल की वृद्धि से लाभ नहीं" (वॉरेन एडवर्ड बफेट)

अब मैं अपनी सार्वजनिक परियोजना "उचित निवेशक" के पहले वर्ष के परिणामों को संक्षेप में बता रहा हूं। मैं इसे जल्द ही प्रकाशित करूंगा, मैं जल्दी में नहीं हूं, क्योंकि मैं गिरने तक कुछ नहीं करने जा रहा हूं - न तो खरीदूंगा और न ही बेचूंगा ...

पूरे साल मैंने तय किया लाभप्रदतामेरा संविभाग शेयरों के मूल्य की गणना करते समय म्यूचुअल फंड द्वारा उपयोग की जाने वाली विधि के अनुसार।सिद्धांत रूप में, यह सही है, लेकिन केवल इकाई मूल्य के लिए। किसी विशेष निवेशक का परिणाम काफी अलग होगा।

एक बारीकियां है जो लाभप्रदता निर्धारित करने के मामले में सब कुछ जटिल करती है। ये I/O ऑपरेशन हैं!

पहले आवाज उठाई मेरी परिणाम +17.89%, गलत निकला (अधिक सटीक रूप से, यह मेरी लाभप्रदता नहीं है, लेकिन एक शेयर के मूल्य में परिवर्तन - यदि मेरा पोर्टफोलियो एक म्यूचुअल फंड था और मैंने प्रबंधन के लिए शेयरधारकों से पैसे लिए थे)।

चूंकि मैंने नियमित निवेश किया, और दो बार धन भी निकाला, तो इस पद्धति का उपयोग करना संभव नहीं है, यह वास्तव में प्राप्त लाभप्रदता को विकृत करता है। असली रिटर्न है +23.78% प्रति वर्ष(सिर्फ 24% सालाना बोरिंग, जो इन पर हैं वीकेंड पर स्मार्ट-लैब पर चर्चा)))

मुझे लगता है कि इस पोस्ट को पढ़ने से बहुत से लोगों को फायदा होगा। कुछ समय पहले तक, मुझे यह जानकारी भी नहीं पता थी, मुझे ऐसा लग रहा था कि इस्तेमाल की जाने वाली विधि काफी स्वीकार्य थी।

« उपज की गणना कैसे करें?”, पहली नज़र में, इस प्रश्न में थोड़ी सी भी कठिनाई नहीं होनी चाहिए। बहुत से लोग जानते हैं कि लाभप्रदता की गणना करने के लिए, निवेश के परिणाम को निवेशित धन की राशि से विभाजित करना और परिणामी मूल्य को वार्षिक प्रतिशत में परिवर्तित करना आवश्यक है।

प्रतिफल की गणना के लिए सूत्र (प्रति वर्ष प्रतिशत में), यदि कोई जमा / निकासी नहीं थी:

डी = ((ΔS)/सिनी) * 365/टी * 100%, जहां

डी वांछित वापसी है,

S निरपेक्ष रूप से निवेश का परिणाम है,

स्नैच - प्रारंभिक निवेश की राशि,

T विचाराधीन अवधि में दिनों की संख्या है।

लेकिन लाभप्रदता की गणना का कार्य बहुत अधिक जटिल हो जाता है यदि समीक्षाधीन अवधि के दौरान निवेश पोर्टफोलियो के भीतर जमा या धन की निकासी होती है। इस रूप में, यह अनुभवी निवेश पेशेवरों के लिए भी कठिनाइयों का कारण बनता है।

इस समस्या का समाधान मुझे मेरे सहयोगियों द्वारा सुझाया गया था यूके अर्सेगर

थोड़ा सिद्धांत:

आइए यह परिभाषित करके शुरू करें कि धन की जमा और निकासी क्या है। धन का निवेश निवेश के लिए धन की दिशा है। उदाहरण के लिए, आपने किसी फंड की निवेश इकाइयाँ खरीदी हैं या ब्रोकरेज खाते में पैसा जमा किया है - यह सब धन की जमा राशि है। निवेश निधि की निकासी एक निकासी है, अर्थात, उदाहरणों के दायरे में, निकासी तब होती है जब निवेश इकाइयों को भुनाया जाता है या ब्रोकरेज खाते से पैसा निकाला जाता है।

यह जानने के लिए कि इनपुट / आउटपुट क्या हैं, आइए एक विशिष्ट स्थिति पर विचार करें जो फंड के इनपुट / आउटपुट को ध्यान में रखते हुए, लाभप्रदता को सही ढंग से निर्धारित करने की समस्या को हल करने के तर्क को समझने में मदद करेगी।

एक निश्चित निवेशक ने 1000 रूबल की राशि में शेयर खरीदे ( प्रारंभ).

3 महीने के बाद, उसने 500 रूबल के लिए और शेयर खरीदे ( Svv).

एक और 4 महीनों के बाद, निवेशक को तत्काल धन की आवश्यकता थी, और उसे 300 रूबल की राशि में शेयरों का हिस्सा बेचने के लिए मजबूर होना पड़ा ( दक्षिण).

प्रारंभिक अधिग्रहण के एक साल बाद, शेयर की कीमत 1,300 रूबल थी ( कुल).

एक ग्राफ के रूप में, इस स्थिति को निम्नानुसार दर्शाया जा सकता है:

निवेश पर प्रतिफल की सही गणना करने के लिए, हमें अभी भी निवेश के परिणाम को निवेशित धन की राशि से विभाजित करने की आवश्यकता है। यह केवल यह निर्धारित करने के लिए बनी हुई है कि विचाराधीन स्थिति में क्या परिणाम है और निवेशित धन की सही राशि क्या है।

पहला कदमनिवेश पर प्रतिफल की गणना करेगा। यह सहज रूप से स्पष्ट है कि निवेश पर प्रतिफल प्राप्त किए गए धन और निवेश किए गए धन के बीच का अंतर है। यही है, निवेश की अंतिम लागत और सभी निकासी के योग से प्रारंभिक और बाद के इनपुट के योग को घटाना आवश्यक है।

निवेश के परिणाम को निर्धारित करने का सूत्र, इनपुट / आउटपुट को ध्यान में रखते हुए:

ΔS = (कुल + दक्षिण) – (सिनी + Sin), जहाँ

S निरपेक्ष रूप से अवधि के लिए निवेश का परिणाम है,

स्टोटल - निवेश का अंतिम मूल्यांकन (1,300),

दक्षिण - सभी निकासी का योग (300),

स्नैच - प्रारंभिक निवेश की राशि (1,000),

Sвв - सभी जमाओं का योग (500)।

आइए इस सूत्र को विचाराधीन स्थिति पर लागू करें: S = (1300 + 300) - (1000 + 500) = 100। इस प्रकार, निवेशक ने 100 रूबल कमाए।

दूसरा कदमलाभप्रदता की गणना में सबसे महत्वपूर्ण है: यह सही ढंग से निर्धारित करना आवश्यक है कि गणना किए गए निवेश परिणाम को किस राशि से सहसंबंधित किया जाए, अर्थात निवेशित धन की मात्रा को सही ढंग से निर्धारित करने के लिए।

प्रत्येक समय उप-अवधि (T1, T2, T3) में निवेशित निधियों की राशि भिन्न थी। उप-अवधि में T1 - 1000 रूबल, T2 - (1000+500) रूबल, T3 - (1000+500-300) रूबल। इसके अलावा, ये समय उप-अवधि स्वयं समान नहीं हैं। T1 - 90 दिन, T2 - 120 दिन, T3 - 155 दिन। इसलिए, उप-अवधि में दिनों की संख्या के साथ निवेशित धन की राशि को समेटना आवश्यक है, इस प्रकार औसत "कार्यशील" राशि का निर्धारण ( समय-भारित औसत निवेश) समीक्षाधीन अवधि के लिए।

इनपुट / आउटपुट को ध्यान में रखते हुए, निवेशित निधियों की भारित औसत राशि निर्धारित करने का सूत्र:

V = (T1*Sin+T2*(Sini+Sin)+T3*(Sini+Sin-Sout)+…+Tn*(Sin+ΣSin-ΣSout)/ ΣT, जहां

V निवेशित निधियों की भारित औसत राशि है,

T1, T2, T3, Tn - उप-अवधि में दिनों की संख्या,

T विचाराधीन समयावधि में दिनों की कुल संख्या है।

आइए इस सूत्र को विचाराधीन स्थिति पर लागू करें: V = (90*1000 + 120*(1000+500) + 155*(1000+500-300))/365 = 1249.32।

निवेशक द्वारा निवेश किए गए धन की भारित औसत राशि 1249.32 रूबल थी।

अब लाभप्रदता की प्रत्यक्ष गणना के लिए आवश्यक सभी तत्व ज्ञात हैं।

तीसरा चरण- प्राप्त मूल्यों से लाभप्रदता की गणना। ऐसा करने के लिए, हम पहले से गणना किए गए निवेश परिणाम को निवेशित धन की भारित औसत राशि से विभाजित करते हैं और प्राप्त परिणाम को वार्षिक प्रतिशत में परिवर्तित करते हैं।

सूत्र है: डी = (Δएस/वी) * 365/टी * 100%

यह पता चला है कि विचार की स्थिति में, उपज है: (100/1249.32) * 365/365 * 100% = 8% प्रति वर्ष।

जाँच - परिणाम:

इन फ़ार्मुलों का उपयोग करके, आप हमेशा अपने निवेश पोर्टफोलियो की लाभप्रदता का सही मूल्यांकन करने में सक्षम होंगे और प्राप्त मूल्यों का उपयोग करके, अपने निवेश की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करेंगे।

माना एल्गोरिथ्म सरल नहीं है, लेकिन जब लाभप्रदता और लाभ की गणना करने की बात आती है, तो मुख्य बात सटीकता है। यह एल्गोरिथ्म आपको जमा / धन की निकासी से जुड़ी सभी बारीकियों को ध्यान में रखने और लाभप्रदता की सही गणना प्राप्त करने की अनुमति देता है।

यदि आप ट्रस्ट प्रबंधन सेवाओं का उपयोग करते हैं, तो पता लगाएं कि आपके पोर्टफोलियो पर लाभ और वापसी की गणना कैसे की जाती है और यदि यह ऊपर बताए गए एल्गोरिदम से अलग है, तो यह उपयोग किए गए एल्गोरिदम की शुद्धता की जांच करने का एक कारण है।

अपने निवेश की लाभप्रदता की गणना पर पूरा ध्यान देना आवश्यक है, क्योंकि यह संकेतक निवेश की प्रभावशीलता के विश्लेषण में निर्णायक है, और यदि इसकी गणना गलत तरीके से की जाती है, तो यह एक गलत विचार पैदा करेगा। आपके निवेश की प्रभावशीलता।

टी अब मेरे पोर्टफोलियो के लिए एक व्यावहारिक गणना।

जैसा कि मैंने पहले लिखा था, मैंने "म्यूचुअल फंड" पद्धति का उपयोग करके पोर्टफोलियो परिवर्तनों की गणना की, अर्थात। नए फंड पेश करते समय, मैंने नए एनएवी का निर्धारण किया और फंड की शुरुआत से पहले "शेयर के मूल्य" से विभाजित किया, जिससे पोर्टफोलियो मूल्य ग्राफ की निरंतर निरंतरता के लिए शेयरों की संख्या में वृद्धि हुई।

वास्तव में, मैंने परिवर्तन की गणना की "एक का दाम",लेकिन यह वास्तविक आय नहीं हैमेरा निवेश, चूंकि यह विधि धन की जमा / निकासी की राशि को ध्यान में नहीं रखती है। मैं ड्रॉडाउन के दौरान नया पैसा दर्ज कर सकता था, और शिखर पर वापस ले सकता था, और परिणामस्वरूप, "शेयर मूल्य" चार्ट शून्य पर हो सकता था - और एक अच्छे प्लस में निवेश का परिणाम।

मैं गणना करूँगा ऊपर दिए गए फॉर्मूले के अनुसार पोर्टफोलियो पर वापसी, सभी जमा / निकासी और लेनदेन की तारीखों के साथ-साथ अंतिम वित्तीय परिणाम को ध्यान में रखते हुए:

यह +23.78% प्रति वर्ष निकला।

+21.76% 334 दिनों के लिए - वार्षिक रूप से (365 दिनों के लिए) यह +23.78% है।तो सब कुछ सही ढंग से गिना।

काफी महत्वपूर्ण विकृति - 24% या 18% - एक अंतर है! यदि आप संपत्ति का प्रबंधन करते हैं और एक वर्ष के लिए धन जमा या निकासी नहीं करते हैं, तो "म्यूचुअल फंड" पद्धति का उपयोग करके लाभप्रदता का निर्धारण उपयुक्त है, लेकिन यदि आप धन जमा करते हैं और निकालते हैं, तो इस पद्धति का उपयोग न करें - अपने आप को या अपने निवेशक को धोखा दो!

वैसे, कुछ चालाक प्रबंधक,इतिहास पर अपनी इक्विटी दिखाते हुए, वे इस तरह की चाल का सहारा लेते हैं - एक छोटी राशि पर एक मेगा-परिणाम होने पर, और बाद में जब निवेशक अधिक महत्वपूर्ण धन में प्रवेश करते हैं - तो परिणाम खराब हो सकता है, लेकिन इक्विटी अभी भी नए निवेशकों के लिए आकर्षक होगी।

उदाहरण के लिए, इक्विटी में 2 वर्षों में 5 गुना वृद्धि, जिसमें से पहले वर्ष में इक्विटी में 100 हजार रूबल की प्रारंभिक पूंजी के साथ 4.5 गुना वृद्धि हुई, और फिर पहले वर्ष के अंत में एक और 50 मिलियन रूबल का योगदान दिया गया। , और दूसरे वर्ष का परिणाम केवल +11% था, लेकिन 2 वर्षों में इक्विटी में अच्छी वृद्धि होगी 5 बार!

"शेयर की कीमत" निर्धारित करने की विधि के अनुसार, सब कुछ ठीक हो जाएगा, लेकिन एक निवेशक के लिए वास्तविक लाभप्रदता के मामले में, यह बहुत अधिक मामूली होगा। मैं आपको ऐसे क्षणों के प्रति अधिक चौकस रहने की सलाह देता हूं ...

आप किस विधि का उपयोग कर रहे हैं?

दोनों विधियों का उपयोग किया जा सकता है और किया जाना चाहिए - लेकिन विभिन्न उद्देश्यों के लिए, आपको इसे समझना चाहिए। यदि आप एक म्यूचुअल फंड (या IMU) हैं और प्रबंधन में पैसा लगाते हैं, तो शेयर का मूल्य निर्धारित करना आवश्यक है, लेकिन इसके अलावा, आपको प्रत्येक व्यक्तिगत निवेशक की लाभप्रदता निर्धारित करने की आवश्यकता है। यह जमा/निकासी के संचालन के आधार पर अलग-अलग होगा।

पी.एस. वैसे, इस बारीकियों के कारण, कभी-कभी किसी विशेष निवेशक के लिए लाभप्रदता के परिणाम का गलत निर्धारण होता है, जिसके कारण गलत धारणाएं होती हैं।

एक उल्लेखनीय उदाहरण एल्विस मार्लामोव है, जिसने इस वसंत में बाजार की विफलता में स्टॉक खरीदने के लिए धन का योगदान दिया। क्या उन्होंने इसका आरोप भी लगाया था? क्या किसी निवेशक के लिए धनराशि जमा/निकासी एक बुरी बात है?

मुझे लगता है कि यह प्रबंधक के लिए एक प्लस है - सही समय पर गैस को दबाने की क्षमता। उत्तोलन का उपयोग करना - मैं इसे बॉक्स से बाहर छोड़ दूंगा, यह सभी का व्यवसाय है, मैं इसका उपयोग नहीं करूंगा। लेकिन अपर्याप्त रूप से सस्ती संपत्ति की खरीद के लिए धन की शुरूआत गुलजार है।

उसने सब कुछ ठीक किया! इस दहशत पर पैसा कमाया।

लेकिन उनकी सार्वजनिक खाता इक्विटी अभी भी कम है। यह कैसे हो सकता है? वे यह भी लिखते हैं कि एल्विस ने सब कुछ लीक कर दिया ?! सच्ची में? या यह लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए आम तौर पर स्वीकृत प्रणाली का एक ऋण है?

परेशानी यह है कि जनता केवल प्रत्येक निवेशक के "शेयर की कीमत" निर्धारित करती है, न कि वास्तविक रिटर्न जो एक विशेष निवेशक बनाता है।

एल्विस ने मुझे वास्तविक उपज की गणना के लिए आवश्यक डेटा भेजने का वादा किया। जारी रहती है!

सफल निवेश!